По мнению авторов аналитической записки Александра Исакова и Родиона Латыпова, ключевая ставка опустится заметно ниже планируемых 6—7% годовых (до 5,5%), а период ее снижения затянется до 2021-2022 годов и будет сопровождаться падением годовой инфляции ниже 4% и уменьшением ставок по ипотеке.

Фото: www.ipotekaved.ru

С таким прогнозом аналитиков ВТБ Капитал выразил согласие ряд экспертов.

Например, вице-президент, руководитель розничного блока СМП Банка Роман Цивинюк (на фото ниже) заявил ЦИАН, что тренд на снижение ключевой ставки уже сформировался и, по его мнению (которое разделяют коллегии), поступательное снижение продолжится.

Фото: www.bkn.ru

«Это один из ключевых индикаторов рынка, поэтому уменьшение ключевой ставки повлияет на уровень ставок по кредитам и депозитам – они также начнут снижаться», — отметил эксперт.

При этом Цивинюк подчеркнул, что уровень ключевой ставки — лишь один из факторов, которые определяют стоимость ипотеки, одного из самых низкомаржинальных банковских продуктов. Поэтому слишком уж быстрого снижения ставки ИЖК вслед за уменьшением ключевой ставки ЦБ ожидать не стоит, считает специалист.

Фото: www.esm-invest.com

Понижение ключевой ставки ЦБ означает снижение нормы обязательных резервов для коммерческих банков, поскольку последние смогут давать больше кредитов, в том числе и ипотечных — по меньшей ставке, полагает экономист специалист по госуправлению Юлия Архипова (на фото выше).

Руководитель Всероссийского центра национальной строительной политики Александр Моор (на фото) также дал прогноз в пользу понижения ключевой ставки на фоне обещаемых властями снижения инфляции и нормализации экономической ситуации в стране.  

«Нет никаких сомнений, что при понижении ключевой ставки основные банковские инструменты, которые занимаются выдачей ипотечных кредитов, тоже будут идти вслед за этой тенденцией», — предположил Моор.

При этом он не исключил, что в обозримом будущем сформируются такие отношения между банками и государством, которые позволят довести уровень средневзвешенной ставки ИЖК и до 6%.

Фото: www.esm-invest.com

Заместитель генерального директора компании «KASKAD Недвижимость» Ольга Магилина (на фото) напомнила, что уже несколько банков отреагировали на июньское снижение ЦБ ключевой ставки, снизив свои ипотечные ставки. Следовательно, ипотека и дальше будет дешеветь, если ключевая ставка уменьшится.

По ее словам, до июньского снижения ключевой ставки ЦБ наиболее выгодной для покупателей недвижимости являлась семейная ипотека под 6% от Сбербанка.

«Сегодня наши партнеры предлагают ставку ниже, например, Банк «Уралсиб» по семейной ипотеке кредитует покупателей уже под 5,49% годовых», — констатирует эксперт по недвижимости.

Фото: www.sia.ru

В то же время ряд экспертов не исключает иного развития ситуации, при котором ключевая ставка, а вслед за ней и ставка ИЖК, снижаться не будут.

Так, по мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой (на фото), высказанного РБК, динамика инфляции в России очень непредсказуема, в том числе для ЦБ. Слишком уж велико влияние немонетарных факторов — например, роста цен на продовольствие в 2018 году, повышения налогов, а также ужесточения санкций Запада в отношении России.

Данные факторы не способствуют тому, чтобы Банк России продолжал держать курс на снижение ключевой ставки в ближайшие месяцы, полагает Орлова.

Фото: www.avatars.mds.yandex.net

Главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров (на фото) считает, что ЦБ может опустить ключевую ставку до 5,5%, но не раньше, чем к 2022—2023 годам.

По мнению эксперта, рынок пока не верит в способность Центробанка удерживать инфляцию на уровне таргета длительный период времени, но когда инфляционные ожидания снизятся до 6–7%, регулятор может ускорить и понижение ключевой ставки. 

Фото: cdn.vdmsti.ru

Напомним, что в июне совет директоров ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7,5% годовых. Отчасти — по причине опережающего прогнозы замедления годовой инфляции.

Более того, председатель Банка России Эльвира Набиуллина (на фото) допустила до конца года еще два понижения ключевой ставки.

Фото: www.kremlin.ru

«У Центрального банка, у правительства есть задача уйти по ипотечному кредитованию на ставку ниже 8%», — напомнил в минувшую пятницу в ходе общения с рабочими Магнитогорского металлургического комбината Президент России Владимир Путин.

Вполне вероятно, что очередное напоминание со стороны государства о необходимости делать ипотечные кредиты более доступными для населения повлияет на принятие решения по ключевой ставке членами совета директоров регулятора, ближайшее заседание которого запланировано на 26 июля.           

Фото: www.s-vfu.ru

Другие публикации по теме:

Минфин, Минстрой и ряд экспертов опровергают выводы АКРА о грозящем России ипотечном кризисе

С начала года российские банки снизили ставки по ипотеке на 0,2—0,6 процентного пункта

Ключевая ставка снижена до 7,5% годовых (графики)

Ключевая ставка остается на уровне 7,75% годовых (график)

Два крупнейших российских банка пересмотрели условия по жилищным займам. ВТБ скорректировал ставки по комбинированной ипотеке, Сбер их уменьшил по рыночной. Это еще не тенденция, но сигнал для других кредитных организаций, считают опрошенные СМИ эксперты.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

Директор рейтингов финансовых институтов НРА Наталия Богомолова назвала два фактора, которые могли повлиять на решение банков — снижение стоимости фондирования и регуляторные послабления от ЦБ.

Но даже при анонсируемом сокращении ставок, они, по словам эксперта, остаются очень высокими и неподъемными для большей части населения.

Минус 1 п. п. — 2 п. п. от нынешнего уровня — это все, что банки могут себе сегодня позволить, уточнила директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова (на фото ниже).

Фото: t.me/acraratingagency

Более существенное урезание процентов, по ее мнению, возможно, только после того, как ЦБ снизит ключевую ставку.

Предпринятые банками шаги необходимы, чтобы поддержать ипотеку после свертывания выдач в последние месяцы, добавил ведущий аналитик рейтингового агентства Эксперт РА Алексей Кирюхин.

Небольшая коррекция ведет к падению маржинальности кредитов, но увеличивает их объем, и это компенсирует ухудшение доходности каждого отдельного займа, пояснил эксперт.

Фото предоставлено пресс-службой Эксперт РА

Плавное снижение ипотечных ставок в ближайшие месяцы продолжится, но оно не окажет заметного влияния на рынок, полагает его коллега, управляющий директор по валидации Эксперт РА Юрий Беликов (на фото).

Фото: rusipoteka.ru

По прогнозам руководителя Аналитического центра «Русипотеки» Сергея Гордейко (на фото), если ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне до осени, банки будут отнимать по одному проценту в месяц, и к осени средняя ставка по рыночной ипотеке может составить 23% годовых.

Напомним, что Сбер снизил ставки по базовым ипотечным программам на 1% — 1,5%. Минимальные будут установлены на уровне 28,2% при покупке жилья в новостройке и 27,6% — при приобретении его на вторичном рынке, если сумма первого взноса составит более 50% от стоимости объекта недвижимости.

В ВТБ ставки по комбинированной ипотеке снижены на 1,5 п. п. Самые низкие в 28,2% («первичка») и 27,6% («вторичка»), можно будет получить на тех же условиях — при первоначальном взносе выше 50%.

Фото: Абсолют Банк

По информации РБК, в ВТБ рассматривают возможность изменения условий и по рыночной ипотеке. Такое намерение есть и у руководства Абсолют Банка, и, как сообщил заместитель председателя правления кредитной организации Антон Павлов (на фото), это произойдет в ближайшее время.

Ранее снижали ставки Промсвязьбанк, Уралсиб и Банк ДОМ.РФ. Например, в двух последних банках минимальная стоимость ипотечного кредита сегодня составляет 23% — 23,5% годовых, превышая ключевую ставку ЦБ на 2 п. п. — 2,5 п .п.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Сбер снизил ставки по базовым ипотечным программам на 1% — 1,5%

Эльвира Набиуллина: По мере замедления инфляции будут снижаться и ставки по рыночной ипотеке

С 1 марта ЦБ снижает надбавки к коэффициентам риска по ипотеке

ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых (графики)

Сбер в очередной раз повысил ставки по ипотеке

Эксперты: банкам сейчас важнее не привлекательные ставки по ипотеке, а собственная доходность

ВТБ поднял ставки по своим базовым программам ипотеки

Сбербанк повышает ставки по ипотеке сразу на 3 п. п.

Эксперты: граждане продолжают брать ипотеку несмотря на заградительные ставки

Сбер повысил на 0,9 п. п. ставки по рыночным программам ипотеки