Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
+

Эксперты: цены на новостройки за год вырастут на 10%, а средняя рентабельность застройщиков может снизиться до 16%

Национальное рейтинговое агентство (НРА) подготовило аналитический обзор, посвященный последним тенденциям в сфере строительства жилья, обусловленным, в частности, ограничительными мерами по борьбе с COVID-19.

          

     

Кроме статистических данных и сделанных на их основе выводов исследование также содержит прогнозы, сгруппированные по нескольким направлениям, каждое из которых представляет интерес для представителей девелоперского бизнеса в нашей стране.

     

Кризис бьет по прибыли и объемам строительства

Согласно подсчетам аналитиков НРА Сергея Юрова и Аллы Гришуниной, по состоянию на июль этого года объем текущего строительства сократился у двух третей публичных застройщиков.

          

Показатели рентабельности девелоперов РФ в 2019 г.
(в скобках указано медианное значение) 

 

Источник: расчеты НРА

              

С учетом этого по итогам 2020 г. медианная рентабельность по показателю EBITDA девелоперов может снизиться на 3 п.п. и составить 16%, полагают эксперты.

Они также отмечают, что негативное влияние на прибыль оказало ослабление рубля, в результате которого подорожали импортные стройматериалы.

      

Фото: www.hurimg.com

        

«На фоне сокращения прибыли медианное значение отношения общего долга и показателя EBITDA может вырасти с 2,8 до 3,6», — прогнозируют исследователи.

При этом они не ожидают существенного изменения долговой нагрузки у таких видущих игроков рынка жилищного строительства, как ПИК, Холдлинг Setl Group и Главстрой.

           

Показатели ликвидности и долговой нагрузки девелоперов РФ в 2019 г.
(в скобках указано медианное значение)

Источник: расчеты НРА

          

А вот у таких крупных застройщиков, как ЛСР, Группа Эталон, ГК Самолёт, аналитики НРА предсказывают рост долговой нагрузки более чем на треть, в том числе из-за реализации программ по выкупу акций и привлечению новых заемных средств.

Как следствие: названные компании, по мнению авторов обзора, столкнутся с трудностями по запуску новых жилищных проектов.

    

Фото: www.phototass4.cdnvideo.ru

     

Ввод жилья по итогам года упадет на 7%

В исследовании не исключается, что ввод жилья девелоперами в 2020 году может снизиться до минимума за последние десять лет.

При этом ввод индустриального жилья в целом по РФ по итогам текущего года составит порядка 40 млн кв. м (-7% к уровню 2019 года), полагают эксперты.

    

Оценка ввода жилья профессиональными застройщиками в 2020 г.

   

Источник: расчеты НРА  

    

Для Москвы Сергей Юров и Алла Гришунина прогнозируют рост по вводу по итогам года на 2% — за счет «уверенных показателей I квартала». А для Московской области, напротив, снижение — на 3% по отношению к 2019 году.

          

Регионы-лидеры по сокращению ввода жилых домов девелоперами
в апреле-мае 2020 г. к аналогичному периоду 2019 г., тыс. кв. м

 

Источник: расчеты НРА на основании данных Росстата

    

В других регионах ввод жилья может в целом упасть на 9%, к тому же ограничения, имевшие место в связи с мерами противодействия распространению COVID-19, на местах приведут к переносу сроков ввода жилья в эксплуатацию в среднем на 2—3 месяца, прогнозируют аналитики НРА.

  

Фото: www. yamalpro.ru

     

Уральские девелоперы наименее других пострадали от пандемии

Авторы обзора отмечают, что в России (по сравнению с другими макрорегионами) наименее чувствительно отреагировали на ограничения в связи с противодействием распространению COVID-19 девелоперы Уральского федерального округа (УФО).

Например, входящие в состав УФО Челябинская и Тюменская области стали лидерами по приросту вводимого профессиональными застройщиками жилья в апреле-мае 2020 года.

       

Регионы-лидеры по приросту ввода жилых домов девелоперами
в апреле-мае 2020 г. к аналогичному периоду 2019 г., тыс. кв. м

 

Источник: расчеты НРА на основании данных Росстата       

    

Кроме того, объем строительных работ в УФО также сократился в период пандемии менее существенно, чем в других федеральных округах. 

А сильнее всего пострадали от простоя жилищных строек в период пандемии субъекты РФ, расположенные в Центральном и Приволжском федеральных округах, указывается в исследовании.

       

Фото: www.in-news.ru

      

Дешевая ипотека подогреет спрос и цены на новостройки

Авторы также обращают внимание на то, что стартовавшая в конце апреля госпрограмма льготной ипотеки под 6,5% годовых и менее привела к перераспределению спроса в пользу рынка новостроек.

Средняя ставка ИЖК здесь в мае достигла 5,79%, что на 2,2 п.п. ниже уровня начала года. А средняя ставка по ипотеке в целом в мае составила 7,4% (-1,4 п.п. к январю текущего года).

Такое удешевление жилищного кредитования стимулировало спрос на рынке новостроек: число кредитов под залог договоров участия в долевом строительстве (ДДУ) в мае выросло на 49% по отношению к апрелю.

      

Фото: www.itd2.mycdn.me

      

Согласно прогнозам аналитиков НРА, дальнейший рост платежеспособного спроса на рынке новостроек может привести к повышению цен на индустриальное жилье в Москве в пределах 10%. 

Такая же ценовая динамика с высокой вероятностью будет характерна и для региональных рынков, полагают авторы аналитического обзора.

Полностью с текстом исследования НРА можно ознакомиться здесь.

         

Фото: www.aroundnews.ru

   

   

   

   

    

Другие публикации по теме:

Эксперты: в сфере недвижимости рынок новостроек оказался самым устойчивым к коронакризису

Ввод многоквартирных домов застройщиками в РФ в первом полугодии 2020 года уменьшился на 5,8% (графики)

Минстрой: в 2020 году в России будет введено в эксплуатацию от 75 млн до 80 млн кв. м жилья

Застройщики: самой эффективной мерой поддержки отрасли стала программа льготной ипотеки

+

ЕРЗ.РФ: средний платеж по ипотеке под залог ДДУ стабилен с 2016 года

Средневзвешенный размер платежа по выданным ипотечным кредитам для ДДУ в течение 8,5 лет с учетом инфляции колеблется в диапазоне от 27 тыс. руб. до 38 тыс. руб., составляя в среднем 34 тыс. руб. К такому выводу пришли аналитики портала ЕРЗ.РФ.

 

Согласно последним отчетным данным Банка России, в апреле 2024 года среднемесячный ипотечный платеж по ДДУ составил 33,5 тыс. руб., что с учетом инфляции на конец мая составляет 33,7 тыс. руб.

 

Источник: расчеты ЕРЗ.РФ на основе данных Банка России

 

С начала публикации Банком России статистики по ипотеке для ДДУ (2016 год) величина ежемесячного платежа с учетом инфляции стабильно колеблется вокруг цифры 34 тыс. руб.

При этом минимальный размер зафиксирован в марте 2022 года (26,8 тыс. руб. в сегодняшних ценах), а также в мае 2020 года (28 тыс. руб. в сегодняшних ценах).

Максимум наблюдался в мае 2019 года (38,2 тыс. руб. в сегодняшних ценах).

 

Фото: erzrf.ru

 

«Анализ данных Банка России показывает, что средневзвешенный размер платежа по ипотеке стабилен и не зависит ни от цены новостроек, ни от ставок ипотеки, — прокомментировал результаты исследования руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик (на фото) и добавил: — Отсутствует также корреляция между размером ипотечного платежа и средней заработной платой».

 

Источник: расчеты ЕРЗ.РФ на основе данных Банка России, Домклик и Росстата

 

Корреляция размера ипотечного платежа в наибольшей степени наблюдается со среднедушевыми доходами населения, которые кроме заработной платы также включают в себя доходы от предпринимательской деятельности, пенсии, пособия и т. п.

 

Источник: расчеты ЕРЗ.РФ на основе данных Банка России и Росстата

 

В период с 2016-го по 2021 год соотношение ежемесячного платежа по ипотечным кредитам под залог ДДУ к среднедушевым денежным доходам населения колебалось вокруг 70% (мин. — 63%, макс. — 76%). Рост среднедушевых доходов населения, начавшийся в 2022 году, не привел к росту размера платежа по договорам ипотеки по ДДУ.

Такое отклонение в корреляции объясняется существенным ужесточением нормативов Банка России в отношении ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом (до 20%) и слишком «закредитованных» заемщиков.

В результате в начале 2024 года соотношение размера средневзвешенного ипотечного платежа по ДДУ к среднедушевым доходам населения уменьшилось до 59%.

 

Фото: © Анна Зеленская / Фотобанк Лори

 

МЕТОДИКА РАСЧЕТА

Средний ежемесячный платеж по ДДУ рассчитан как периодический платеж для аннуитета при условии постоянства сумм платежей и постоянной процентной ставки на основании среднего размера, средневзвешенного срока и средневзвешенной ставки ИЖК под залог ДДУ, предоставленных в соответствующий месяц по данным ЦБ. Среднедушевые денежные доходы населения — по данным Росстата (файл для скачивания). Среднемесячная начисленная заработная плата — по данным Росстата (файл для скачивания). Все рассчитанные суммы переведены в сегодняшние цены путем деления на произведение индексов потребительских цен на товары и услуги за прошедшие месяцы, по данным Росстата (файл для скачивания, лист 1).

  

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

ЦБ: средний размер ипотечного жилищного кредита для долевого строительства в апреле составил 5,19 млн руб. (график)

Молодые семьи получат поддержку в накоплении первоначального взноса по ипотеке

Эксперты: в феврале средний первоначальный взнос по ипотеке вырос до 37,2%

Эксперт: банки снижают платежи по ипотеке в первый год кредита

Эксперты: с начала 2023 года средний ипотечный платеж в городах-миллионниках вырос почти вдвое

Эксперты: снижение платежеспособности населения начинает сказываться на выручке лидеров жилищного рынка

Эксперт: после отмены околонулевых ставок платежи по субсидируемой застройщиком ипотеке выросли более чем на 40%