Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
Все новости
+

Эксперты считают, что в пятницу ключевая ставка ЦБ поднимется до 20% — 21%, и не исключают ее дальнейшего роста

Приближается 25 октября — день заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке. Ранее, как сообщал портал ЕРЗ.РФ, зампред ЦБ Алексей Заботкин допустил возможность ее повышения.

  

Фото: © Овчинникова Ирина / Фотобанк Лори

  

Банки.ру, «Ведомости», РБК, Газета.ру, другие издания и интернет-порталы опросили экспертов на предмет вероятного решения регулятора.

  

Фото: alfacapital.ru

   

Евгений ЖОРНИСТ (на фото), руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-капитал»:

— Расширение бюджетного дефицита в этом году с 1,1% до 1,7% ВВП и запланированный на 2025 год рост тарифов ЖКХ почти на 12%, о которых не было известно на момент предыдущего заседания, а также значительное повышение утилизационного сбора на автомобили несут дополнительные проинфляционные риски и, по сути, не оставляют регулятору других вариантов, кроме как снова повышать ставку.

   

Фото: sber.pro

  

Игорь РАПОХИН (на фото), старший аналитик SberCIB Investment Research:

— ЦБ может повысить ставку сразу до 21%, чтобы компенсировать проинфляционные эффекты со стороны расширения дефицита бюджета.

Дополнительными аргументами в пользу этого может стать рост инфляционных ожиданий населения до максимума с конца 2023 года, ослабление рубля и по-прежнему сильная динамика кредитования.

  

Фото: finam.ru

 

Ольга БЕЛЕНЬКАЯ (на фото), руководитель отдела макроэкономического анализа «Финам»:

— Основной вопрос заключается в том, «стоит ли игра свеч» и нужно ли ЦБ загонять ключевую ставку все выше, чтобы вернуть инфляцию к таргету 4% именно в будущем году.

При дальнейшем наращивании жесткости монетарных условий частные компании без большой финансовой подушки и поддержки государства могут «не пережить» длительный период высоких процентных ставок, им придется уходить с рынка вместе с частью необходимого обществу предложения товаров и услуг.

Это перераспределит ресурсы не столько в пользу эффективных предприятий, сколько в пользу компаний, которые могут переложить свои затраты на государство или на потребителя.

  

Фото: рэу.рф

  

Светлана ФРУМИНА (на фото), к. э. н., и. о. заведующего кафедрой мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Плеханова

— Повышение ставки будет закладываться производителями в стоимость товаров и может сработать в сторону раскручивания инфляционной спирали.

 

Фото предоставлено пресс-службой Банка ДОМ.РФ

  

Виктор ТУНЕВ (на фото), экономист, автор телеграм-канала Truevalue:

— Очередное ужесточение монетарной политики только усиливает проинфляционное влияние высокой ключевой ставки ЦБ. Ее текущий уровень уже беспрецедентен в мировой истории — она более чем на 10% выше наблюдаемой инфляции.

В настоящий момент, скорее всего, она действует на разгон кредита у тех заемщиков, кто вынужден продолжать инвестиционные программы и платить высокие проценты (например, это госкомпании и строительный сектор).

Ставку вполне можно было бы оставить и на уровне 19%, но ЦБ, я думаю, примет решение о ее повышении до 20%.

  

Фото: kremlin.ru

 

Алексей МОРДАШОВ (на фото), председатель совета директоров ПАО «Северсталь»:

— С текущей ставкой компаниям выгоднее остановить развитие и положить средства на депозит, чем вести бизнес и нести риски, с ним связанные.

В конечном счете ставка сама становится фактором инфляции. Эти процессы имеют серьезную инерцию, что может привести к торможению экономики.

 

Фото: daily.hse.ru

  

Игорь САФОНОВ (на фото), ведущий эксперт института «Центр развития» НИУ ВШЭ:

— В отличие от высокой инфляции, само по себе повышение ставки практически не повлияет на уровень жизни граждан, оно лишь простимулирует их отложить крупные покупки в кредит на недалекое будущее.

 

Фото: gazprombank.ru

 

Павел БИРЮКОВ (на фото), главный экономиста Газпромбанка:

— Рост ключевой ставки скажется на уровне потребления, что несколько замедлит рост экономики (с 3,4% в 2024 году до 1,8% — в 2025-м), что вернет экономику на траекторию сбалансированного роста и позволит сохранить покупательную способность доходов населения.

 

Фото из архива М. Васильева

  

Михаил ВАСИЛЬЕВ (на фото), главный аналитик Совкомбанка:

— На заседании 25 октября ЦБ будет выбирать между увеличением ключевой ставки до 20% или 21%. Скорее всего, ЦБ остановится на 20%, оставив возможность для дальнейших повышений.

Четыре фактора говорят в пользу такого решения.

Темпы роста цен не замедляются, и они выше прогноза ЦБ по инфляции на конец этого года в 6,5% — 7% и на конец следующего в 4% —4,5%.

По-прежнему мы имеем крайне дефицитный рынок труда и, как следствие, быстрый рост зарплат, который опережает производительность. Граждане больше зарабатывают и больше тратят, предложение товаров и услуг не успевает за спросом.

Объявленные параметры бюджета на 2024 — 2025 годы также являются проинфляционными, дефицит бюджета уже увеличен на 1,5 трлн руб. Прибавим к этому текущее ослабление рубля, за минувшие полтора месяца он потерял к юаню 15%.

И четвертое. Инфляционные ожидания населения в октябре выросли до 13,4% с 12,5% в сентябре. Это максимальный уровень с декабря 2023 года.

  

Фото: ИК «Ренессанс Капитал»

  

Софья ДОНЕЦ (на фото), главный экономист Т-инвестиций:

— Последние данные по инфляции делают повышение ставки неизбежным. Мы ожидаем ее роста до 20%. Это будет компромисс между необходимостью дальнейшего торможения инфляции и реакцией на уже наметившееся замедление кредитования и экономики в целом.

Ее увеличение до 21% и более в этом году еще возможно как попытка регулятора убедить рынок в серьезности своих намерений.

Хорошо видно, что Банк России продолжает переосмысливать, насколько действенной является его политика в новой реальности, и, кажется, играет ва-банк.

Риски переохлаждения экономики в целом уже начинают обсуждаться, но пока текущая статистика в порядке, качество кредитных портфелей хорошее, а значит, их еще можно игнорировать.

  

Фото: daily.hse.ru

 

Илья ФЕДОРОВ (на фото), главный экономист БКС Мир инвестиций:

— Инфляция в последнее время находится в коридоре 6% — 8% с сезонной корректировкой, предельная реальная ставка получается уже сейчас не менее 11%, а средняя — не менее 8%, и этого достаточно, чтобы вернуть инфляцию к целевым 4% в течение 12 месяцев.

Таким образом, Банку России нужно приводить инфляцию уже не к 4%, а к 2% в течение пяти кварталов. Для компенсации дополнительных 2 п. п. требуется повышение ставки еще на 3 п. п. — 4 п. п., исходя из лагов действия денежно-кредитной политики.

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Эксперты: граждане продолжают брать ипотеку несмотря на заградительные ставки

Эльвира Набиуллина: Объемы выдач кредитов по «Семейной ипотеке» будут сопоставимы с прошлым годом

ЦБ допускает возможное повышение ключевой ставки на ближайшем заседании

Эксперты: ипотечный стандарт может снизить спрос на 30%

Эксперт: на рынке новостроек без перемен, выдачи ипотеки продолжают падать

Эксперты: банки готовы к внедрению ипотечного стандарта

Эксперт: с июля по динамике спада ипотечных выдач новостройки опережают вторичный рынок

ЦБ: программы льготного жилищного кредитования привели к целому ряду дисбалансов в экономике

ЦБ: в августе ипотечных кредитов для долевого строительства выдано на 61,9% меньше, чем годом ранее (графики)

ЦБ: объем ипотечного кредитования для долевого строительства в августе уменьшился на 56,4% по отношению к прошлому году (графики)

+

Эксперты: Сбер заключил около 80 тыс. ипотечных сделок на сумму 429,2 млрд руб. на рынке ИЖС

Аналитики Домклик подвели итоги высокого сезона в индивидуальном жилищном строительстве, рассмотрев динамику ипотечных выдач и зависимость спроса от льготных программ. Эксперты также рассчитали основные характеристики ипотечных кредитов: стоимость приобретаемой недвижимости, первоначальный взнос, ежемесячный платеж и др., сообщила пресс-служба крупнейшего банка страны с госучастием.

  

   

По данным Сбербанка, с начала года на ИЖС было заключено около 80 тыс. ипотечных сделок на сумму 429,2 млрд руб. Это в 3,3 раза больше, чем за весь 2022 год, и на 7% — чем за аналогичный период 2023-го. Доля ИЖС в общем количестве сделок Сбера также выросла: в 2022 году выдача в этом сегменте составляла 3%, в 2023-м — 7,8%, в текущем — порядка 14%.

Динамика выдач по месяцам показала значительное увеличение спроса в первом полугодии: с января по июнь количество выдач на ИЖС выросло с 7,2 тыс. до рекордных 20,8 тыс. (большинство — по льготным программам). Пик спроса пришелся на июнь, последний месяц действия программы «Господдержка».

Существенное сокращение спроса на ИЖС произошло после завершения программы «Господдержка» и введения обязательного требования об использовании счетов эскроу при оформлении кредита по «Семейной ипотеке». В III квартале количество выдач составило около 2 тыс. сделок в месяц (примерный уровень 2022 года), также заметно снизилась доля льготной ипотеки.

Однако, исходя из статистики за неполный октябрь, эксперты предположили, что доля рыночной ипотеки в ближайшее время снижаться не будет.

  

   

В январе — октябре 2024 года высокий спрос на загородную недвижимость отмечался в крупнейших регионах: Московской области, Краснодарском крае, республиках Башкортостан и Татарстан.

После повышения адресности льготной ипотеки география спроса активно меняется в пользу регионов, где действует программа «Дальневосточная и Арктическая ипотека».

Эксперты рассчитали медианную стоимость объекта недвижимости в сегменте ИЖС по стране, она составила 7,6 млн руб. Лидером по стоимости индивидуального жилья в 2024 году стал ДФО с медианной стоимостью строящегося жилого дома 8,3 млн руб. Благодаря «Дальневосточной и Арктической ипотеке» спрос на ИЖС в ДФО сохраняется. При этом с начала года медианная стоимость лота в Республике Саха (Якутия) и Приморском крае выросла почти на 30%.

  

Фото: © Николай Винокуров / Фотобанк Лори

 

Высокая стоимость отмечена и в ЦФО (8,2 млн руб.), который включает в себя Москву и Московскую область. Сравнительно низкие цены в СКФО, что обусловлено более низким уровнем доходов населения, полагают аналитики Домклик.

Медианный размер кредита на ИЖС составляет 5,5 млн руб. — в лидерах также ДФО и ЦФО, в аутсайдерах — СКФО.

Первоначальный взнос в сегменте ИЖС, по подсчетам экспертов, составляет 2,1 млн руб. (27% от стоимости дома). Размер первоначального взноса мало зависит от географии (1,9 млн руб. — 2,2 млн руб.): минимальное значение отмечено в ПФО, максимальное — в ЦФО.

Средний по стране ежемесячный платеж — порядка 39 тыс. руб. В ЦФО он равен 42,6 тыс. руб., в СЗФО — 40,3 тыс. руб., а в СКФО и ДФО — 34,6 тыс. руб. и 36,5 тыс. руб. соответственно.

  

Фото: domclick.ru

 

Директор дивизиона Домклик Сбербанка Алексей Лейпи (на фото) рассказал о серьезных трансформациях рынка загородной недвижимости, связанных с развитием индивидуального жилищного строительства.

«Еще в 2022 году на ИЖС приходилось 43% сделок на рынке загородного жилья, а в 2023 году доля выросла до 70%», — привел он данные статистики и подчеркнул, что в текущем году тенденция роста сохранилась: «по результатам неполных десяти месяцев более 80% ипотечных сделок с загородной недвижимостью — это ИЖС».

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Эксперты: какие регионы России лидируют по площади покупаемых частных домов и квартир

Эксперты: спрос на ипотеку в сегменте ИЖС падает сильнее, чем на новостройки

Эксперты: в III квартале цены на дома выросли в 31 регионе России, а в 54 — упали

Эксперты: несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ, структура ипотеки в сентябре практически не изменилась

Эксперты: в III квартале 2024 года земля под ИЖС больше всего подорожала на Алтае, в Якутии и Туве

В начале октября средневзвешенные ставки по ипотеке в России обновили рекорды

В России установят целевые показатели доли строительства ИЖС с эскроу

Эксперты: где в крупнейших регионах России дешевле купить дом

Эксперты определили регионы с наибольшим снижением цен на загородные дома за минувшее лето

Эксперты: медианный платеж по ипотеке на российском рынке новостроек составляет 34 тыс. руб.