В январе финансовый институт развития в жилищной сфере совместно со Сбером разместил два первых в этом году выпуска ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) на сумму 65,5 млрд руб. Один из них полностью обеспечен кредитами, выданными в рамках льготных программ. Об этом говорится в исследовании Аналитического центра госкорпорации.

Фото: дом.рф

Согласно данным, представленным в обзоре, на 31.03.2025 в обращении находилось 72 выпуска ИЦБ ДОМ.РФ на 1,7 трлн руб. (+19% за год), которые, как утверждают специалисты, формируют почти весь рынок таких бумаг в России (99,7%).

Источники: Reuters, ДОМ.РФ

К апрелю через госкорпорацию было секьюритизировано 8% всего ипотечного портфеля кредитных организаций. У отдельных банков-оригинаторов эта доля выше: у Газпромбанка — 47%, Банка ДОМ.РФ — 13%, ВТБ — 11%, Абсолют Банка — 10%.

Источники: Московская биржа, ДОМ.РФ

В первые три месяца года доходность облигаций федерального займа сократилась на фоне ожиданий участниками рынка улучшения геополитической ситуации и снижения ключевой ставки ЦБ.

В этих условиях средневзвешенная доходность ИЦБ ДОМ.РФ в марте опустилась до 18,6% (-3,7 п. п. к декабрю 2024 года).

По объему торгов значения G-и Z-спредов ипотечных ценных бумаг госкорпорации к кривой бескупонной доходности (КБД Мосбиржи) менялись разнонаправленно.

G-спред в марте увеличился до 241 б. п. (+81 б. п. к декабрю 2024 года). Z-спред снизился до 253 б. п. (-14 б. п.).

Источники: НРД, ДОМ.РФ

Доля ИЦБ ДОМ.РФ на балансах банков, включая оригинаторов, на 31.03.2025 выросла до 95% (с 91% на 31.12.2024). Объем их вложений достиг 1,7 трлн руб. (+4% за квартал).

Источник: ДОМ.РФ

В январе — марте темп досрочного погашения закладных (CPR) ИЦБ госкорпорации продолжил снижаться (-2,1 п. п. к IV кварталу 2024 года), обновив исторический минимум.

В условиях высоких рыночных ставок (около 28%) рефинансирование жилищных кредитов оставалось невыгодным для заемщиков.

CPR по льготным займам в обеспечении ипотечных ценных бумаг ДОМ.РФ оставался почти вдвое ниже, чем в среднем по всем закладным. Темп общей амортизации с учетом плановых погашений в I квартале достиг минимальных значений.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

ДОМ.РФ: по итогам прошлого года объем сделок РЕПО с ипотечными ценными бумагами превысил 17,5 трлн руб. 

ДОМ.РФ и Сбер разместили первый в 2024 году выпуск ипотечных облигаций

Объем выпусков ипотечных облигаций ДОМ.РФ с ВТБ превысил триллион рублей

ДОМ.РФ и Сбер разместили крупнейший в России выпуск ипотечных облигаций объемом 220,3 млрд руб.

В 2022 году ДОМ.РФ разместил рекордные 15 выпусков ипотечных облигаций на 400 млрд руб.

Состоялся первый выпуск ипотечных облигаций ДОМ.РФ, обеспеченных кредитами на приобретение «зеленого» жилья 

Общий объем размещенных ипотечных облигаций ДОМ.РФ превысил 1,5 трлн руб.

Новый закон повышает кредитное качество ипотечных облигаций

Сбер и ДОМ.РФ успешно завершили размещение рекордного седьмого выпуска ипотечных облигаций

ДОМ.РФ и Сбер выпустят ипотечные облигации на триллион рублей

На сессии Финансового конгресса по проектному финансированию и ипотеке ее модератор, директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов сообщил, что ЦБ готовит новые ограничения по продажам жилья в рассрочку.

Фото предоставлено пресс-службой Банка ДОМ.РФ

В редакцию ЕРЗ.РФ из службы внешних коммуникаций Банка ДОМ.РФ поступил комментарий участвовавшего в сессии председателя правления банка Максима Грицкевича (на фото ниже).

По словам топ-менеджера, в настоящий момент в среднем по рынку продажи с рассрочками занимают 14%, причем 85% из них сконцентрировано в проектах бизнес-, премиум- и элит-классов.

Популярность инструмента, по его мнению, объясняется тем, что люди предпочитают держать деньги на депозитах, зарабатывать и затем вкладывать в оплату рассрочки.

Фото предоставлено пресс-службой Банка ДОМ.РФ

Согласно данным аналитиков ДОМ.РФ, общая сумма размещений от 3 млн руб. до 20 млн руб. в депозитных портфелях банков составляет порядка 13,5 трлн руб.

«Как только пойдет снижение ключевой ставки ЦБ, сберегательная модель населения изменится, и потенциально эти деньги могут пойти в том числе на закрытие рассрочки», — резюмировал Максим Грицкевич.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

ЦБ намерен ужесточить контроль за рассрочками от застройщиков

Застройщики начали массово отказывать покупателям жилья в рассрочке

Банк России предупреждает о рисках реализации застройщиками жилья в рассрочку

Рассрочка: промежуточные итоги, влияние на рынок и рекомендации для девелоперов

Эксперт: рассрочки — это интересно, но, учитывая текущую ситуацию на рынке, нужно быть готовым ко всему

Банк России объяснил, какие риски несет покупка жилья в рассрочку

Когда ставки по ипотеке запредельно высокие, покупатели выбирают рассрочку от застройщика

Рассрочки от застройщиков поддерживают рынок в мегаполисах и выгодны покупателям

Эксперты: девелоперы перестроились с массовой льготной ипотеки на рассрочки и продолжают зарабатывать

Эксперты: приобретая жилье в рассрочку, можно остаться и без денег, и без квартиры