Слияние произойдет через покупку контрольного пакета акций одного застройщика другим. Контрагентами выступают материнские организации девелоперов — Группа «Эталон» и АФК «Система».      

    

Фото: avangardnews.ru

     

Контрольный 51% пакет акций АО «Лидер-Инвест» — одного из крупнейших девелоперов на московском рынке жилой недвижимости (88–е место в ТОП по РФ, 24-е место по Москве) продается еще более крупному застройщику — АО «ГК «Эталон», известному под брендом ГК Эталон (10-е место в ТОП по РФ, 8-е место по Москве, 5-е место по Санкт-Петербургу).

   

Фото: www.tv.ru

    

Соответствующая договоренность с подписанием обязывающей документации достигнута между руководством ПАО АФК «Система» Владимира Евтушенкова (на фото выше), куда входит «Лидер-Инвест», и Группой «Эталон» Вячеслава Заренкова (на фото ниже), материнской организацией одноименного застройщика.

    

Фото: www.dp.ru

     

Сумма сделки, как сообщается на сайте ГК Эталон, составляет 15,2 млрд руб. На приобретение контрольного пакета акций «Лидер-Инвеста» пошли средства из кредитной линии объемом 16, 83 млрд руб., которую на днях предоставил Группе «Эталон» Сбербанк — на 5 лет со ставкой 10,1% (+2,35% к ключевой ставке Банка России). 

     

Фото: www.vsenovostroyki.ru

     

Приобретение «Лидер-Инвеста» в руководстве Группы «Эталон» рассматривают как весьма выгодную сделку с точки зрения открывающихся перед застройщиком-покупателем перспектив по усилению позиций Группы в самом привлекательном сегменте рынка российской жилой недвижимости — московском.

«Лидер-Инвест» является одним из крупнейших игроков на столичном рынке жилой недвижимости по размеру земельного банка и количеству проектов. Основной акцент этот девелопер делает на реализации проектов точечной застройки и комплексного освоения территории (КОТ) комфорт-, бизнес- и премиум-класса.

     

Фото: www.l-invest.ru

    

Среди его известных проектов: ЖК «Крылья» (на фото выше), ЖК «Счастье на Дмитровке», ЖК «Счастье в Вешняках», ЖК «Счастье на Масловке» и ряд других. 

По данным Группы «Эталон», у компании «Лидер-Инвест» сегодня 31 проект находится в стадии строительства и проектирования на сумму более 66,6 млрд руб., непроданная жилая недвижимость в 8 завершенных жилых комплексов, коммерческой недвижимости общей доступной для реализации площадью 1,3 млн кв. м.

   

Фото: www.gazeta.bn.ru

     

«Мы считаем, что эта компания отвечает всем ранее заявленным нами критериям для подобных сделок, — отмечает генеральный директор Группы «Эталон» Геннадий Щербина (на фото). — Все ее проекты находятся в Москве в границах МКАД, при этом большинство из них — в непосредственной близости от ТТК, в районах с развитой инфраструктурой и хорошей транспортной доступностью, и, что самое главное, не имеют пересечения с проектами Группы «Эталон», находящимися в текущем портфеле».

Гендиректор Группы «Эталон» также отметил, что бОльшая часть портфеля «Лидер-Инвест» относится к наиболее рентабельным классам «бизнес» и «премиум», а оставшаяся часть — к традиционному для ГК«Эталон» сегменту «комфорт».

Другое достоинство приобретаемого актива, по мнению Щербины, в том, что бизнес-процессы внутри него организованы по стандартам АФК «Система», а поэтому «соответствуют лучшим практикам корпоративного управления», на принципах «открытости и прозрачности».  

           

    

Под данным Группы «Эталон» по состоянию на конец 2018 года размер чистого долга «Лидер-Инвест» составлял всего 0,3 млрд руб., а международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s присвоило компании кредитный рейтинг на уровне «B» со стабильным прогнозом.

При этом финансовое состояние самого покупателя, известного в московском регионе такими своими проектами комфорт-класса, как ЖК «Эталон-Сити», ЖК «Летний Сад», ЖК «Золотая Звезда», ЖК «Нормандия», ЖК «Серебряный фонтан», также оценивается как весьма стабильное.

    

   

«По состоянию на 31 декабря 2018 года размер денежных средств на балансе Группы «Эталон» превысил общий долг на 2,2 млрд руб., — отметил главный финансовый директор Группы «Эталон» Кирилл Багаченко (на фото). — Благодаря этому, даже с учетом сделки на 15,2 млрд рублей нам удастся сохранить устойчивое финансовое положение с отношением чистого долга к показателю EBITDA за 2017 год на уровне 0,85х, с учетом финансового результата и денежной позиции обеих компаний».

Напомним, что по итогам прошлого года девелоперская дочка Группы, ГК «Эталон», зафиксировала рекорды по всем основным операционным показателям.  

     

Фото: www.open-broker.ru

     

Со стороны АФК «Система», продающей контроль над своим девелоперским активом, но оставляющей в нем за собой 49% акций, отношение к сделке также весьма позитивное.

«Бизнесы Лидер-Инвест и Etalon Group органично дополняют друг друга с точки зрения индустрии, географии присутствия и классов объектов, — сообщает сайт продавца. — Сделка позволит создать нового лидера рынка жилой недвижимости, значительно оптимизировать затраты на строительство, маркетинг и продвижение, а также административные расходы двух девелоперских активов, что в совокупности обеспечит дальнейший рост стоимости доли Группы АФК «Система» в этом бизнесе».

Примечательно, что продажа «Системой» своего девелоперского актива Группе «Эталон» может рассматриваться, — как бы парадоксально это ни выглядело, — как приобретение первой контроля над девелоперским бизнесом второй.

     

Фото: www.crazy.casa

    

Портал ЕРЗ уже писал, что в конце прошлого года АФК «Система» собиралась выкупить чуть менее 30% акций ГК Эталон. Когда материал готовился к печати, стало известно, что вторая часть сделки состоялась. Как сообщили в АФК «Система»,  корпорация приобрела 25% ГК «Эталон», перед этим продав ей 51% «Лидер-Инвест». Доля в «Эталоне» приобретена у основателя застройщика Вячеслава Заренкова и членов его семьи за $226,6 млн. «Доля владения на текущий момент является комфортной для АФК "Система"», — отметили в пресс-службе корпорации.

«Объединение активов и экспертизы менеджмента Etalon Group и Лидер-Инвест позволит создать лидера рынка жилой недвижимости с портфелем проектов общей площадью 4 млн кв. м, — так прокомментировал сделку Президент АФК «Система» Андрей Дубовсков (на фото). — При этом эффект масштаба и значительные операционные синергии повысят инвестиционную привлекательность Etalon Group, а высокий уровень корпоративного управления и прозрачности компании обеспечат открытость этого динамично развивающегося сегмента российской экономики для инвестиционного сообщества», — заключил топ-менеджер.  

      

Фото: www. smotridom.com

      

СПРАВКА ЕРЗ: ДК «Лидер Инвест»

Показатели текущего жилищного строительства

Объем текущего строительства — 215 671 кв. м

Объектов строительства — 18 (в 18 ЖК)

Место в ТОП по РФ — 88–е

Место в ТОП по Москве — 24-е

  

Показатели по вводу жилья

Объем ввода жилья в 2018 г. — 5 567 кв. м

Текущий объем ввода жилья в 2019 г. — 16 275 кв. м

   

Рейтинг ЕРЗ (показатель своевременности ввода жилья застройщиком)

Текущий рейтинг — 3 (из 5)

Рейтинг в 1 кв. 2018 г. — 4 (из 5)

    

Фото: www.stopress.ru

    

СПРАВКА ЕРЗ: Группа компаний «Эталон»

Показатели текущего жилищного строительства

Объем текущего строительства — 964 514 кв. м

Объектов строительства — 34 (в 13 ЖК)

Место в ТОП по РФ — 10-е

Место в ТОП по Санкт-Петербургу — 5-е

Место в ТОП по Москве — 8-е

Место в ТОП по Московской области — 27-е

 

Показатели по вводу жилья

Объем ввода жилья в 2018 г. — 311 886 кв. м

Место в ТОП по РФ по вводу жилья в 2018 году — 7-е

Текущий объем ввода жилья в 2019 г. — 0 кв. м

 

Рейтинг ЕРЗ (показатель своевременности ввода жилья застройщиком)

Текущий рейтинг — 5 (из 5)

Рейтинг в 1 кв. 2018 г. — 5 (из 5)

  

  

  

 

 

Другие публикации по теме: 

Сбербанк обеспечит ГК Эталон проектное финансирование строительства в Москве ЖК бизнес-класса в сумме 19 млрд руб.

Минувший год стал весьма успешным для ГК «Эталон»

ГК «Эталон» и А101 зафиксировали успехи в 2018 году

Новым гендиректором ГК «Эталон» стал Геннадий Щербина

ГК «Эталон» расширила совет директоров и опровергла слухи о продаже пакета АФК «Система»

АФК «Система» станет ведущим акционером ГК «Эталон»

В Госдуме поддержали предложения «Лидер Инвеста» о снижении налога на имущество для жильцов энергоэффективных домов

В ноябре сроки возврата жилищных займов увеличились на 70 месяцев и достигли рекордных 27 с половиной лет. Это следует из данных «Скоринг Бюро», которые изучил РБК.

  

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

 

Аномальное увеличение продолжительности ипотеки, по мнению гендиректора «Скоринг Бюро» Олега Лагуткина, связано с изменением структуры выдач кредитов на жилье.

«Многие игроки в принципе ушли с рынка или резко сократили объемы массового ипотечного кредитования, поэтому "вес" каждого займа стал более значимым», — пояснил эксперт.

Подобный рост, по его словам, связан с крайне высокими сроками буквально по нескольким десяткам «экстраординарных» договоров. Если их исключить, то средняя продолжительность ипотеки составит 241 месяц (чуть больше 20 лет), и это даже меньше, чем в октябре.

 

Изображение сгенерировано нейросетью «Kandinsky»

 

Весь текущий год Банк России последовательно ужесточал денежно-кредитную политику. С прошлого декабря ключевая ставка ЦБ выросла с 16% до 21% годовых.

При этом, по данным регулятора, сокращение необеспеченного кредитования наметилось только в октябре, но на общем позитивном фоне объем долгов по ипотеке продолжил расти — на 0,7% к сентябрю.

РБК выяснил, что думают эксперты по поводу сроков кредитования, в том числе жилищного.

  

Фото из архива О. Лагуткина

  

Олег Лагуткин (на фото) надеется, что после аномального и в основном технического всплеска в ноябре, средний срок ипотеки в России вряд ли будет расти.

При этом он признал, что текущее состояние экономики сильно отличается от прежнего, когда перед нею стояли другие вызовы, поэтому поведение участников рынка прогнозировать сложно.

 

Фото: t.me/acraratingagency

 

Политика банков в части сроков кредитования может быть связана с их ожиданием дальнейшего роста процентных ставок, считает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова (на фото).

Управляющий директор по валидации агентства Эксперт РА Юрий Беликов (на фото ниже) обратил внимание еще на одну продуктовую особенность: застройщики и банки активно предлагают клиентам «покупать» более низкую ставку по кредиту за единовременную комиссию.

 

Фото предоставлено пресс-службой Эксперт РА

 

«Чем выше срок кредитования, тем выше комиссия. Таким образом они гарантируют свой доход даже в случае досрочного погашения кредита заемщиком», — пояснил эксперт.

Директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич (на фото ниже) отметил, что средний срок выдаваемого кредита и реальный по его погашению могут существенно отличаться.

 

Фото: asros.ru

 

В предыдущие годы, напомнил он, это особенно было заметно в рыночной ипотеке, когда клиенты оформляли кредит на 20—25 лет, а гасили за 10—15 лет. По льготным программам деньги возвращались, как правило, в установленные сроки.

Что касается ипотеки, предоставленной в 2024 году, то если она выдана по ставке 15% — 16%, ее уже быстро никто не гасит.

«Многие заемщики планировали рефинансировать кредит после снижения ключевой ставки ЦБ, — уточнил Виталий Костюкевич и добавил: — Однако ожидания не оправдались, и они стали погашать ссуды по графику».

  

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Снижение ставки по ипотеке вслед за ключевой и возможность уменьшить ежемесячный платеж — что это дает заемщику: мнения экспертов

ЦБ: маркетинговые программы в целом непрозрачны и несут риски для покупателя

Для борьбы с ипотечными схемами на рынке жилья ЦБ готовит новые меры регулирования рынка

Эксперты: переплата по рыночной ипотеке в России за год выросла в два с половиной раза

Что будет с рынком ипотеки в следующем году: мнения экспертов

Эксперты рассказали, как в октябре изменилась структура выдачи ипотеки

Рассрочка, трейд-ин и переплата за снижение ставки: как застройщики адаптировали структуру продаж после отмены льготной ипотеки

ЦБ: в октябре объемы выдачи рыночной ипотеки выросли на 14%

Эксперты: в октябре рынок ипотечного кредитования поддержал спрос на вторичное жилье

Платное снижение ипотечной ставки: возможны варианты