Российский рынок ипотечного кредитования в прошлом году обвалился более чем в полтора раза. Этот спад опрошенные РБК аналитики связывают с комплексом факторов: завершением массовой ипотеки с господдержкой, изменением условий «Семейной», ростом ключевой ставки ЦБ и ужесточением регуляторных стандартов.

Фото:  © Сергей Цепек / Фотобанк Лори

Портал ЕРЗ.РФ сообщал о том, что, по расчетам Frank RG, в январе по сравнению с декабрем выдачи ипотеки упали на 51,5%, до 28,1 тыс. кредитов, а по объему — на 54,8%, до 126,8 млрд руб.

Как считают собеседники РБК, «ипотечная зима» продолжится.

Фото предоставлено пресс-службой ДОМ.РФ

Руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг (на фото) ожидает, что объем жилищных кредитов в текущем году сократится до 1 млн — 1,2 млн на сумму 3,8 трлн руб. — 4 трлн руб. (против 4,9 трлн руб. по итогам 2024-го).

Фото из архива А. Земляновой

В 2025-м выдачи ипотеки могут сократиться на 12%, до 4,3 трлн руб., при условии неизменности ключевой ставки ЦБ, прогнозирует главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова (на фото).

Она отметила, что рынок поддержат льготные программы, особенно после отмены механизма лимитов на «Семейную ипотеку» и расширения компенсаций банков за выдачу субсидируемых займов.

Фото: finam.ru

С тем, что рыночные ипотечные ставки весь год будут находиться на заградительном уровне, согласен аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов (на фото).

Поэтому льготные программы, по его мнению, продолжат доминировать, а рыночная ипотека может использоваться только в редких случаях.

Например, если лимита по льготной программе для покупки квартиры немного не хватает, то оставшуюся сумму можно покрыть за счет рыночного кредита, при этом ежемесячный платеж останется на приемлемом уровне, уточнил эксперт.

Фото: t.me/acraratingagency

Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова (на фото) полагает, что прирост ипотечного портфеля в 2025 году составит не более 8% — 10%, поскольку рыночные ставки останутся высокими, а их снижение возможно только в 2026-м.

Фото: asros.ru

«Банки работают в условиях жесткой денежно-кредитной политики, и надеяться на рост кредитования во всех секторах экономики не приходится», — констатировал директор департамента банковского развития Ассоциации банков России (АРБ) Николай Тарасов (на фото).

Вместе с тем, заметил он, риторика руководителей ЦБ говорит о том, что политика регулятора направлена на «мягкую посадку», и резких скачков, как в прошлом году, уже не будет.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: меры Минфина поддержат спрос, увеличат доходы застройщиков, но цены на жилье вырастут

Пришло время говорить не о ставках и первоначальном взносе, а о темпе роста просроченной ипотечной задолженности

Минфин оптимизировал условия для банков, выдающих льготные кредиты

Эксперт: объем просроченной ипотеки в России за 2024 год увеличился на 57%, до 108 млрд руб.

Эксперты: сезонное повышение спроса и увеличение лимитов по «Семейной ипотеке» обеспечили декабрьский рост выдачи жилищных кредитов

Эксперт: в первой половине 2024 года выдачи ипотеки на новостройки выросли на 28%, во второй — упали на 31%

ЦБ намерен установить повышенные риск-веса и резервы для «схемной» ипотеки

ЦБ: в декабре рост ипотеки в условиях высоких ставок поддержали госпрограммы

ЦБ: в 2024 году ипотечных кредитов для долевого строительства выдано на 31% меньше, чем годом ранее (графики)

ЦБ: объем ипотечного кредитования для долевого строительства в 2024 году уменьшился на 26,7% по отношению к прошлому году (графики)

Количество выданных ипотечных кредитов по итогам года может опуститься на уровень восьмилетней давности до 0,8 млн — 1 млн ссуд, что на 30% — 40% ниже значения 2024-го. Такой прогноз рейтингового агентства НКР опубликовал РБК.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори 

В денежном выражении, по оценке аналитиков, объемы снизятся менее существенно: на 25% — 30%, до 3,3 трлн руб. — 3,7 трлн руб. При этом более 80% предоставленных жилищных займов будет приходиться на льготные программы, прежде всего на «Семейную ипотеку».

Более сильное падение сдержит рост среднего чека до 4,0 млн руб. — 4,2 млн руб. против 3,7 млн руб. в 2024 году, а ежемесячный платеж может впервые пересечь отметку в 35 тыс. руб., увеличившись за год на 13%.

Прогноз НКР предполагает отсутствие новых макрошоков и сохранение жестких денежно-кредитных условий в течение всего 2025 года.

Фото: raexpert.ru

Ведущий аналитик по банковским рейтингам Эксперт РА Алексей Кирюхин (на фото) назвал две основные причины сжатия ипотечного рынка: высокие ставки и ограничение государственной поддержки.

При этом сокращение объема досрочных погашений на фоне высоких ставок по депозитам окажет, по его мнению, поддержку динамике ипотечного портфеля, который по итогам года увеличится на 5%, до 21,1 трлн руб.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

Кроме того, снижение выдач произошло после ужесточения регулирования рынка. В 2023—2024 годах ЦБ с помощью макропруденциальных надбавок по наиболее рискованным кредитам усиливал давление на капитал банков.

Следующий фактор — рассрочка от застройщиков. Этот инструмент уже стал весьма популярным, и если не будет законодательных ограничений, то значительная часть покупателей продолжит выбирать именно его, а не рыночную ипотеку.

Фото: t.me/acraratingagency

Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова (на фото) отметила еще такой момент, как снижение ценовой доступности жилья и, соответственно, спроса на банковские кредиты.

Из аналитической записки специалистов НКР следует, что выдачи ипотеки должны начать восстанавливаться, если во второй половине года ключевая ставка ЦБ опустится до 15% — 16%, а рыночные — ниже 20%.

С этим согласны и Алексей Кирюхин, и Ирина Носова.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

Ипотека сильно отстает от прошлогодних показателей

Сергей Гаврилов (Госдума): Спрос зависит от платежеспособности населения, а не от объемов строящегося жилья

Доля льготной ипотеки в марте достигла почти 90%

Эльвира Набиуллина: Чтобы жилье стало более доступным, доходы граждан должны опережать рост цен

Когда ставки по ипотеке запредельно высокие, покупатели выбирают рассрочку от застройщика

Российским банкам, нарушающим ипотечный стандарт, грозят санкции

Банки все чаще стали отказывать клиентам в выдаче ипотеки

Эксперты: ставки по ипотеке снизятся до 15% не раньше 2026 года

Эксперты: девелоперы перестроились с массовой льготной ипотеки на рассрочки и продолжают зарабатывать

Эльвира Набиуллина: Мы против того, чтобы поддерживать ипотечный спрос за счет ущемления интересов заемщика