К такому выводу пришли авторы аналитического обзора Национального рейтингового агентства (НРА), посвященного изучению плюсов и минусов госпрограммы субсидирования ставок ИЖК для новостроек до 6,5% годовых.

Напомним, что данная программа была запущена федеральным центром в апреле прошлого года с целью поддержать спрос на рынке жилья в период коронакризиса. Однако вместе с резким увеличением спроса выросли и цены на жилье, а предложение, наоборот, сократилось.

Авторы исследования Сергей Гришунин, Константин Бородулин и Алла Юрова (на фото слева направо) напоминают, что в 2020 году был выдан рекордный объем ипотеки — 1,7 млн кредитов (+ 35% к 2019 году) на 4,3 трлн руб. (+ 50%). При этом в рамках госпрограммы льготной ипотеки было выдано 345,6 тыс. кредитов на сумму более 1 трлн руб.

Казалось бы, для отрасли этот механизм господдержки сработал весьма успешно — с учетом вливания в нее столь внушительного объема средств.  Поэтому неудивительно, что власти продлили действие программы с конца 2020 года по середину 2021 года.

Но аналитики НРА (как, впрочем, и руководство ЦБ, а также ряд экспертов) видят ряд негативных последствий уже в текущей реализации госпрограммы льготной ипотеки, в то время как в Правительстве не исключают возможность ее продления и после 1 июля этого года.

Источник: НРА по данным Минфина России, ДОМ.РФ, Банка России

Основные негативные моменты, по мнению авторов обзора, следующие:

• вызванный льготной ипотекой рост цен на недвижимость увеличивает инфляционные риски в экономике, и уже практически нивелировал преимущества от низкой процентной ставки, отчего льготная ипотека перестает выполнять свою функцию — стимула роста в строительстве;

• доступность жилья для населения начинает снижаться;

• высокая неопределенность по росту доходов населения в среднесрочной и долгосрочной перспективе может увеличить долговую нагрузку населения и, как следствие, снизить качество ипотечных портфелей;

• возможно снижение стандартов кредитования за счет агрессивной политики отдельных банков по наращиванию ипотечного кредитного портфеля, что в свою очередь может негативно повлиять на качество ипотечных портфелей.

Фото: www.cont.ws

«Но больше всего беспокоит именно сокращение предложения жилья, — подчеркивают аналитики НРА. — Льготная ипотека крайне выгодна застройщикам, так как позволяет обеспечивать рост доходов за счет роста цен, а не за счет увеличения объемов и улучшения качества возводимого жилья», — поясняют они.

Авторы исследования обращают внимание и на то обстоятельство, что максимальный рост цен наблюдается в сегменте высокомаржинального жилья эконом-класса.

В долгосрочной перспективе продление программы льготной ипотеки приведет к возникновению структурного дефицита жилья на рынке, что может означать перманентный рост цен и снижение доступности жилья для населения со всеми вытекающими экономическими и социальными последствиями, прогнозируют аналитики.

Свои прогнозы эксперты НРА строят на экстраполяции в ближайшее будущее тенденций, уже отраженных в данных Росстата по вводу жилья по итогам 2020 года.

Источник: Росстат, ЕРЗ.РФ, расчеты НРА

Согласно этим данным, ввод в эксплуатацию жилых помещений в многоквартирных домах профессиональными застройщиками в России за указанный период составил 41,9 млн кв. м — минимум за последние семь лет и на 4% ниже уровня 2019 года.

Со ссылкой на портал ЕРЗ.РФ аналитики НРА отмечают, что сообщают: объем текущего строительства также продолжает снижаться: на начало февраля текущего года он на 15% меньше, чем в этот же период годом ранее, а годовой рост цен 1 кв. м жилья в новостройках составил в среднем около 20%.

Фото: www.сз-саратов.рф

А вот касательно банковского сектора аналитики НРА не видят в ближайший год угрозы для его стабильности со стороны растущего объема ИЖК и спроса на фоне сокращающегося предложения.

 «Ипотечный портфель составит порядка 10% активов всей банковской системы в базовом сценарии НРА и 8% — в стрессовом», — говорится в исследовании.

В нем также отмечается, что ипотечный портфель в РФ сегодня является самым качественным сегментом банковской розницы: доля просроченных платежей по ипотеке за последние пять лет не превышает 3%.

Фото: www.aroundnews.ru

Другие публикации по теме:

ЦБ настаивает на сворачивании льготной ипотеки, депутаты и эксперты — за более точечный подход

Застройщики верят в продление льготной ипотеки и ускорение раскрытия счетов эскроу в 2021 году

Виталий Мутко: Объем льготной ипотеки на новостройки в России достиг по итогам 2020 года примерно 1 трлн руб.

Эксперты: выгоды льготной ипотеки нивелировал рост цен на новостройки

Главы Совета Федерации и ЦБ выступили за расширение механизмов ипотеки и альтернативных ей способов решения жилищного вопроса

ЦБ: рост цен на жилье может свести на нет выгоду от низких ставок ИЖК

Правительство продлевает срок действия льготной ипотеки до 1 июля 2021 года

Эксперты: цены на новостройки за год вырастут на 10%, а средняя рентабельность застройщиков может снизиться до 16%

Аналитический центр Домклик провел очередное исследование ключевых изменений на российском рынке недвижимости за апрель 2024 года. В этот раз эксперты сделали акцент на востребованности льготных ипотечных программ в регионах — лидерах по количеству выдач, сообщила пресс-служба Сбербанка.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

Специалисты аналитического центра изучили данные Сбера за апрель 2024 года для ТОП-10 субъектов по количеству выдач. По популярности среди льготных программ лидируют «Ипотека с господдержкой» и «Семейная ипотека», их доли составляют 24,3% и 23,3% соответственно от общего количества ипотечных выдач в Сбере.

Аналитики подсчитали, что в апреле 2024 года Сбер выдал 30,5 тыс. льготных жилищных кредитов. Впервые с начала года доля льготной ипотеки от общего числа выдач достигла 53,1%. Самый большой рост доли льготных ипотек отмечен в Москве (+22,4 п. п.), Смоленской (+21,7 п. п.) и Белгородской (+20,3 п. п.) областях.

Эксперты полагают, что лидерство «Ипотеки с господдержкой» (24,3%, +4,2 п. п. к марту) обусловлено ее приближающимся завершением 1 июля текущего года. Самое значительное увеличение выдач по этой программе зафиксировано в апреле в Белгородской (+13,5 п. п.), Орловской (+12,1 п. п.) и Ярославской (+10,6 п. п.) областях.

На втором месте по доле выдач — «Семейная ипотека» (23,3%, +5,6 п. п. к марту). Наибольший прирост аналитики увидели в Смоленской (+15,3 п. п.), Пензенской (+13,8 п. п.) и Вологодской (+13,7 п. п.) областях.

Эксперты Домклик прогнозируют в ближайшем будущем рост популярности «Семейной ипотеки», которая по поручению Президента России Владимира Путина будет продлена до 2030 года. В настоящее время обсуждаются конкретные параметры изменения ее условий.

Специалисты наблюдали в апреле и увеличение спроса на программу «Дальневосточная и арктическая ипотека» — ее доля в общем количестве выдач по стране составила 3,5%. Наиболее востребована программа в Республике Саха (Якутия) (52%), Архангельской (49,3%) и Магаданской (42,9%) областях.

Чуть более 1 тыс. ипотек выдано в апреле по программе «Ипотека для IT-специалистов» (1,8% от общего количества выдач). Напомним, что выдача IT-ипотеки была возобновлена в начале месяца после увеличения лимитов до 700 млрд руб.

Лидеры по доле выдачи по этой программе — Москва (6,5%), Санкт-Петербург (4,3%) и Республика Марий Эл (3,4%). Эксперты ожидают высокого спроса на программу в ближайшее время.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: в июне спрос на ипотеку может повторить рекорд минувшей осени

Эксперты: аттракцион неслыханной щедрости с льготными ставками подходит к концу

Эксперты: спрос на льготную ипотеку на новостройки в апреле снизился на 9%

Минфин работает над изменением подходов к льготной ипотеке

Эксперты: 30% опрошенных жителей российских мегаполисов мечтают о собственной квартире

Как в России изменился спрос на льготную ипотеку под 8%

ДОМ.РФ завершил распределение дополнительных лимитов по IT-ипотеке

Эксперты: в апреле банки выдали ипотечных кредитов на 460,2 млрд руб.

Эксперты: «ипотечные войны» закончились, рынок вернулся к стабильности

Эксперты: после запуска в России льготной ипотеки новостройки подорожали вдвое

Эксперты: за I квартал 2024 года доля ипотеки в общем объеме продаж новостроек Москвы снизилась до 63%

Эксперты: в первом квартале 2024 года ипотечные выдачи сократились более чем наполовину