Такой прогноз содержится в последнем исследовании Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), посвященного состоянию рынка ИЖК в России.

Фото: www.finansi.su

Авторы исследования отмечают, что ипотека в РФ последние годы является одним из наиболее динамично развивающихся направлений розничного кредитования в России.

В значительной мере это произошло благодаря госпрограмме субсидирования ставок ИЖК до 6,5% годовых для новостроек, запущенной властями в апреле 2020 года в качестве меры господдержки отрасли в период коронакризиса, признают эксперты.

Фото: www.in-news.ru

Напомним, что руководство ЦБ сегодня выступает против продления госпрограммы льготной ипотеки после ее планового окончания, которое наступит 1 июля текущего года.

Свою позицию регулятор обосновывает тем, что льготная ипотека сильно подстегнула спрос на рынке жилья, а вместе с ним и цены (+17,6% на рынке новостроек, +13,6% на вторичном рынке относительно I квартала 2020 года), что грозит образованием «пузыря» (критического уровня просроченной задолженности) на рынке ИЖК.

Подробно изучив ситуацию на нем, аналитики АКРА cформулировали ряд основных тезисов:

Фото: www.сз-саратов.рф

• • выгода для населения от льготной ипотеки на новостройки наблюдалась только в первые полгода с начала действия программы, а затем эта мера господдержки обернулась повышением долговой нагрузки населения ввиду увеличения среднего размера ипотечного кредита на 14% (по ДДУ — на 21%) из-за роста стоимости жилья;
• • низкая процентная ставка ИЖК (следствие действия госпрограммы и других факторов) была нивелирована возросшей стоимостью жилья уже к концу 2020 года;
• • для получения комфортного графика исполнения платежей заемщики были вынуждены в период с июля 2020 года по апрель 2021-го увеличивать средний срок кредита (по ДДУ — на 2,2 года, до более 20 лет);

Фото: www.archisfera.ru

• • согласно результатам опроса АКРА, в котором участвовали 23 банка (в целом это 27% ипотечного портфеля РФ), активный рост ипотечных выдач пока не привел к образованию «пузыря» на рынке, и значительная часть банков все еще заинтересована в повышении рентабельности бизнеса за счет генерации прибыли по ипотеке (средние ожидания по росту ипотечных выдач в 2021 году составляют 10—15%);
• • наибольшую опасность для банков представляют собой ипотечные ссуды (7% всего объема ИЖК) с первоначальным взносом, оплаченным с помощью потребительского кредитования.

Фото: www.voms.ru

Прогнозная часть профильного исследования АКРА включает следующие положения:

1) рост проблемных ипотечных кредитов (с просроченной задолженностью свыше 90 дней) неизбежен — в течение ближайших 12 месяцев до уровня 2,5% (сегодня — 0,7% или 69,7 млрд руб.) от всего объема ИЖК;

2) имеющийся буфер капитала и генерируемая прибыль позволят банкам выдержать возможные потери по потенциально проблемным ипотечным кредитам;

3) возможное ограничение срока ипотечного кредита двадцатью годами на фоне внедрения плавающих ставок может еще больше подстегнуть спрос на потребительские кредиты для оплаты первоначального взноса по ипотеке;

Фото: www.sakhalife.ru

4) ввиду ожидаемого дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ и окончания срока действия льготной ипотеки в регионах с наиболее емким рынком жилого строительства средняя ставка ИЖК может достичь 9—9,5% к концу текущего года (сегодня — 7,3%);

5) в III квартале 2021 года (после окончания срока госпрограммы и введения повышенных макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска по ипотечным ссудам) спрос на ипотеку снизится и цены на жилье упадут (по самым смелым оценкам) на 5—7%.

Другие публикации по теме:

Последствия прекращения с 1 июля действия госпрограммы льготной ипотеки: мнения экспертов разделились

ЦБ: время дешевых кредитов прошло, а риски ценовых «пузырей» на рынке жилья велики

Правительство: увеличить объемы строительства, остановить рост цен на жилье, расширить роль КРТ и определиться со статусом апартаментов

ЦБ повысил надбавки к банковским коэффициентам риска по ипотечным кредитам, которые начнут выдавать с 1 августа

Эксперт: после отмены госпрограммы льготной ипотеки продажи новостроек упадут на 50%

ЦБ: для снижения рисков перегрева рынка госпрограмму льготной ипотеки нужно скорректировать для ряда групп населения

Марат Хуснуллин: Решение о дальнейшей судьбе госпрограммы льготной ипотеки будем принимать отдельно по каждому региону

Минфин России: продлить действие льготной ипотеки в отдельных регионах будет сложно

Марат Хуснуллин: Решение о продлении льготной ипотеки будет зависеть от уровня ключевой ставки ЦБ

ЦБ настаивает на сворачивании льготной ипотеки, депутаты и эксперты — за более точечный подход

Согласно проектным декларациям, в июле — сентябре прошедшего года на рынок Санкт-Петербурга было выведено 367 тыс. кв. м жилой недвижимости, что на 7% выше показателя II квартала. Об этом говорится в исследовании компании Nikoliers.

Фото: nikoliers.ru

Показатели строительства жилья бизнес-класса в Северной столице за III квартал выросли вдвое. Этот сегмент, отметили аналитики, менее зависим от ипотечных госпрограмм, а сами объекты, как правило, обладают более привлекательными характеристиками расположения и продуктовой концепцией.

Динамика нового предложения по проектным декларациям, тыс. кв. м

Источник: Nikoliers

За три месяца рынок пополнился корпусами в 19 проектах, из них старт заявлен для семи комплексов суммарным объемом 3,5 тыс. лотов.

Лидерами по доле нового предложения стали Невский (20%), Василеостровский и Московский районы (по 18%).

Структура экспозиции по классам и типам планировочных решений

Источник: Nikoliers

Объем экспозиции в городе на Неве в классах «комфорт», «бизнес» и «премиум» составил 36 тыс. лотов, или 1,7 млн кв. м (-4% за три месяца).

Основной объем предложения традиционно был представлен в комфорт-классе (70%). За квартал показатель снизился на 6 п. п., причем существенная доля (15%) пришлась на апартаменты.

Среднюю площадь лота в продаже на конец сентября специалисты оценили в 47 кв. м: 49 кв. м — в квартирах, 36 кв. м — в апарт-сегменте.

Структура экспозиции по классам и районам

Источник: Nikoliers

В лидеры по объему предложения вышли Пушкинский (13%), Приморский (12%) и Московский (10%) районы.

Динамика средневзвешенной цены 1 кв. м и объемов строительства

Источник: Nikoliers

Средняя стоимость 1 кв. м (без учета возможных скидок) на рынке первичной жилой недвижимости Санкт-Петербурга в классах «комфорт», «бизнес» и «премиум» поднялась до 286 тыс. руб. (+4% за квартал).

Максимальный рост цен эксперты зафиксировали в премиум-классе, объяснив это стартом продаж новых объектов в Петроградском и Центральном районах.

Наибольшее снижение наблюдается в Кировском районе, где на рынок вышел апарт-проект Industrial Avenir с минимальной стоимостью лотов для сервисного формата.

Суммарный объем жилищного строительства в Санкт-Петербурге, по данным на конец сентября, год к году снизился на 15%.

Динамика спроса на квартиры (количество ДДУ) и средневзвешенной ставки по выданным ИЖК

Источники: Nikoliers, ЕИСЖС

Количество зарегистрированных договоров участия в долевом строительстве в классах «комфорт», «бизнес» и «премиум» уменьшилось до 9,65 тыс. ДДУ и 385 тыс. кв. м (-30% ко II кварталу по количеству и на 28% — по площади).

Доля апартаментов в структуре сделок минимальна — 5%.

Фото предоставлено пресс-службой компании Nikoliers

По словам директора департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Елизавета Конвей (на фото), в июле — сентябре рынок находился в состоянии стабилизации после прекращения действия массовой льготной программы и изменения условий «Семейной» и IT-ипотеки.

«На фоне охлаждения спроса, — добавила эксперт, — мы видим увеличение объема скрытых скидок в виде акций на отдельный пул лотов и предложения беспроцентной рассрочки».

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

Эксперты: в ноябре на рынке новостроек Петербургского региона наибольшим спросом пользовались студии

Эксперт: в Петербургском регионе сильнее всего дорожает элитная недвижимость

Эксперты: продажи жилья в новостройках Петербургского региона за месяц снизились на 1%, а за год — на 48%

Эксперты: в октябре в Санкт-Петербурге быстрее остальных продавались четырехкомнатные лоты

Эксперты: в октябре продажи квартир и апартаментов в Петербургском регионе выросли на 2%

Эксперты: в сентябре новостройки подорожали и в Санкт-Петербурге, и в Ленинградской области

Эксперты: в сентябре рынок новостроек Петербургского региона показал первые признаки восстановления

Эксперты: в сентябре продажи квартир и апартаментов в Петербургском регионе увеличились за месяц на 19% и снизились за год на 53%

В августе на рынке новостроек Петербургского региона эксперты зафиксировали снижение цен

Эксперты: в августе продажи квартир и апартаментов в новостройках Петербургского региона упали на 39%