Эльвира Набиуллина: Жесткая денежно-кредитная политика — это надолго
Предпринимаемые с июля шаги по повышению ключевой ставки — это ответ на реализацию инфляционных рисков, заявила на брифинге по итогам последнего заседания совета директоров Банка России его председатель Эльвира Набиуллина.
Фото: www.bizlivenews.ru
В текущих условиях для возврата к цели по инфляции в 4% к концу следующего года потребуется продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики, подчеркнула глава ЦБ.
Эльвира Набиуллина (на фото) подробно остановилась на аргументах, которыми руководствовался совет директоров при увеличении ключевой ставки до 13%.
Фото: www.t.me/polis_online
Причина разгона инфляции, сказала она, в ослаблении рубля и высоких темпах роста объемов кредитования, которые в предыдущие этапы повышения ключевой ставки не удалось сдержать.
Более медленная реакция кредитного рынка обусловлена в основном лагами трансмиссии. Во-первых, пояснила глава ЦБ, банки продолжают выдачу кредитов по заявкам, одобренным ранее.
Фото: www.itd2.mycdn.me
Во-вторых, у заемщиков появилось желание «запрыгнуть в последний вагон», пока ставки не стали еще выше, это касается и ипотечного кредитования.
На 1 сентября в годовом выражении его рост, по данным ЦБ, за счет льготных программ и вовлечения в ипотеку рискованных групп клиентов составил около 30%.
Фото: www.restate.ru
До 63% выросли объемы ипотеки с низким первоначальным взносом до 20%, а доля кредитов гражданам с долговой нагрузкой более 80% от доходов — почти вдвое, отметила Эльвира Набиуллина.
Массовые программы льготной ипотеки, по ее убеждению, привели к тому, что за три последних года реальная доступность жилья в России снизилась. За это время стоимость жилья на первичном рынке выросла вдвое, зарплаты — примерно на 35%, а потребительские цены увеличились на 27%.
Регулятор одобрил решение Правительства повысить первоначальный взнос по льготным ипотечным программам с 15% до 20%.
Фото: www.bestvietnam.ru
«Мы будем смотреть вместе с макропруденциальными надбавками, от которых мы ожидаем гораздо большего эффекта, насколько это сработает», — сообщила председатель Банка России.
Пока ЦБ придерживается своего прогноза по темпам роста ипотеки в 2023 году в пределах 17% — 21%.
Прогноз на 2025 и 2026 годы также оставлен без изменений: 10% — 15%. Но при необходимости регулятор продолжит ужесточать регулирование выдачи ипотеки, предупредила Эльвира Набиуллина.
Фото: www.images-cdn.cian.site
«Спрос на ипотеку должен расти таким образом, чтобы не приводить к такому росту цен на жилье, который мы видим, — подчеркнула глава регулятора и резюмировала: — Это свидетельство несбалансированного роста».
Поэтому Банк России выступает за сохранение только адресных льготных ипотечных программ после июля 2024 года, когда закончится действие льготной ипотеки с господдержкой, заявила Эльвира Набиуллина.
Другие публикации по теме:
Эксперты по-разному оценивают повышение ключевой ставки ЦБ до 13%
Перспективы спроса на новостройки определятся через месяц
Как отразится на спросе увеличение первоначального взноса по льготной ипотеке
ЦБ повысил ключевую ставку до 13% годовых (график)
Льготная ипотека: зло или благо для российской финансовой системы
Эксперты выяснили, как изменятся цены на квартиры к концу 2023 года
Эксперты: стоит ли ждать резкого спада спроса из-за повышения первого взноса по льготной ипотеке
Первоначальный взнос по льготной ипотеке повышен до 20%
В Счетной палате считают, что льготная ипотека должна учитывать специфику регионов и быть целевой
Минстрой не разделяет мнения о том, что рынок многоквартирного жилья перегрет
«Разместить облигации на рынке будет возможно только с дисконтом, что, конечно, не способствует росту популярности подобных операций», — 
Хотя статистика и говорит о высоких темпах секьюритизации ипотеки, рыночный спрос на ИЦБ, по словам директора по рейтингам структурированного финансирования 
Руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования