Такое решение принял Совет директоров Банка России.

Напомним, что это уже второе снижение ключевой ставки ЦБ в нынешнем году: в феврале ключевая ставка также была понижена на 25 базисных пункта, до 7,5% годовых. А в прошлом году ее снижали шесть раз: в общей сумме на 2,25 пункта. 

Как отмечает пресс-служба регулятора, годовая инфляция остается на низком уровне: по прогнозу к концу года она составит 3—4%. И это обстоятельство дает основание для более быстрого завершения перехода к нейтральной денежно-кредитной политике, который, по заявлению руководства ЦБ, завершится уже в нынешнем году.

По мнению экспертов, на фоне снижения ключевой ставки продолжится и дальнейшее снижение ставки по ипотечным кредитам. По последним опубликованным данным в январе 2017 года она составила 9,61%. В целом ранее данный прогноз сохраняется неизменным: к концу 2018 году средневзвешенная ставка по ипотеке должна опуститься до 7,7% годовых, а к концу 2019 года — до 6,5%, при условии дальнейшего снижения ключевой ставки.

Объем выданных ипотечных кредитов растет по мере снижения ключевой ставки, причем «с опережением»: объемы кредитования увеличиваются быстрее снижения ставок. Впрочем, в январе объемы ипотеки снизились по отношению к декабрю 2017 года, но это сезонное снижение: такая же динамика в январе уже наблюдалась в 2017 и 2016 годах. А по отношению к январю прошлого года рост объемов ипотеки составил почти 70%.

Однако не следует забывать, что на фоне произошедшего на днях повышения ставки ФРС США снижение ключевой ставки оказывает давление на курс рубля. В сообщении Банка России также отмечается, что принятое решение по ключевой ставке «создаст условия для приближения годовой инфляции к 4%».

Все это может подтолкнуть вверх стоимость квадратного метра жилья. В этом случае эффект от падения ипотечных ставок может быть нивелирован, и дальнейший рост объемов ипотеки окажется под вопросом.

«Решение Совета директоров регулятора по снижению ключевой ставки до 7,25%, безусловно, положительный фактор, — отметила в комментарии порталу ЕРЗ руководитель отдела по ипотечному кредитованию ООО «Полис Групп» Юлия Бестужева, добавив: — Как мы знаем, банки при установлении процентов по кредитам, в том числе и жилищным, ориентируются на это значение. Поэтому можно предположить, что в ближайшее время ставки по ипотеке могут быть пересмотрены в сторону снижения. Однако, как скоро это произойдет и каким может быть это снижение, — вопрос, находящийся в компетенции банков. В любом случае мы можем говорить о том, что начавшийся в прошлом году тренд на снижение ключевой ставки сегодня продолжается. Это показатель стабильной ситуации в экономике и на рынке. Ставки по кредитам в настоящее время одни из самых приемлемых для покупателя», — резюмировала эксперт.

Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке состоится 27 апреля.

Другие публикации по теме:

Банк России понизил ключевую ставку до 7,5% годовых (графики)

ЦБ: в декабре выросла средневзвешенная ставка ипотеки для долевого строительства

Объем ипотечного кредитования для долевого строительства в 2017 году вырос на 15,9% по отношению к прошлому году

Банк России понизил ключевую ставку до 7,75% годовых

Решение, которое прогнозировало большинство финансовых аналитиков, принял 15 сентября Cовет директоров мегарегулятора.

Фото: www.oblast45.ru

«Совет директоров отмечает, что инфляция находится вблизи 4%, а экономика продолжает расти, — говорится в сообщении Банка России. — На фоне благоприятной динамики цен ряда товаров и услуг возобновилось снижение инфляционных ожиданий, однако они еще не закрепились на низком уровне. Среднесрочные риски превышения инфляцией цели преобладают над рисками устойчивого отклонения инфляции вниз. Для поддержания инфляции вблизи 4% Банк России продолжит проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики».

На горизонте ближайших двух кварталов Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки, указывает регулятор. Решение по ключевой ставке будет зависеть от оценки рисков существенного и устойчивого отклонения инфляции от цели, от динамики потребительских цен и экономической активности относительно прогноза.

По прогнозам аналитиков, уменьшение ключевой ставки Центробанка приведет к оживлению экономической активности и снижению ставок по кредитам, в частности по ипотеке. Как ранее заявляла глава ЦБ Эльвира Набиуллина, к 2020 году ключевая ставка может опуститься до 6,5—7% при инфляции 4%. А руководитель Минэкономразвития Максим Орешкин в июле спрогнозировал, что в 2018 году ставки по ипотеке в РФ могут снизиться до 8—9%.

6 сентября ЦБ России опубликовал показатели рынка ипотечного жилищного кредитования с начала года. По данным регулятора, средневзвешенная ставка по ипотеке впервые опустилась ниже 11%, до 10,95% по итогам семи месяцев этого года. Как писал портал ЕРЗ, средневзвешенная ставка по выданным ипотечным кредитам для долевого строительства за июль 2017 года снизилась до рекордного уровня — с 10,71% до 10,53%.

«Мы видим, что ставки (по ипотеке — Ред.) снижаются, и мы ожидаем, что они продолжат снижаться, в том числе и с учетом принятого сегодня решения (о снижении ключевой ставки до 8,5% — Ред.). Конечно это будет поддерживать высокий спрос на ипотеку, и здесь, скорее, наши оценки развития рынка ипотеки оптимистичные. Мы считаем, будет хороший, здоровый рост. Качество кредитов пока хорошее и не вызывает никаких опасений», — цитирует главу ЦБ Эльвиру Набиуллину ТАСС.

Напомним, что до сегодняшнего решения в текущем году ЦБ снижал ключевую ставку трижды: в июне и марте на 0,25 п.п. и в апреле — на 0,5 п.п. Поэтому можно ожидать, что ведущие игроки рынка ипотечного кредитования вновь отреагируют на снижение ключевой ставки ЦБ уменьшением ставок на свои ипотечные кредитные продукты. 

В нижеприведенных графиках, подготовленных аналитиками портала ЕРЗ, отражена динамика ключевой ставки ЦБ в сравнении с объемом выданных кредитов (по официальной статистике ЦБ) и выданных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК). Можно заметить четкую взаимосвязь: чем ниже ставка, тем больше выдается кредитов. Значит, после сегодняшнего решения Совета директоров Банка России есть вполне обоснованная надежда на дальнейшее увеличение объема выдачи кредитов.

По мнению аналитиков портала ЕРЗ, можно ожидать ежемесячного объема выдачи ИЖК на уровне порядка 170 млрд руб. в месяц, что сравнимо с показателями второго полугодия 2014 года, когда величина ключевой ставки была на уровне, сравнимом с нынешним.

Как можно увидеть, ставка ИЖК под залог ДДУ примерно на 1,5% превышает ключевую ставку Банка России. Из этого следует, что вслед за снижением ключевой ставки до 8,5% можно ожидать уменьшения ставки ИЖК под залог ДДУ до уровня 10%, а в перспективе и ниже, прогнозируют аналитики ЕРЗ.      

В 2017 году состоятся еще два заседания Совета директоров Банка России, на которых будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Ближайшее из них запланировано на 27 октября 2017 года.

Другие публикации по темпе:

Сбербанк уровнял условия ипотеки для новостроек с условиями основного конкурента — группы ВТБ

Объем ипотечного кредитования для долевого строительства в январе-июле 2017 года вырос на 4,8% по отношению к прошлому году

Ставка ипотеки для долевого строительства в июле составила 10,53%