Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
Все новости
+

ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых (графики)

Совет директоров Банка России взял паузу в снижении ключевой ставки.

  

Фото: www.sakhalife.ru

  

До этого регулятор снижал ставку шесть раз подряд. По сообщению пресс-службы Банка России, темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции.

Инфляция в сентябре снизилась до 13,7% (после 14,3% в августе) и, по оценкам на 21 октября, уменьшилась до 12,9%. Инфляционные ожидания населения и бизнеса находятся на повышенном уровне, и несколько выросли по сравнению с летними месяцами. При этом частичная мобилизация будет сдерживающим фактором для динамики потребительского спроса и инфляции на горизонте ближайших месяцев, однако в последующем ее эффекты будут проинфляционными за счет усиления ограничений на стороне предложения. По прогнозу регулятора годовая инфляция составит 12,0–13,0% в 2022 году (в сентябре ЦБ прогнозировал на конец года 11,0–13,0%), снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

В дальнейшем, как и прежде, Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Согласно последней опубликованной статистике ЦБ, в августе количество выданных ипотечных кредитов на новостройки по сравнению с августом 2021 года снизилось лишь на 3,7%, а средняя ставка по ипотеке под залог ДДУ обновила минимум и составила 3,71% годовых. Это даже меньше, чем в США, где ипотечные ставки превысили 7%. Впрочем даже при таких экстремально низких ставках, накопленным итогом с начала года количество выданных кредитов отстает от прошлогоднего показателя на 16,2%, а по мнению экспертов, ипотека на новостройки вчетверо менее востребована среди россиян, чем ипотека на «вторичку».

  

   

Эксперты ожидали именно сохранения ключевой ставки на текущем уровне. В этом были уверены 16 из 20 аналитиков, принявших участие в опросе Bloomberg. С момента предыдущего заседания по ключевой ставке произошли важные изменения, последствия которых еще предстоит оценить.

«Из-за геополитического обострения и частичной мобилизации упал потребительский спрос, что может выступить дезинфляционным фактором в ближайшие недели», отмечает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Вместе с тем «перенесенная на декабрь индексация на 9% тарифов естественных монополий для населения служит проинфляционным фактором», — указывает старший экономист аналитического управления «Открытие Research» Максим Петроневич.

    

  

«К сожалению, в последние месяцы население выбирает стратегию накопления, а не потребления, — отметил, комментируя решение регулятора, руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик (на фото). — Что приводит к существенному росту денежной массы. Это создает инфляционные риски. Ведь накопившаяся на руках граждан денежная масса в любой момент может обрушиться на товарный рынок, создав дополнительный спрос без встречного роста предложения».

 

 

Поэтому, по мнению эксперта, ЦБ не рискует снижать ключевую ставку, что вредит жилищному строительству, которое очень нуждается в повышении доступности кредитов — как проектного финансирования, так и ипотеки.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 16 декабря 2022 года.

 

Фото: www.900igr.net

  

  

  

 

 

Другие публикации по теме:

ЦБ: в сентябре ипотека оставалась основным драйвером розничного кредитования в стране

По поручению Президента Правительство продлило льготную госпрограмму «Семейная ипотека»

ЦБ: «дешевая ипотека» от застройщика маскирует завышенную на треть цену на квартиру и грозит риском образования на рынке «пузыря»

Эксперты: доля покупателей призывного возраста на столичном рынке новостроек сократилась на 85%

ДОМ.РФ: объем выданной в августе ипотеки превысил майский в три раза

Количество ипотечных сделок с новостройками за месяц выросло на 9%

+

Банк России: льготные кредиты должны быть адресными

Заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин, курирующий в ЦБ денежно-кредитную политику, отвечая на вопросы КП в большом интервью, коснулся темы массовой льготной ипотеки (на новостройки под 8% годовых) и того, какие ее параметры оптимальны с точки зрения регулятора.

 

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

 

Зампред Банка России отметил, что параметры льготных программ кредитования — это часть бюджетной политики, но есть важный нюанс, который нужно понимать: ключевая ставка на льготное кредитование повлиять не может.

Однако существует другая зависимость: если льготные программы занимают большой объем кредитования, приходится сильнее изменять ключевую ставку, чтобы оказать необходимое воздействие на спрос и инфляцию.

 

Фото: cbr.ru

 

Для наглядности Алексей Заботкин (на фото) сравнил льготные программы кредитования с рычагом, который с их применением «становится короче» и, следовательно, давить на него надо сильнее.

В целом, считает банкир, постоянно действующие льготные программы должны быть адресными и не являться определяющим фактором на рынке. Ведь при росте инфляции и инфляционных ожиданий получение ипотеки по той же самой льготной ставке, что и раньше, делает ее выгоднее.

 

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

   

Представитель регулятора рассказал, что он лично знает несколько людей, купивших по две-три квартиры по льготной ипотеке, чтобы потом сдавать их, и предположил, что таких людей в России много.

А это, по его словам, значит, что «бюджетные средства, идущие на широкую льготную программу постоянного действия, не столько повышают доступность жилья для тех, кому нужна государственная поддержка, сколько способствуют избыточному спросу, в результате которого резко растут цены на недвижимость».

 

Фото: © Raev Denis / Фотобанк Лори

 

Он признал необходимость такой программы как антикризисного инструмента, например, во время пандемии. Но при широкой доступности льготной ипотеки на протяжении нескольких лет эффект от более низких процентных ставок полностью перекрывается увеличением основной суммы долга.

«В итоге доступность жилья, измеряемая как соотношение его средней стоимости к средним доходам, не повысилась, — резюмировал Алексей Заботкин и подчеркнул: — Так что нам кажется абсолютно правильным не продлевать действие широкой льготной программы, а оставить лишь адресные».

  

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Эксперты рассчитали переплату за квартиру, купленную в России на условиях ипотеки

ЦБ: ипотека, как и ожидалось, растет сдержанными темпами

ЦБ вновь сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (график)

Как в результате мер ЦБ усложнилось получение ипотеки в банках

ЦБ ожидает роста ипотечного рынка в 2024 году

ЦБ: в 2024 году рост ипотечного кредитования замедлится до 7% — 12%

В ЦБ считают, что рынок новостроек все еще перегрет, и ждут дальнейшего замедления ипотечного кредитования

Эксперты: охлаждение на рынке ипотеки, за которое выступал ЦБ, началось

ЦБ планирует принять ипотечный стандарт и обсудить с Правительством изменения правил выдачи ипотеки с господдержкой

ЦБ: в январе ипотечных кредитов для долевого строительства выдано на 28,7% больше, чем годом ранее (графики)

ЦБ: объем ипотечного кредитования для долевого строительства в январе вырос на 22,8% по отношению к прошлому году (графики)

ЦБ: ставка ипотеки для долевого строительства в январе составила 6,11% (графики)

ЦБ: средний размер ипотечного жилищного кредита для долевого строительства в январе составил 4,96 млн руб. (график)

ЦБ против продления самой популярной льготной программы на жилье в новостройках