Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
Все новости
+

Эксперты подсчитали, сколько за четыре года было выдано «лишней» льготной ипотеки

До 2,2 млн кредитов на покупку жилья в новостройках россияне могли взять и без льготных госпрограмм. Об этом говорится в публикации сотрудника научно-учебной лаборатории макроструктурного моделирования экономики России НИУ ВШЭ Григория Жирнова в журнале «Вопросы экономики», с которой ознакомился РБК.

 

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

 

По расчетам экономиста, с начала 2020 года до середины 2024-го льготная ипотека в России заместила 60% — 80% кредитов на строящееся жилье. Это 1,6 млн — 2,2 млн займов, которые могли быть выданы по рыночным ставкам.

Чтобы сделать такой вывод, аналитик построил модель оценки перераспределения спроса заемщиков в пользу субсидируемой ипотеки.

Согласно ей, в 2016—2019 годах на госпрограммы приходилось около 2% — 7% выдач кредитов на покупку жилья в новостройках. В середине 2020-го, когда льготы стали доступнее, показатель вырос примерно до 15%.

Значимость госпрограмм увеличилась на фоне роста ставок и рыночной турбулентности. Например, в первой половине прошлого года разница между льготными и рыночными ставками превысила 10 п. п., и госпрограммы обеспечили 40% — 60% всех ипотечных выдач на первичном рынке.

 

Фото: economics.hse.ru

 

Проанализировав все эти данные, Григорий Жирнов (на фото) сделал следующие выводы:

 льготные программы поддерживают кредитование в периоды кризиса или высоких процентных ставок, когда спрос на жилье сокращается;

• в ситуации экономического равновесия и низких ставок (как в 2020 году) эффективность субсидирования минимальна, поскольку увеличивает нагрузку на бюджет, не создавая при этом нового кредитования.

А тезис о том, что льготная ипотека спровоцировала в 2020—2024 годах резкий рост цены 1 кв. м новостроек, не совсем верен, считает автор публикации.

 

Фото: © Сергеев Валерий / Фото банк Лори

 

Он напомнил, что в этот период цены росли применительно к широкому кругу товаров и услуг. В частности, вторичное жилье (где не действовали программы льготной ипотеки) прибавило 60%, потребительские товары — 42%, стройматериалы подорожали на 38%, номинальные зарплаты увеличились на 75%.

«Тем не менее, если бы не было льготных ипотечных программ, стоимость жилья в России, скорее всего, выросла бы не так сильно», — убежден Григорий Жирнов.

В статье приводится несколько подходов к тому, как оценить эффект льготных программ в отношении доступности жилья для населения.

В 2019 году купить квартиру в новостройке площадью 60 кв. м могли около 20% российских домохозяйств. В 2023-м, несмотря на рост доходов, это было по силам около 14% семей.

 

Фото предоставлено пресс-службой компании Метриум

 

«Таким образом, после запуска массовой льготной ипотеки доступность жилья снизилась. Особенно это касается домохозяйств, которые не могли воспользоваться льготами», — заключил экономист.

Он также пришел к выводу, что субсидирование процентных ставок по ипотеке — это регрессивная мера поддержки населения.

«Субсидии по льготной ипотеке платят из федерального бюджета, то есть более комфортные условия для тех, кто берет льготную ипотеку, финансируются всем населением, в том числе малоимущими», — подчеркнул Григорий Жирнов.

Опрошенные РБК эксперты согласны с тем, что часть льготных ипотечных кредитов были «лишними».

  

Фото: ИК «Ренессанс Капитал»

  

По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец (на фото), масштабная господдержка «ускорила процесс насыщения рынка», а постоянная дискуссия о сворачивании или продлении программ лишь подогревала излишний спрос.

 

Фото предоставлено пресс-службой Банка ДОМ.РФ

   

Автор телеграм-канала Truevalue Виктор Тунев (на фото) разделяет точку зрения, что массовые льготные программы, безусловно, полезны для экономики, но, по его мнению, ошибкой было выдавать более одного кредита в руки.

   

Фото предоставлено пресс-службой Эксперт РА

   

Льготные программы стимулировали массовый спрос, но они же создали «масштабный кредитный конвейер», увеличивая прибыль девелоперов и финансовых организаций, добавил управляющий директор по валидации агентства Эксперт РА Юрий Беликов (на фото).

«По этой причине банки и застройщики до последнего подпитывали спрос, даже когда ставки пошли вверх, а рост цен на недвижимость стал неуправляемым», — заключил специалист.

Произошло это, по его словам, потому что «ипотечному рынку не хватило контроля и здоровых рамок в целом, а не только в субсидируемой части».

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

  

 

Другие публикации по теме:

Эксперты: у России есть шанс догнать и перегнать Китай и США по уровню обеспеченности жильем

Владимир Путин: С помощью льготной ипотеки сотни тысяч семей улучшили свои жилищные условия

Эксперты: около 80% опрошенных россиян отложили покупку жилья из-за дорогой ипотеки

Эксперты зафиксировали снижение соотношения доходов населения и цен на жилье

Эксперт: доступность жилья в России вернулась на уровень 2014 года

Эльвира Набиуллина: Выход жилищного рынка из состояния перегрева — первый шаг к росту доступности жилья

Эксперты о доступности жилья в России и за рубежом

Эксперты выяснили, как растет доступность жилья

Эксперты выяснили, насколько доступным было жилье в 2023 году

Эксперты назвали российские города с наиболее доступным жильем

+

Волгоград возглавил рейтинг российских мегаполисов по росту цен на новостройки

Это следует из приведенных РБК данных аналитиков компании НДВ Супермаркет Недвижимости. По итогам февраля средняя стоимость 1 кв. м на первичном рынке в этом городе-миллионнике за месяц выросла на 3,6%, до 126,8 тыс. руб.

 

Фото: volgadmin.ru

 

На второе место рейтинга, по расчетам специалистов, вышел Новосибирск (+3%, до 163,2 тыс. руб.). Замыкает тройку лидеров Казань (+2,8%, до 235 тыс. руб.).

«Квадрат» в новостройках подешевел в шести мегаполисах. Наиболее заметно это произошло в Челябинске (-7%, до 156,4 тыс. руб.) и Краснодаре (-4,2%, до 158,4 тыс. руб.).

 

Динамика цен на новостройки в городах-миллионниках в феврале 2025 года

Город

Средняя цена 1 кв. м
в январе 2025 года, ₽

Средняя цена 1 кв. м
в феврале 2025 года, ₽

Динамика

Волгоград

122 450

126 869

+3,6%

Новосибирск

158 450

163 200

+3%

Казань

228 600

235 000

+2,8%

Воронеж

135 400

137 800

+1,8%

Омск

142 000

144 091

+1,5%

Екатеринбург

156 780

158 928

+1,4%

Москва

512 600

518 500

+1,2%

Самара

123 500

124 500

+0,8%

Уфа

173 200

174 500

+0,8%

Нижний Новгород

187 800

188 600

+0,4%

Санкт-Петербург

287 500

285 400

-0,7%

Ростов-на-Дону

145 300

143 200

-1,4%

Пермь

154 300

151 400

-1,9%

Красноярск

145 690

141 617

-2,8%

Краснодар

165 400

158 400

-4,2%

Челябинск

168 200

156 400

-7%

Источник: НДВ Супермаркет Недвижимости

 

Резкое снижение цен в уральском городе руководитель департамента аналитики и консалтинга НДВ Супермаркет Недвижимости Елена Чегодаева (на фото ниже) объяснила введением различных акций и скидок, особенно в новостройках массового сегмента.

 

Фото: ndv.ru

 

Некоторые застройщики вывели в реализацию и более дешевые лоты, что также способствовало снижению средней стоимости 1 кв. м, уточнила эксперт.

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Самую недорогую «однушку» можно купить в Магнитогорске — всего за 2,3 млн руб.

Парадоксы дальневосточного рынка жилья: спрос на новостройки падает, а цены — растут

Ряд девелоперов надеются, что новостройки существенно подорожают, а вот большинство экспертов убеждены в том, что этого не будет

Эксперты: весной новостройки подешевеют

В феврале на рынке новостроек российских мегаполисов наблюдалась стагнация цен

Насколько реально в России купить квартиру стоимостью до 3 млн руб.

Москва обогнала все мегаполисы России по темпам роста цен на жилье

Столичные новостройки — лидеры по ценам на жилье

Как изменились цены на недвижимость в январе 2025 года

ДОМ.РФ: в январе российские новостройки подорожали на 0,1%, а инфляция ускорилась до 1,23%