Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ любезно предоставил порталу ЕРЗ очередной квартальный обзор делового климата в строительстве, базирующийся на результатах опросов руководителей более 6 тыс. подрядных организаций из 82 субъектов Российской Федерации.

Фото: www.obzor-smi.ru

Опрос позволил выявить основные ключевые тенденции строительной отрасли. В их числе:

✔ Слабая восстановительная динамика деловой активности строительных организаций;

✔ Низкая волатильность главного композитного индикатора исследования — индекса предпринимательской уверенности (ИПУ)¹, значение которого улучшило результат III квартала лишь на 1 п.п. и составило (-15%);

✔ Относительное снижение интенсивности неблагоприятных оценок в динамике основных производственных показателей по итогам 2017 г.;

Согласно результатам опроса в IV квартале ИПУ в строительстве оставался в диапазоне одних из самых неблагоприятных значений за последние семь лет (-15%). Вместе с тем, фоновое улучшение ИПУ в отчетном квартале по сравнению с итогами 2016 г. и динамикой 2017 г., по мнению экспертов ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, можно интерпретировать как слабый сигнал к активизации деловой активности в сфере строительства.

Дополнительным аргументом для подобного утверждения является рост текущего ИПУ по сравнению с провальным II кварталом сего года (-20%) на 5 п.п., что с учетом высокой консервативности данного индикатора — заметный успех, но выявляемый, к сожалению, в зоне неблагоприятного делового климата для отрасли в целом.

Необходимо подчеркнуть, что в рамках «новой экономической реальности», связанной в первую очередь с очевидной макроэкономической стабилизацией в экономике в целом, в строительстве постепенно ослабевает высокая концентрация негативных предпринимательских оценок.

В IV квартале низкая позитивная динамика ИПУ определялась доминирующим отрицательным воздействием одного из его компонентов – уровня портфеля заказов, который «ниже нормального» по-прежнему оценивали около 40% респондентов.

При этом выявлен рост предпринимательского оптимизма в части краткосрочных тенденций на рынке труда в I квартале 2018 г., что транслирует возросшая динамика второго компонента ИПУ — ожидаемого изменения численности занятых (баланс² ожиданий за последние три года оказался самым высоким — (+7%)).

Рис.1. Динамика индекса предпринимательской уверенности 

и его компонентов в строительстве

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Одновременно исследование выявило позитивные корректирующие изменения, которые зафиксированы в динамике двух важнейших показателей строительной деятельности, характеризующих физический объем работ и число заключенных договоров, балансовые значения которых улучшились до отметок (0%) и (-3%), хотя еще в I квартале текущего года они составляли (-8%) и (-6%), соответственно.

Под влиянием вышеуказанных изменений, по итогам года средний уровень загрузки произведенных мощностей в строительстве превзошел прошлогодний результат в 60% и составил 64%, что, по мнению авторов исследования, также подчеркивает определенное укрепление производственного потенциала отрасли.

Комментарий директора Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгия ОСТАПКОВИЧА:

Фото: www.realty.interfax.ru

«Исходя из официальных статистических данных Росстата и результатов конъюнктурных опросов, базирующихся на обобщенных мнениях руководителей подрядных организаций, строительная отрасль в настоящее время сохраняет статус самой проблемной среди всех базовых видов экономической деятельности страны.

По данным Росстата за январь-октябрь 2017 года «строительство» оставалось единственной отраслью среди базовых, где сохраняются отрицательные темпы роста объемов выполненных работ (97,9%). Даже бывшие аутсайдеры — торговля и сфера услуг — с невысоким ростом, но переместились в позитивную зону. Промышленность, транспорт и, особенно, сельское хозяйство уже достаточно длительный период времени находится в положительной фазе экономического роста.

Результаты конъюнктурных опросов уже длительный период фиксируют в строительстве самое низкое значение сводного индикатора предпринимательской уверенности по сравнению с другими базовыми видами экономической деятельности.

Однако необходимо помнить, что строительство, в силу отраслевой специфики деятельности, связанной в первую очередь со спросом на свои услуги и циклом финансирования, позже других отраслей входит в рецессию и позже выходит из нее.

Основной причиной депрессионного состояния отрасли является крайне слабый спрос на строительные услуги со стороны основных инвесторов подрядной деятельности — государства, корпоративного сектора и населения. Сохраняются и внутренние проблемы, связанные с законодательным и нормативным регулированием строительной деятельности.

Существенной экономической и социальной проблемой в последнее время являются банкротства строительных организаций. По данным последнего предпринимательского опроса, примерно 16—17% от общего числа обследованных подрядных организаций находятся в предбанкротном состоянии. Это те экономические агенты, у которых уже на протяжении 3—4 кварталов постоянно ухудшается финансовое состояние, падает объем строительно-монтажных работ и серьезно сокращается портфель новых строительных заказов.

Вместе с тем, учитывая очевидную макроэкономическую стабилизацию в экономике страны, включая замедление снижения реальных доходов населения, снижение процентной ставки по кредитам, курсовую стабилизацию, а также отдельные, хотя и слабые, позитивные сигналы, поступающие от руководителей строительных организаций в ходе последних предпринимательских опросов, можно с осторожностью предположить, что ближе к середине второго квартала 2018 г. строительство перейдет от рецессионного сценария в зону экономического роста.

При этом основным драйвером в осуществлении данного маневра для отрасли в целом, скорее всего, станет ее жилищный сегмент. По-видимому, большинство крупных игроков из корпоративного сектора экономики страны, до середины 2018 г. будут держать «гроссмейстерскую паузу» с входом в «новое строительство» с целью расширения и модернизации своего производства, пока не определятся со структурными, управленческими, институциональными, а главное, налоговыми изменениями, которые наверняка последуют после президентских выборов», — резюмировал эксперт.

Полный текст исследования по итогам IV квартала читайте на страницах портала ЕРЗ в январе.

¹ Индекс предпринимательской уверенности в строительстве рассчитывается как среднее арифметическое значение балансов оценок уровня портфеля заказов и ожидаемых изменений численности занятых, в процентах.

² Баланс — разность долей респондентов, отметивших «увеличение» и «уменьшение» значения показателя по сравнению с предыдущим периодом.

Другие публикации по теме:

Застройщиков-банкротов за ноябрь стало на 8% больше

Опрос руководителей строительных организаций в III квартале: в конце тоннеля забрезжил свет

Опрос руководителей строительных организаций во II квартале: такой негативной оценки портфеля заказов не наблюдалось с 2004 года

Росстат: объем строительных работ продолжает расти

Росстат: выручка строительных компаний растет уже третий месяц

Одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента объявила финансовые результаты по МСФО за 2023 год и операционные результаты на основе управленческой отчетности за I квартал 2024 года.

Фото: samolet.ru

За 2023 год ключевые финансовые показатели ГК Самолет (1-е место в ТОП застройщиков РФ), по данным МСФО, достигли следующих значений:

• выручка компании выросла на 49% по сравнению с предыдущим годом, до 256,1 млрд руб.;

• валовая прибыль прибавила 71%, до 88,9 млрд руб.;

• рост EBITDA по отношению к 2022-му году составил 76%, до 72,1 млрд руб. при рентабельности по EBITDA 28,2% (23,7% годом ранее);

• скорректированная EBITDA увеличилась на 90%, до 91,5 млрд руб.;

• чистая прибыль стала выше на 71%, до 26,1 млрд руб.;

• рентабельность по чистой прибыли по итогам 2023 года составила 10,2% (8,9% годом ранее);

• чистый корпоративный долг на 31.12.2023 равен 75,9 млрд руб.(-2,4% по сравнению с 77,8 млрд руб. на 31.12.2022);

• соотношение чистого корпоративного долга к скорректированной EBITDA на 31.12.2023 составило 0,83х по сравнению с 1,61х годом ранее.

За I квартал 2024 года ГК Самолет объявила следующие ключевые операционные показатели:

• рост объема продаж первичной недвижимости составил 75%, до 75,2 млрд руб. (348,8 тыс. кв. м) по сравнению с 42,9 млрд руб. (242,0 тыс. кв. м) за 1 кв. 2023 года;

• общее количество заключенных контрактов увеличилось на 43%, до 10,1 тыс., при этом доля контрактов с участием ипотечных средств — 70%;

• средняя цена за 1 кв. м в I квартале текущего года прибавила 25% (215,6 тыс. руб.) против 172,0 тыс. руб. в тот же период прошлого года.

Фото: samolet.ru

Заместитель генерального директора ГК Самолет по экономике и финансам Наталья Грознова (на фото) рассказала о достижениях группы в 2023 году. По ее словам, компания вышла на первое место по объему текущего строительства не только в Московском регионе, но и во всей стране, в том числе благодаря приобретению крупного девелопера ГК МИЦ, значительно усилила региональное присутствие, развивала новые вертикали — «Самолет Финтех», «Самолет Фонды» и «Самолет Образование», «Самолет Плюс».

«Ключевым фактором роста и основой для роста в будущем стало расширение земельного банка, как благодаря приобретению отдельных земельных участков, так и через покупку ГК МИЦ, — отметила топ-менеджер группы компаний и уточнила: — В 2023 году мы инвестировали в развитие бизнеса около 140 млрд руб.».

По ее словам, Группа модифицировала стратегию и стремится увеличивать земельный банк не только с помощью создания партнерств с владельцами земельных участков, но и через покупку участков за денежные средства, финансируя сделки через бридж-кредиты, которые после начала реализации девелоперских проектов оформляются как проектное финансирование. Это позволяет в среднесрочной перспективе увеличить маржинальность проектов, повысить рентабельность бизнеса по чистой прибыли и максимизировать акционерную стоимость.

Фото: © Сергеев Валерий / Фото банк Лори

В I квартале 2024 года Группа не сбавила темп роста, отметила Грознова, и показала впечатляющий рост продаж: 75% год к году до 75,2 млрд руб. (348,8 тыс. кв. м) путем увеличения масштаба бизнеса и роста средней цены реализации.

Наиболее востребованной программой среди клиентов, по данным компании, является «Семейная ипотека» (около 50% продаж); популярны программы с дополнительным субсидированием ставки от ГК Самолет: финансовые сервисы, позволяющие накопить на первоначальный взнос («Целепорт») и объединить арендные и ипотечные платежи («И живи-ка»).

Специалисты компании видят возможности, которые предоставляет отложенный спрос за счет сберегательных тенденций у населения, и прогнозируют, что сформировавшийся навес спроса на рынке станет ключевым драйвером высоких продаж в IV квартале 2024 года и в 2025 году.

«Поэтому мы планируем запустить 48 проектов до конца 2025 года в 12 регионах страны, а также значительно увеличить долю в одном из самых маржинальных рынков страны — в Москве», — резюмировала Наталья Грознова.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

По итогам 2023 года выручка ГК Самолет выросла на 53% — до 297,4 млрд руб.

ГК Самолет заняла первое место в ТОП застройщиков России по текущему строительству на 1 января 2024 года

В ГК Самолет ожидают, что выручка Группы по итогам 2023 года увеличится в полтора раза — до 300 млрд руб.

ГК Самолет увеличил продажи жилья до 79 млрд руб., а выручку — на 52%

ГК Самолет в первом полугодии достигла рекордного уровня рентабельности

Крупнейшая сделка в истории российского рынка жилого девелопмента: ГК Самолет покупает ГК МИЦ. Цена — от 40 млрд руб. до 60 млрд руб.

ГК Самолет запустила токены на недвижимость для инвестирования в цифровые квадратные метры: подробности

ГК Самолет обнародовал предварительные итоги 2022 года. Они впечатляют