Слияние произойдет через покупку контрольного пакета акций одного застройщика другим. Контрагентами выступают материнские организации девелоперов — Группа «Эталон» и АФК «Система».      

    

Фото: avangardnews.ru

     

Контрольный 51% пакет акций АО «Лидер-Инвест» — одного из крупнейших девелоперов на московском рынке жилой недвижимости (88–е место в ТОП по РФ, 24-е место по Москве) продается еще более крупному застройщику — АО «ГК «Эталон», известному под брендом ГК Эталон (10-е место в ТОП по РФ, 8-е место по Москве, 5-е место по Санкт-Петербургу).

   

Фото: www.tv.ru

    

Соответствующая договоренность с подписанием обязывающей документации достигнута между руководством ПАО АФК «Система» Владимира Евтушенкова (на фото выше), куда входит «Лидер-Инвест», и Группой «Эталон» Вячеслава Заренкова (на фото ниже), материнской организацией одноименного застройщика.

    

Фото: www.dp.ru

     

Сумма сделки, как сообщается на сайте ГК Эталон, составляет 15,2 млрд руб. На приобретение контрольного пакета акций «Лидер-Инвеста» пошли средства из кредитной линии объемом 16, 83 млрд руб., которую на днях предоставил Группе «Эталон» Сбербанк — на 5 лет со ставкой 10,1% (+2,35% к ключевой ставке Банка России). 

     

Фото: www.vsenovostroyki.ru

     

Приобретение «Лидер-Инвеста» в руководстве Группы «Эталон» рассматривают как весьма выгодную сделку с точки зрения открывающихся перед застройщиком-покупателем перспектив по усилению позиций Группы в самом привлекательном сегменте рынка российской жилой недвижимости — московском.

«Лидер-Инвест» является одним из крупнейших игроков на столичном рынке жилой недвижимости по размеру земельного банка и количеству проектов. Основной акцент этот девелопер делает на реализации проектов точечной застройки и комплексного освоения территории (КОТ) комфорт-, бизнес- и премиум-класса.

     

Фото: www.l-invest.ru

    

Среди его известных проектов: ЖК «Крылья» (на фото выше), ЖК «Счастье на Дмитровке», ЖК «Счастье в Вешняках», ЖК «Счастье на Масловке» и ряд других. 

По данным Группы «Эталон», у компании «Лидер-Инвест» сегодня 31 проект находится в стадии строительства и проектирования на сумму более 66,6 млрд руб., непроданная жилая недвижимость в 8 завершенных жилых комплексов, коммерческой недвижимости общей доступной для реализации площадью 1,3 млн кв. м.

   

Фото: www.gazeta.bn.ru

     

«Мы считаем, что эта компания отвечает всем ранее заявленным нами критериям для подобных сделок, — отмечает генеральный директор Группы «Эталон» Геннадий Щербина (на фото). — Все ее проекты находятся в Москве в границах МКАД, при этом большинство из них — в непосредственной близости от ТТК, в районах с развитой инфраструктурой и хорошей транспортной доступностью, и, что самое главное, не имеют пересечения с проектами Группы «Эталон», находящимися в текущем портфеле».

Гендиректор Группы «Эталон» также отметил, что бОльшая часть портфеля «Лидер-Инвест» относится к наиболее рентабельным классам «бизнес» и «премиум», а оставшаяся часть — к традиционному для ГК«Эталон» сегменту «комфорт».

Другое достоинство приобретаемого актива, по мнению Щербины, в том, что бизнес-процессы внутри него организованы по стандартам АФК «Система», а поэтому «соответствуют лучшим практикам корпоративного управления», на принципах «открытости и прозрачности».  

           

    

Под данным Группы «Эталон» по состоянию на конец 2018 года размер чистого долга «Лидер-Инвест» составлял всего 0,3 млрд руб., а международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s присвоило компании кредитный рейтинг на уровне «B» со стабильным прогнозом.

При этом финансовое состояние самого покупателя, известного в московском регионе такими своими проектами комфорт-класса, как ЖК «Эталон-Сити», ЖК «Летний Сад», ЖК «Золотая Звезда», ЖК «Нормандия», ЖК «Серебряный фонтан», также оценивается как весьма стабильное.

    

   

«По состоянию на 31 декабря 2018 года размер денежных средств на балансе Группы «Эталон» превысил общий долг на 2,2 млрд руб., — отметил главный финансовый директор Группы «Эталон» Кирилл Багаченко (на фото). — Благодаря этому, даже с учетом сделки на 15,2 млрд рублей нам удастся сохранить устойчивое финансовое положение с отношением чистого долга к показателю EBITDA за 2017 год на уровне 0,85х, с учетом финансового результата и денежной позиции обеих компаний».

Напомним, что по итогам прошлого года девелоперская дочка Группы, ГК «Эталон», зафиксировала рекорды по всем основным операционным показателям.  

     

Фото: www.open-broker.ru

     

Со стороны АФК «Система», продающей контроль над своим девелоперским активом, но оставляющей в нем за собой 49% акций, отношение к сделке также весьма позитивное.

«Бизнесы Лидер-Инвест и Etalon Group органично дополняют друг друга с точки зрения индустрии, географии присутствия и классов объектов, — сообщает сайт продавца. — Сделка позволит создать нового лидера рынка жилой недвижимости, значительно оптимизировать затраты на строительство, маркетинг и продвижение, а также административные расходы двух девелоперских активов, что в совокупности обеспечит дальнейший рост стоимости доли Группы АФК «Система» в этом бизнесе».

Примечательно, что продажа «Системой» своего девелоперского актива Группе «Эталон» может рассматриваться, — как бы парадоксально это ни выглядело, — как приобретение первой контроля над девелоперским бизнесом второй.

     

Фото: www.crazy.casa

    

Портал ЕРЗ уже писал, что в конце прошлого года АФК «Система» собиралась выкупить чуть менее 30% акций ГК Эталон. Когда материал готовился к печати, стало известно, что вторая часть сделки состоялась. Как сообщили в АФК «Система»,  корпорация приобрела 25% ГК «Эталон», перед этим продав ей 51% «Лидер-Инвест». Доля в «Эталоне» приобретена у основателя застройщика Вячеслава Заренкова и членов его семьи за $226,6 млн. «Доля владения на текущий момент является комфортной для АФК "Система"», — отметили в пресс-службе корпорации.

«Объединение активов и экспертизы менеджмента Etalon Group и Лидер-Инвест позволит создать лидера рынка жилой недвижимости с портфелем проектов общей площадью 4 млн кв. м, — так прокомментировал сделку Президент АФК «Система» Андрей Дубовсков (на фото). — При этом эффект масштаба и значительные операционные синергии повысят инвестиционную привлекательность Etalon Group, а высокий уровень корпоративного управления и прозрачности компании обеспечат открытость этого динамично развивающегося сегмента российской экономики для инвестиционного сообщества», — заключил топ-менеджер.  

      

Фото: www. smotridom.com

      

СПРАВКА ЕРЗ: ДК «Лидер Инвест»

Показатели текущего жилищного строительства

Объем текущего строительства — 215 671 кв. м

Объектов строительства — 18 (в 18 ЖК)

Место в ТОП по РФ — 88–е

Место в ТОП по Москве — 24-е

  

Показатели по вводу жилья

Объем ввода жилья в 2018 г. — 5 567 кв. м

Текущий объем ввода жилья в 2019 г. — 16 275 кв. м

   

Рейтинг ЕРЗ (показатель своевременности ввода жилья застройщиком)

Текущий рейтинг — 3 (из 5)

Рейтинг в 1 кв. 2018 г. — 4 (из 5)

    

Фото: www.stopress.ru

    

СПРАВКА ЕРЗ: Группа компаний «Эталон»

Показатели текущего жилищного строительства

Объем текущего строительства — 964 514 кв. м

Объектов строительства — 34 (в 13 ЖК)

Место в ТОП по РФ — 10-е

Место в ТОП по Санкт-Петербургу — 5-е

Место в ТОП по Москве — 8-е

Место в ТОП по Московской области — 27-е

 

Показатели по вводу жилья

Объем ввода жилья в 2018 г. — 311 886 кв. м

Место в ТОП по РФ по вводу жилья в 2018 году — 7-е

Текущий объем ввода жилья в 2019 г. — 0 кв. м

 

Рейтинг ЕРЗ (показатель своевременности ввода жилья застройщиком)

Текущий рейтинг — 5 (из 5)

Рейтинг в 1 кв. 2018 г. — 5 (из 5)

  

  

  

 

 

Другие публикации по теме: 

Сбербанк обеспечит ГК Эталон проектное финансирование строительства в Москве ЖК бизнес-класса в сумме 19 млрд руб.

Минувший год стал весьма успешным для ГК «Эталон»

ГК «Эталон» и А101 зафиксировали успехи в 2018 году

Новым гендиректором ГК «Эталон» стал Геннадий Щербина

ГК «Эталон» расширила совет директоров и опровергла слухи о продаже пакета АФК «Система»

АФК «Система» станет ведущим акционером ГК «Эталон»

В Госдуме поддержали предложения «Лидер Инвеста» о снижении налога на имущество для жильцов энергоэффективных домов

Доля отказов по ипотеке на новостройки с отменой льготной программы выросла с 59% в июне до 72% в ноябре. Такие данные опубликовал РБК со ссылкой на Национальное бюро кредитных историй (НБКИ).

  

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

 

По данным специалистов НБКИ, пик отказов пришелся на октябрь (в этом месяце 77% потенциальных покупателей новостроек получили отказ в кредитовании). Минимальная доля отказов по ипотеке на строящееся жилье зафиксирована в мае (49%).

На рынке готового жилья доля отказов уменьшилась с 42% в июне до 37% в ноябре. Максимальная доля отказов в выдаче ипотеки на «вторичку» отмечена в феврале (52%).

 

Фото из архива А. Волкова

 

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков (на фото) полученные статистические данные объяснил окончанием основной программы льготной ипотеки, а также «снижением у банков аппетита к риску именно в сегменте новостроек».

Согласно данным исследования, в целом по рынку доля отказов по ипотеке в ноябре составила 53% (в начале года было 56%, в июне —50%).

Алексей Волков отметил относительную стабильность доли отказов в ипотеке в течение года. Снижение показателя наблюдалось только в апреле — июне, когда банки старались успеть одобрить больше льготных ипотечных кредитов на первичном рынке в преддверии окончания программы массовой льготной ипотеки.

 

Динамика отказов по ипотеке в 2024 году

Период, 2024 год	Доля отказов по ипотеке на вторичном рынке жилья, %	Доля отказов по ипотеке на рынке новостроек, %	Доля отказов по ипотеке в целом по рынку
Январь	50%	69%	56%
Февраль	52%	65%	56%
Март	47%	59%	52%
Апрель	41%	53%	47%
Май	40%	49%	44%
Июнь	42%	59%	50%
Июль	47%	73%	55%
Август	46%	70%	55%
Сентябрь	48%	69%	56%
Октябрь	43%	77%	56%
Ноябрь	37%	72%	53%

Источник: НБКИ

 

По словам эксперта, одобряемость жилищных кредитов зависит от политики Банка России. Регулятор предпринимает активные меры по охлаждению ипотечного рынка с помощью макропруденциальных мер, роста минимального значения первоначального взноса.

«Таким образом, граждане с высокой долговой нагрузкой и первоначальным взносом ниже 30% в последнее время вымываются из входящего потока заявителей», — резюмировал Волков.

Исполнительный директор федеральной компании «Этажи» Регина Дыдалина (на фото ниже) зафиксировала увеличение отказов по ипотеке на новостройки после завершения массовой льготной программы и в ипотечном центре компании.

 

Фото из архива Р. Дыдалиной

 

По данным «Этажей», если в июне отказывали 33% потенциальным покупателям новостроек, то в декабре — почти 42%. «В нынешних рыночных условиях снижение доли одобрения по ипотечным кредитам вполне оправдано», — заметила топ-менеджер компании.

Она перечислила факторы, влияющие на отказное решение по ипотеке:

• часть кредитов на первичном рынке оформляются по рыночным ставкам, и не всем заемщикам хватает требуемого уровня дохода;

• банки вводили дополнительные требования к заемщикам и размеру первоначального взноса, вызванные исчерпанием лимитов по льготным программам;

• банки ужесточили оценку долговой нагрузки потенциальных заемщиков, и теперь отказывают даже тем, кто год-два назад гарантированно получил бы одобрение.

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Эксперты: объем досрочного погашения ипотечных кредитов достиг минимального уровня за последние два года

Эксперты: в ноябре спрос на массовые столичные новостройки вернулся к уровню до отмены льготной ипотеки

Эксперты: в крупных городах страховка по эскроу перестала покрывать риски покупателей новостроек

ЦБ: маркетинговые программы в целом непрозрачны и несут риски для покупателя

Банк России получит право ограничивать выдачи рискованных ипотечных кредитов

ЦБ: долги по ипотеке достигли рекордного объема за последние пять лет, есть ли риск «ипотечного пузыря»

Помогут ли надбавки ЦБ к коэффициентам риска по ипотеке не допустить массовых дефолтов по кредитам: мнение экспертов

Госдума: ипотека под залог повышает риски и банков, и клиентов

Банки будут письменно предупреждать клиентов о риске высокой задолженности

ЦБ повышает надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам

Эксперты: показатель долговой нагрузки заемщика становится причиной отказа в ипотеке

Эксперты: банки начали отказывать в выдаче ипотечных кредитов по одобренным условиям