Риски неплатежей по ипотеке вновь могут вызвать волну дефолтов, по охвату сравнимую с кризисом 2007—2009 годов, подчеркивается в докладе МВФ «Как падение цен на жилую недвижимость может деформировать финансовые рынки на фоне роста процентных ставок», который цитируют Ведомости.

Фото: www.youtube.com

Авторы доклада предупреждают о рисках неплатежей по ипотеке, которые становятся серьезной угрозой для стабильности развитых стран. Опасность заключается в том, что они могут вызвать волну дефолтов на финансовом рынке, по охвату сравнимую с кризисом 2007—2009 годов.

Эксперты отмечают, что ставки по ипотечным кредитам продолжают расти на фоне падения цен на недвижимость, создавая давление на заемщиков. Особо уязвимые группы — это заемщики с кредитами с плавающей ставкой и те, кто оформил ипотеку в 2020—2021 годах, когда цены на жилье подскочили на фоне пандемии COVID-19.

Фото: www.utmagazine.ru

Если в 2020 году ставка по ипотеке, по данным Freddie Mac, составляла 3%, то в 2022-м средняя ставка по ипотеке в странах с развитой экономикой выросла до 6,8%.

В докладе указывается, что страны с высокими показателями закредитованности населения и большим числом займов с плавающими процентами наиболее подвержены риску дефолта.

Учитываются также отношение непогашенного долга домохозяйств к их располагаемому доходу, ценовая динамика недвижимости, динамика изменения кредитных ставок и число домохозяйств, выплачивающих ипотеку.

Фото: www. rg.ru

В число таких стран входят Канада, Австралия, Люксембург, Норвегия, Швеция, Нидерланды и США. Низкий риск дефолта из-за падения рынка недвижимости — в Словакии, Словении, Италии, Венгрии, Греции, Латвии и Германии, отмечают аналитики.

Они считают, что соотношение долгов и доходов домохозяйств в развитых странах уже сравнимо с показателями 2007 года.

Фото: www.ranepa.ru

Заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков Института прикладных экономических исследований (ИПЭИ) РАНХиГС Александр Абрамов (на фото) считает повторение жилищного кризиса 2007—2009 годов маловероятным.

Он напомнил, что в тот период не существовало адекватной системы надзора над финансовыми инструментами, привязанными к ипотечному рынку, и за их деривативами. Это и привело к образованию пузыря, заключил специалист.

Фото: www.restate.ru

«С того момента были приняты жесткие меры в отношении всех финансовых структур для резервирования капиталов в случае наступления подобной ситуации, также практически исчез рынок секьюритизированных ценных бумаг, которые стали источником кризиса», — отметил Александр Абрамов.

И сейчас, добавил он, организации, выдающие ипотечные займы или покупающие ипотечные облигации, «обязаны иметь очень сложную систему управления рисками и резервирования капиталов, которая в общем поддерживает стабильность».

Фото: www.hse.ru

Старший преподаватель департамента мировой экономики НИУ ВШЭ Ксения Бондаренко (на фото) считает, что вероятность наступления сильного кризиса в секторе недвижимости высока. «Это обусловлено прежде всего быстрым ростом ключевых ставок, что повышает стоимость ипотеки, и продолжающейся инфляцией, которая давит на реальные доходы населения», — объяснила она свою точку зрения.

Эксперт полагает, что сходство с ситуацией 2007—2009 годов велико, и оно не ограничивается растущим соотношением долгов и доходов в развитых странах. Особенно тревожной, по словам экономиста, выглядит ситуация в экономике США.

В 2023 г. зафиксирован третий случай значительного сокращения кредитования в США за последние 50 лет. Кроме того, как следует из майского исследования Института Гэллапа, около 48% взрослого населения США выражают беспокойство за сохранность своих банковских средств.

Фото: www.csr.ru

Однако пока безработица в большинстве развитых экономик минимальна и риски остаются управляемыми, возражает первый заместитель генерального директора ЦСР Борис Копейкин (на фото).

«Хотя зарплаты отстают от инфляции, номинально они растут, и по кредитам платят, — указал он. — Тем не менее, если процентные ставки будут оставаться на повышенном уровне слишком долго, а безработица перейдет к росту, начало крупномасштабного кризиса неизбежно».

Это может произойти, уверен эксперт, несмотря на то, что банковский сектор лучше капитализирован по сравнению с 2007—2009 годами, а стандарты андеррайтинга были существенно ужесточены.

Фото: www.reuters.com

«Повышение ставок сказывается не только на ипотеке, быстрее из-за этого растут проценты по автокредитам и кредитным картам, — пояснил Борис Копейкин. — Также на фоне снижения посещаемости офисов негативные тенденции очевидны в секторе коммерческой недвижимости».

Эксперт напомнил, что прошлый раз эпицентром кризиса были США, где рынок недвижимости находится под большим давлением. Ипотечные ставки в 6%—7% уже стали новой нормой, хотя чуть более года назад они были ниже 4%, а в 2021 году не превышали 3%.

Это ведет к сильному падению спроса на жилье: по данным Национальной ассоциации риэлторов США, падение продаж домов на вторичном рынке только в апреле составило 3,4%.

Фото: www.na-zapade.ru

Значительные риски наблюдаются в экономике Швеции: более половины ипотечных кредитов там выдано с плавающими ставками, а долг населения по отношению к располагаемым доходам, по данным ОЭСР, примерно в 2 раза выше, чем в США.

Снижение прочих расходов домохозяйствами, чтобы расплатиться по кредитам, еще больше давит на экономику и на фоне падения спроса располагает к заметному росту банкротств в строительной отрасли (10% ВВП страны).

Другие публикации по теме:

Эльвира Набиуллина: Допустить роста рискованной ипотеки нельзя!

ЦБ ограничит «нестандартные» схемы кредитования, которые, по его мнению, приводят к росту стоимости жилья и подвергают заемщиков рискам

ЦБ: ипотека с кешбэком несет риски для самих банков

Глава ЦБ предупредила банкиров о рисках быстрого роста ипотечного кредитования

ЦБ: механизм проектного финансирования застройщиков будет усовершенствован — прежде всего, с точки зрения оценки рисков

Эксперты: в России нарастает риск задержки ввода новостроек

Эксперты: меры ЦБ против ипотеки с сверхнизкими ставками смягчат разогрев рынка, но приведут к снижению объемов кредитования

ЦБ ограничит выдачу ипотечных кредитов с экстремально низкими ставками 

Эксперты: самая дорогая ипотека в Европе в Молдове, самая дешевая — во Франции

С 1 мая 2023 года ЦБ повышает требования по ипотечно му кредитованию на первичном рынке

Ипотека в США стала дороже российской льготной

Объем экспозиции в столице вырос на 0,4% (до 48,5 тыс. шт.). Средняя площадь лотов в продаже прибавила 1,1% (до 55,56 кв. м), 1 кв. м при этом подорожал на 2,4% (до 462,8 тыс. руб.), а средний бюджет покупки — на 3,6% (до 25,71 млн руб.), подвели итоги апреля аналитики bnMAP.pro.

Источник: bnMAP.pro

Cпециалисты bnMAP.pro зафиксировали в апреле уменьшение количества ЖК на 2,1%, до 330 шт.

По сравнению с мартом средневзвешенная стоимость 1 кв. м и лота в целом поднялась и в массовом, и в бизнес-, и в премиум-сегментах.

В цифрах это выглядит следующим образом: в жилье комфорт-класса 1 кв. м подорожал на 2,7% (до 335,75 тыс. руб.), средний бюджет увеличился на 3,2%, до 14,87 млн руб.

В классах «бизнес» и «премиум» средний бюджет покупки повысился на 1,4%, до 36,2 млн руб., а стоимость 1 кв. м — на 1,1%, до 544,75 тыс. руб.

Аналитики отметили выход в продажу девяти новых проектов, среди которых ЖК Иртышский Квартал, ЖК Квартал Издание, ЖК Дом по ул. Архитектора Власова, ЖК по ул. Плеханова 22, а также 16 новых корпусов в реализуемых новостройках.

Источник: bnMAP.pro

За год эксперты зафиксировали снижение количества лотов в экспозиции на 8,5% при увеличении количества ЖК на 0,9%.

Средний бюджет лота за 12 месяцев увеличился на 13,8%, а средняя цена 1 кв. м — на 12,5%.

В массовых новостройках средняя цена 1 кв. м повысилась на 19,1%, а средний бюджет лота — на 20,4%. В высокобюджетных проектах цены выросли не так резко: 7,7% прибавила стоимость 1 кв. м, 6,1% — средний бюджет лота.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты фиксируют падение спроса и ждут снижения цен на жилье

Эксперт: спрос на новостройки в Москве за I квартал упал на 44,3%

Эксперты: в I квартале Москва и Санкт-Петербург вышли в лидеры по спаду выдач льготной ипотеки

Росреестр: продажи новостроек в Москве в I квартале снизились на 12%

Эксперты: в московской новостройке можно купить многокомнатную квартиру за 16,6 млн руб.

Росреестр: в марте количество ипотечных сделок в Москве снизилось на 4,4%

Эксперты: в марте в «старой» Москве лучше всего продавались студии, а в Подмосковье — четырехкомнатные квартиры 

Эксперты: в новостройках Москвы растет доля малоформатных лотов и уменьшается их средняя площадь

Эксперты: за I квартал в «старой» Москве на 2,3% увеличилось предложение в новостройках бизнес-класса, но количество сделок упало на 41% 

Доля ипотечных сделок на московском рынке новостроек в I квартале снизилась до 62%

Эксперты: в I квартале спрос на новостройки в Московском регионе снизился вдвое

Эксперты: вывод новых проектов на московский рынок в I квартале сократился на треть