Фото: www.sakhalife.ru

По сообщению пресс-службы регулятора текущие темпы прироста цен являются умеренными, а потребительский спрос — сдержанным.

Инфляция существенно снизилась с весенних пиков. В ноябре она уменьшилась до 12,0% (после 12,6% в октябре), но, по оценке на 12 декабря, увеличилась до 12,7% с учетом перенесенной с июля 2023 года индексации тарифов на коммунальные услуги. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, оставаясь на повышенном уровне. Вместе с тем проинфляционные риски выросли и преобладают над дезинфляционными. По прогнозу регулятора годовая инфляция снизится до 5,0–7,0% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Как и прежде, Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Согласно последней опубликованной статистике ЦБ, в октябре количество выданных ипотечных кредитов на новостройки по сравнению с октябрем 2021 года сократилось на 29,9%, хотя средняя ставка по ипотеке под залог ДДУ остается на минимальных уровнях (3,68% годовых).

В четверг Президент России Владимир Путин заявил о расширении доступа к семейной ипотеке (в 2023 году она будет доступна семьям с двумя детьми до 18 лет под 6%), о продлении программы льготной ипотеки до 1 июля 2024 года (по ставке 8%), а также об ипотеке для новых регионов юго-запада России под 2%. Эти решения должны стимулировать выдачу ипотеки в 2023 году.

Эксперты ожидали именно сохранения ключевой ставки на текущем уровне на фоне ухудшения прогноза по дефициту бюджета и начала действия ограничений на экспорт нефти. Также в пользу сохранения ключевой ставки говорила перенесенная с 2023 года индексация тарифов ЖКХ. Дальнейший прогноз движения ключевой ставки туманен: эксперты ожидают ключевую ставку в 2023 году в диапазоне 6,5–8,5%.

«На фоне роста инфляции в последние месяцы и ослабления рубля в последние недели был довольно существенным риск роста ключевой ставки, — комментирует руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик (на фото). — Поэтому сохранение ставки — позитивное решение для жилищного строительства. Хотя отрасль остро нуждается в повышении доступности ипотеки. Сегодняшний уровень доступности не позволяет обеспечивать надлежащий спрос на новостройки», — подчеркнул он.

По мнению эксперта, в условиях проектного финансирования существенного снижения цен на новостройки быть не может, поскольку это увеличивает риски невозврата банкам кредитов, выданных на строительство. «При наличии тенденций к падению цен банки притормаживают открытие проектного финансирования на новые проекты, что снижает ассортимент продающихся новостроек и поддерживает цены, — поясняет Кирилл Холопик. — Так работает рынок в условиях проектного финансирования. Поэтому стоит ждать не падения цен, а снижения темпов вывода в продажу новых проектов», — резюмирует он.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 февраля 2023 года.

Фото: www.900igr.net

Другие публикации по теме:

Ипотека — оптимальный вариант решения жилищного вопроса для каждого второго опрошенного

Эксперты: в октябре положительную динамику ипотечных выдач сменила отрицательная

ЦБ: просроченная задолженность по ипотеке за год уменьшилась на 14%, а ее доля ничтожно мала — всего 0,4% общего портфеля ИЖК

ЦБ: госпрограмму льготной ипотеки под 7% не имеет смысла сохранять в неизменном виде

Банк России: несмотря на улучшение условий ипотеки, в III квартале доступность жилья в России снизилась в связи с ростом цен

Эльвира Набиуллина: меры против околонулевой ипотеки вступят в силу в начале 2023 года

ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых (графики)

Фото: www.sakhalife.ru

По сообщению пресс-службы регулятора инфляция складывается в соответствии с прогнозом. На динамику потребительских цен влияют с одной стороны, произошедшее ослабление рубля, с другой — более медленное восстановление внутреннего спроса по сравнению с летними месяцами. Инфляционные ожидания населения и предприятий выросли, что во многом связано с курсовой волатильностью.

В среднесрочной перспективе дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционным. По прогнозу регулятора годовая инфляция в 2020 году составит 3,9–4,2% (по итогам сентябрьского заседания ожидалось 3,9–4,2%), в 2021 году 3,5–4,0% и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В пресс-релизе ЦБ также отмечено, что денежно-кредитные условия в целом смягчились. Кредитные и депозитные ставки преимущественно снижались, продолжилось расширение кредитования. Наряду со снижением ключевой ставки значительное влияние на процентные ставки и динамику кредитования оказывают льготные программы Правительства и Банка России, а также регуляторные послабления.

Как и прежде, при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По последней опубликованной статистике ставка ипотеки под залог ДДУ остается на исторических минимумах — ниже 6% годовых. По итогам сентября на льготную ипотеку с господдержкой пришлось более 90% объема ИЖК на рынке новостроек.

Однако столь низкие ставки в значительной мере обусловлены программой господдержки ипотечного кредитования. В начале октября министр строительства и ЖКХ РФ Владимир Якушев заявил, что без нее ставки находились бы заметно выше. «По нашей оценке, если программа не будет продлена, то мы будем где-то в районе 8% работать», — сказал тогда он.

Именно поэтому правительство продлило срок действия льготной ипотеки до 1 июля 2021 года, а общий лимит кредитования увеличен с 900 млрд руб. до 2,8 трлн руб.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 декабря 2020 года. 

Фото: www.900igr.net

Другие публикации по теме:

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25% годовых (график)

ЦБ снизил ключевую ставку до 4,25% годовых (график)

ЦБ снизил ключевую ставку до 4,5% годовых (график)