Экономика охлаждается, бизнес жалуется на снижение прибыли, просрочки по кредитам растут, но Банк России держит ситуацию под контролем, заявила в интервью «Эксперту» директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова (на фото ниже).

Фото: cbr.ru 

Согласно данным регулятора, уровень «плохих» кредитов и у физических лиц, и у компаний остается значительно ниже пиковых значений прошлых лет. По словам топ-менеджера ЦБ, это стало возможным благодаря упреждающим мерам, принятым в последние годы для ограничения долговой нагрузки населения и бизнеса.

В ипотечном сегменте доля проблемной задолженности выросла с 1% до 1,8%, но исторически остается на минимальном уровне. Основные проблемы возникли по займам, выданным по массовой льготной программе во время ажиотажного спроса — люди спешили «запрыгнуть в последний вагон», не всегда рассчитывая свои финансовые возможности.

Фото: © Елена Коромыслова / Фотобанк Лори

Часть «плохих» кредитов приходится на ИЖС, где заемщики столкнулись с недобросовестными застройщиками. Для защиты граждан в этом секторе рынка были введены счета эскроу, обязательные в госпрограммах и рекомендуемые для рыночной ипотеки.

Елизавета Данилова напомнила, что в июле 2025 года Банк России установил лимиты на выдачу ипотеки заемщикам с высокой долговой нагрузкой. В результате в первом квартале 2026-го на кредиты тех россиян, кто направляет более 80% своего дохода на банковские платежи, пришлось лишь 4% выдач.

Фото: gov.cap.ru

При этом она признала, что просрочка по жилищным кредитам в минувшем году выросла до 205,4 млрд руб., но качество ипотечного портфеля, подчеркнула представитель регулятора, остается вполне приемлемым. Доля проблемной задолженности на 01.04.2026 составила 1,8%, что значительно ниже показателей неблагополучных 2016-го и 2009 годов.

«Банки обладают достаточным капиталом, а залоговое обеспечение минимизирует риски», — констатировала специалист. На 1 января, уточнила она, из 9,9 млн ипотечных заемщиков просрочка была лишь у 228 тыс. человек, или у 2,3%.

ЦБ также внимательно следит за общей ситуацией на рынке новостроек и пока не опасается, что недостроенное или непроданное жилье станет «мертвым грузом» на балансах банков.

Изображение сгенерировано нейросетью «Kandinsky»

Объем жилищного финансирования достиг 10,2 трлн руб., и качество портфеля проектного финансирования остается высоким («плохие» кредиты занимают менее 1%).

Покупателей защищает механизм эскроу. Доля распроданных квартир в строящихся домах (31%) соответствует норме, а соотношение распроданности к строительной готовности (72%) находится в оптимальном диапазоне, перечислила Елизавета Данилова.

Говоря о ценах, топ-менеджер отметила, что, хотя «фронтально» они не снижаются, застройщики предлагают персональные скидки, стимулируя покупательский интерес. Однако, как показало стресс-тестирование рынка проектного финансирования, даже десятипроцентное сокращение стоимости жилья не приведет к угрозе устойчивости банков.

Фото: plus.dev

Определенные риски несет покупка квартир в рассрочку. Они даются примерно на два года, и клиенты рассчитывают сразу после этого получить ипотеку, «но ее могут не дать, или платеж окажется выше, чем ожидалось», уточнила представитель ЦБ.

Поэтому Банк России рекомендует регулировать рассрочку при покупке жилья, поскольку обязательства граждан по таким сделкам уже достигли 1,6 трлн руб.

По итогам 2025 года в строительстве в целом прибыль увеличилась на 57,5% — до 881,2 млрд руб. Из них 384,9 млрд руб. пришлось на сектор возведения зданий (рост в 2,7 раза к уровню 2024-го).

«Это очень неплохой результат, лучше, чем во многих отраслях. Такая прибыль позволяет обслуживать долги», — резюмировала Елизавета Данилова.