Департамент исследований и прогнозирования Банка России (ЦБ) опубликовал на сайте регулятора аналитическую записку под названием «Опыт двух кредитных бумов в России и текущий рост ипотеки: почему важно вовремя остановиться».

Фото: www.o-krohe.ru

Ее авторы, анализируя бумы на российских рынках корпоративного кредитования в 2005—2007 гг., необеспеченного потребительского кредитования в 2011—2013 гг. и ипотечного кредитования в 2017—2018 гг., выдвигают гипотезу, идущую вразрез с восторгами ряда политиков по поводу того, что Россия переживает ипотечный бум.    

Напомним, что за январь-октябрь 2018 года объем ипотечного кредитования для долевого строительства в РФ составил 698,8 млрд руб., что на 38,5% больше аналогичного показателя 2017 года (504,6 млрд руб.). В целом же 2018 год обещает стать рекордным по объему всех выданных ипотечных кредитов — около 3 трлн руб.

Фото: www.archisfera.ru

Гипотеза экспертов ЦБ базируется на следующем:

• по мере развития кредитного бума банки принимают на баланс все больше кредитных рисков, не замечая этого;

• как следствие, ухудшается качество их кредитных портфелей;

• это, в свою очередь, может привести банковскому кризису, вызванному массовым дефолтом заемщиков.

С учетом этих обстоятельств, по мнению авторов аналитической записки, регулятору следует вовремя корректировать кредитную политику банков с помощью макропруденциальных мер.

Фото: www.novostroyki-ykt.ru

Напомним, что к подобным выводам в августе этого года пришли аналитики Российской гильдии риэлторов. Они утверждали, что удешевление ипотеки с одновременным отсутствием реального роста доходов в РФ вызовет ипотечный кризис в стране, подобный кризису, случившемуся в США в 2007—2008 годах (так называемый ипотечный пузырь).  

Но эксперты аналитического центра ДОМ.РФ выступили тогда с опровержением этого тезиса. Они обратили внимание на то, что рост объемов выдачи кредитов на приобретение жилья в РФ не сопровождается снижением стандартов оценки рисков и уменьшением размера первоначального взноса.

К тому же было сказано, что в нашей отмечается низкий уровень просрочек по ипотечному кредитованию: доля просроченной задолженности свыше 90 дней по состоянию на середину года в РФ составляла всего 2,02%.

Фото: www.900igr.net

Другие публикации:

ЦБ обяжет банки тщательнее контролировать законность финансовых схем в строительстве

Объем ипотечного кредитования для долевого строительства в январе-октябре 2018 года вырос на 38,5% по отношению к прошлому году (графики)

ЦБ введет для ДОМ.РФ показатели финансовой устойчивости

ДОМ.РФ: для ипотечного кризиса в России отсутствуют предпосылки

В апреле — июне на счета эскроу поступило 1,6 трлн руб., что близко к рекорду четвертого квартала 2023 года (1,9 трлн руб.). Об этом говорится в обзоре Банка России «О проектном финансировании строительства жилья».

Фото: cbr.ru

Эксперты отметили, что во втором квартале площадь новостроек с открытыми продажами увеличилась на 6,6 млн кв. м, до 86 млн кв. м, а их доля в общем объеме заявленных проектов с эскроу — на 4 п. п., до 77%.

Источник: Банк России

Ввод жилья составил 6,7 млн кв. м (-24% по сравнению с январем — мартом), объем запуска новых проектов — 12,9 млн кв. м, что выше среднеквартальных значений последних двух лет (10 млн кв. м — 12 млн кв. м).

На первичном рынке в апреле — июне из-за повышенного спроса перед сокращением госпрограмм ожидаемо выросли продажи и выдачи ипотеки.

Источник: Банк России

В результате поднялась доля реализованного жилья во всех заявленных застройщиками проектах с эскроу, а в уже завершенных эта доля, хотя и снизилась, но осталась на высоком уровне.

По мнению аналитиков, рост средней распроданности говорит о том, что спрос перераспределяется в пользу жилья на более ранних стадиях строительной готовности. Застройщики заинтересованы в формировании финансовой подушки на случай будущего снижения продаж.

Источник: Банк России

За второй квартал заметно вырос портфель проектного финансирования (ПФ) девелоперов, достигнув максимального значения за последние полтора года.

В числе основных причин специалисты назвали увеличение площади строящихся проектов, снижение объема раскрытий счетов эскроу и, как следствие, погашение застройщиками своих обязательств.

Источник: Банк России

По данным банков, качество портфеля ПФ по-прежнему остается высоким, и он достаточно быстро обновляется (почти половина кредитов выдана за последние 12 месяцев).

При резком увеличении поступлений средств на счета эскроу объем их раскрытий, напротив, сократился. Это отразилось на остатке средств (+1,0 трлн руб. за квартал, что является наибольшим приростом за всю историю наблюдений).

Источник: Банк России

Ставка по ПФ (6,9%) за три месяца практически не изменилась. Эффект роста покрытия уравновешивался увеличением процентов по рыночной ипотеке, в том числе по кредитам с незначительным объемом накоплений на счетах эскроу.

По прогнозу экспертов, во второй половине 2024 года стоимость ПФ будет зависеть от ключевой ставки ЦБ, объемов финансирования и адаптации отрасли к нынешним условиям льготных программ.

В дальнейшем они ожидают, что, несмотря на падение спроса, застройщики будут стараться избегать существенного снижения цен, сокращая запуск новых проектов.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Росреестр: в Москве зафиксировано три рекордных показателя ДДУ с эскроу

Эксперты: в этом году спрос на проектное финансирование сместился в регионы

Эксперты: будущее строительной отрасли зависит от того, как долго продлится период высоких ставок

ЦБ в августе изменил перечень банков, имеющих право работать с эскроу (список)

Эксперты: в зависимости от этапа строительства разрыв цен на новостройки сокращается

Эксперты: разница в стоимости жилья на первичном и вторичном рынках растет, на стадиях строительства — сокращается

Эксперты: что может заставить застройщиков снизить цены на квартиры

ЦБ: перечень банков, имеющих право работать с эскроу, по сравнению с маем не изменился (список)

Росреестр: количество договоров долевого участия с эскроу превзошло результат 2023 года

Эксперты: больше всего счетов эскроу открыто в Москве