Начавшееся смягчение денежно-кредитной политики ЦБ ведет к тому, что доходность долговых инструментов снижается. «Российская газета» решила выяснить, куда теперь стоит вкладывать деньги частным инвесторам.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

По мнению опрошенных изданием специалистов, в нынешней ситуации более выгодным вариантом становятся закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФы). И не просто недвижимости, а элитных объектов — по статистике, именно они растут в цене наиболее быстро.

Сами ЗПИФы — это форма коллективных инвестиций, при которой все средства передаются в распоряжение профессиональной управляющей компании (УК).

Обычно ЗПИФ не предусматривает возможность свободного входа и выхода участников: паи приобретаются в начале срока действия фонда и погашаются по его завершении.

Но есть исключения, и в качестве одного из примеров в Санкт-Петербурге «РГ» назвала УК «Красный Мост».

Фото: пресс-служба УК «Красный Мост»

Для понимания доходности таких механизмов, как ЗПИФ именно в элитной недвижимости, можно посмотреть на потенциальные цифры по ЖК Евгеньевский в центре Северной столицы.

В ближайшие пять лет ожидаемая доходность фонда здесь, по расчетам экспертов, составит 132,1%, что эквивалентно 26,4% годовых. А совокупная стоимость активов ими оценивается в 3 млрд руб. — 5 млрд руб.

Корпоративные облигации, ориентированные на такой же срок (без учета флоутеров), предполагают доходность 14,5% — 15,0% годовых. У ОФЗ — еще ниже.

Доступ к ЗПИФ получат все, кто является квалифицированным инвестором. Если подтверждения этому нет, то статус присваивается при ежемесячном объеме биржевых сделок на сумму от 6 млн руб. либо по совокупной стоимости средств на вкладах и брокерских счетах от 12 млн руб.

Фото из архива А. Полещука

Александр ПОЛЕЩУК (на фото), управляющий партнер УК «Красный Мост»:

— В фонде предусмотрены четыре стратегии выхода. Первая — по окончании срока действия ЗПИФ после реализации всех объектов недвижимости и получения денег.

Вторая — открытие вторичного рынка. Планируем вывести ЗПИФ в секцию для квалифицированных инвесторов на Санкт-Петербургской и Московской биржах для того, чтобы поддерживать ликвидность паев.

Третий вариант. Будучи управляющей компанией, мы хотим своими силами организовать вторичный внебиржевой рынок. В этом случае инвесторы, которые захотят войти в фонд или, наоборот, выйти из него, смогут это сделать.

Четвертый путь. По соглашению с девелопером проекта наша УК готова предоставить инвестору, который решил выйти из ЗПИФ, возможность зачесть его пай в стоимость квадратных метров — и в результате получить конкретный объект недвижимости.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Выгодно ли сегодня инвестировать в новостройки: мнения экспертов

Почему россияне не торопятся инвестировать в новостройки несмотря на снижение ставок

В Петербургском регионе падают инвестиции в недвижимость, но он все равно остается одним из крупнейших рынков

Эксперты: надежды на то, что большая часть средств с депозитов уйдет на рынок недвижимости, могут не оправдаться

Несмотря на рост акций строительных компаний, эксперты советуют инвесторам быть осторожнее

Какие российские города привлекательны для инвесторов в жилую недвижимость

Кто хочет жить у моря: жители каких регионов чаще инвестируют в жилье на курортах

Объем инвестиций в российскую недвижимость может сократиться более чем вдвое

Какие города России лидируют по доходности инвестиций в недвижимость

Жилье остается самым популярным вариантом вложения средств