Основаниями для такой оценки послужили достаточно высокий уровень собственной кредитоспособности госкорпорации (Единого института развития в жилищной сфере) и очень высокая вероятность получения экстраординарной поддержки от органов власти по причине исключительной значимости ДОМ.РФ для российской экономики.

Фото: www.tvc.ru

Как поясняется на сайте Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), подтверждение кредитного рейтинга ДОМ РФ на уровне AAA(RU) со «Стабильным» прогнозом (а также аналогичные кредитные рейтинги для облигаций госкорпорации) было обусловлено целым рядом оценочных факторов:

• ДОМ.РФ входит в список стратегических предприятий, участие Российской Федерации в управлении которыми обеспечивает стратегические интересы, обороноспособность и безопасность государства, защиту прав и законных интересов граждан РФ;

Фото: www.hrlider.ru

• улучшение жилищных условий граждан и развитие жилищного строительства являются одними из основных целей развития РФ, в реализации данных задач принимает участие ДОМ.РФ;

• дефолт по ипотечным ценным бумагам с поручительством госкорпорации и по ее собственным обязательствам будет сопряжен для государства с существенными финансовыми и репутационными потерями;

• исполнение ДОМ.РФ социальных задач в жилищной сфере, в том числе по поддержке ипотечных заемщиков предполагает получение организацией прямого финансирования со стороны государства в форме субсидий и взносов в уставный капитал;

Фото: www.news.sarbc.ru

• по состоянию на конец марта облигации ДОМ.РФ на сумму 53,7 млрд руб. (с учетом облигаций, находящихся в собственности Банка ДОМ.РФ) были обеспечены безотзывными государственными гарантиями РФ;

• госкорпорация обладает законодательным иммунитетом от установленной процедуры банкротства;

• поддерживаемый госкорпорацией запас ликвидности оценивается как достаточный с учетом значительных возможностей по привлечению фондирования в случае необходимости

• ДОМ.РФ показывает положительный финансовый результат, при этом значение показателя чистой процентной маржи (NIM) находится на уровне 2,2% за 2020 год.

Фото: www.iq-provision.ru

В ходе оценки аналитики АКРА также зафиксировали, что собственная кредитоспособность ДОМ.РФ находится на достаточно высоком уровне, однако есть риски ее ухудшения в долгосрочном периоде.

По мнению специалистов агентства, к ухудшению финансового состояния ДОМ.РФ в долгосрочном периоде и возникновению потребности в привлечении дополнительной государственной поддержки может привести в частности:

• значительный рост объемов кредитования Банком ДОМ.РФ предприятий строительной отрасли;

• увеличение объема выпускаемых ипотечных облигаций с поручительством ДОМ.РФ;

• предоставление банкам поручительств ДОМ.РФ по кредитам в рамках проектного финансирования.

Фото: www.mds.yandex.net

Но с учетом очень высокой вероятности получения организацией государственной поддержки в случае необходимости, обозначенные риски в настоящее время не влияют на уровень ее высокого кредитного рейтинга. Таков окончательный прогноз АКРА в отношении ДОМ.РФ на ближайшие 12—18 месяцев.

Другие публикации по теме:

ДОМ.РФ начал прием заявок от банков на доплимиты по участию в обновленной госпрограмме льготной ипотеки на новостройки

Рейтинговые агентства улучшили оценки крупнейших девелоперов России

Кредитный рейтинг Банка ДОМ.РФ вырос сразу на три уровня — до A (RU)

АКРА присвоило Фонду защиты дольщиков высокий рейтинг кредитоспособности со «стабильным» прогнозом

Fitch повысило рейтинг ДОМ.РФ до «BBB»

Независимый аналитик Михаил Куликов изучил итоги жилищного кредитования за одиннадцать месяцев 2024 года и своими выводами любезно поделился с порталом ЕРЗ.РФ.

Количество ипотечных жилищных кредитов в 2023 и 2024 годах, тыс. шт. (нарастающим итогом)

Источники: Банк России, ДОМ.РФ, Frank RG

По предварительным данным Банка России, госкорпорации ДОМ.РФ и компании Frank RG, с января по ноябрь банки выдали 1 128 тыс. ипотек на сумму 4 660 млрд руб., что соответственно на 33% и 34% меньше, чем за тот же период 2023 года.

Объем ипотечного жилищного кредитования в 2023 и 2024 годах, млрд руб. (нарастающим итогом)

Источники: Банк России, ДОМ.РФ, Frank RG

На первичном рынке заемщики взяли 430 тыс. кредитов (-28%) на общую сумму 2 261 млрд руб. (-23%), на вторичном — 798 тыс. (-36%) на 2 340 млрд руб. (-42%).

Большая доля и по количеству кредитов (65,0%), и по объему (50,2%) пришлась на «вторичку».

Фото из архива М. Куликова

В ноябре снижение основных показателей ипотечного кредитования продолжилось, что наиболее заметно было по рынку новостроек, отметил Михаил Куликов (на фото).

Количество ипотечных жилищных кредитов в 2024 году, % к 2023-му (нарастающим итогом)

Источники: Банк России, ДОМ.РФ, Frank RG

При этом эксперт подчеркнул, что на протяжении всего 2024 года результаты жилищного кредитования на вторичном рынке каждый месяц стабильно снижались.

Объем ипотечного жилищного кредитования в 2024 году, % к 2023-му (нарастающим итогом)

Источники: Банк России, ДОМ.РФ, Frank RG

На рынке новостроек были взлеты, но последние шесть месяцев (что хорошо видно по графикам) здесь наблюдается только падение, резюмировал Михаил Куликов.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: в ноябре выдачи ипотеки снизились на четверть, а по итогам 2024 года они упадут на треть

ЦБ: объем ипотечного кредитования для долевого строительства в октябре уменьшился на 48,7% по отношению к прошлому году (графики)

ЦБ: в октябре ипотечных кредитов для долевого строительства выдано на 55,3% меньше, чем годом ранее (графики)

За год доля ипотеки в долевом строительстве в общем объеме кредитов сократилась с 15% до 9% (графики)

Эксперты рассказали, как в октябре изменилась структура выдачи ипотеки

Эксперты: в октябре рынок ипотечного кредитования поддержал спрос на вторичное жилье

Эксперты: ипотечные кредиты, которые берут граждане, становятся меньше и по сумме, и по срокам

Эксперт: в октябре выдачи ипотеки продолжали падать, и прежде всего за счет рынка новостроек

Количество выданных в России ипотечных кредитов в российских регионах упало на 53%

Эксперты выяснили, кому еще интересна ипотека в 2024 году