Минфин предложил дополнительно выделить из бюджета 3,5 млрд руб. на финансирование льготных ипотечных программ. Кроме того, их число может в ближайшее время расшириться. Хороша ли для рынка такая забота властей, и чем она может обернуться, «МК» рассказал руководитель аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

Фото: © Elnur / Фотобанк Лори

«Льготы по ипотеке — это субсидии одним группам населения за счет других. Такое перераспределение денег ведет к рыночным дисбалансам, к снижению эффективности экономики», — убежден эксперт.

Основным негативным фактором льготной ипотеки Максим Осадчий считает то, что она способствует образованию «пресловутого "пузыря"». В конце концов он лопнет, и в условиях стагнации экономики и геополитического конфликта это может перерасти в полноценный финансовый и экономический кризис, предупредил эксперт.

Между текущей ситуацией в России и тем, что происходило на рынке субстандартной ипотеки США в 2007—2008 годах, по словам специалиста, можно увидеть много общего.

На первом этапе, обрисовал схему эксперт, нужно хорошенько разогреть рынок, накачивая экономику дешевыми деньгами и поддерживая низкие процентные ставки. Затем, когда «пузырь» надулся, резко охладить рынок, ужесточив денежно-кредитную политику.

Именно такая схема была реализована в США более 15 лет назад. И именно таким путем сейчас идет Россия, резюмировал Максим Осадчий.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

«С существенным довеском российского "ноу-хау", — добавил он. — Государственные субсидии искусственно снижают ставки по ипотеке. В костер подливают бензин, а развели огонь на бочке с нефтью».

В итоге, предположил эксперт, заемщики могут не справиться с финансовой нагрузкой и останутся без жилья. Банки будут выбрасывать на рынок взысканную за долги недвижимость. Цены на жилье рухнут.

Таким образом, подчеркнул он, ипотечный кризис может перерасти в банковский, а затем в общеэкономический. Все в точности по американской схеме.

Максима Осадчего поддержали и эксперты, опрошенные РИА Недвижимость.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

«В настоящее время существует вероятность образования ипотечного "пузыря"», — ответила агентству доцент кафедры финансового контроля, анализа и аудита РЭУ имени Г. В. Плеханова Юлия Коваленко.

Идет рост выдачи ипотечных и потребительских кредитов на первоначальный взнос, в то время как реальные доходы не растут, пояснила она.

Эксперт по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Валерий Емельянов прогнозирует в связи с этим негативные последствия и для отрасли, и для кредиторов.

«Для банков и строителей наличие "пузыря" плохо, потому что рано или поздно им придется как-то распродавать накопленный жилой фонд», — сказал он.

Это огромный объем, уточнил эксперт, примерно на следующих пять лет стабильных продаж. Так что без уценки, скидок, аукционов, по его мнению, здесь будет не обойтись.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Льготная ипотека: pro и contra

Действие «Сельской ипотеки» могут распространить на Подмосковье

Программу льготной ипотеки могут продлить до конца 2024 года в связи с президентскими выборами

Возобновилась выдача «Сельской ипотеки»

Эксперты: в августе выдача ипотеки вышла на новый рекорд

ЦБ: ипотека в августе побила все рекорды

Льготная ипотека: зло или благо для российской финансовой системы

Минстрой не разделяет мнения о том, что рынок многоквартирного жилья перегрет

Эксперт Олег Репченко: Cворачивать льготную ипотеку нужно было при низкой ключевой ставке ЦБ

Эксперты: стимулирование спроса за счет льготной ипотеки исчерпано — рынок постепенно откажется от госпрограмм

По данным ДОМ.РФ, средние ставки по рыночным жилищным кредитам на новостройки достигли 19,6%, а на вторичное жилье — 19,7%, отмечает РИА Недвижимость. Опрошенные агентством специалисты считают, что рост ставок, прежде всего, связан с ожиданием дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ.

Фото: mos.cian.ru  

Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин (на фото ниже) считает, что большинство банков уже заложило в свои ставки по кредитам повышение ключевой ставки ЦБ до 18% — 20%.

Фото: НРА

«На мой взгляд, пик ужесточения монетарной политики в РФ близок, а смягчение, вероятно, произойдет не ранее начала следующего года», — согласен с коллегой аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов (на фото ниже).

Фото: vk.com

По мнению начальника аналитического управления Банка БКФ Максима Осадчего (на фото ниже), к росту спроса на рыночную ипотеку (и, соответственно, удорожанию жилищных займов) привело прекращение с 1 июля действия льготной программы на новостройки.

Фото: vk.com

При этом он не исключил, что на заседании Совета директоров ЦБ 26 июля ключевую ставку увеличат минимум на 2%, что, безусловно, будет способствовать росту процентов по рыночной ипотеке.

Как рассказали РБК в ведущих банках, удорожание жилищных займов в среднем на одного клиента происходит еще и потому, что сейчас начинают повышать ставки на «лишние» кредиты.

Напомним, что правило «одна льготная ипотека в одни руки» Правительство РФ ввело в декабре 2023 года. Те, кто вышел на сделку после вступления поправок в силу, могут получить только один кредит, независимо от своего статуса перед банком (заемщик, созаемщик, поручитель).

Фото: banki.ru

Сделано это было для того, чтобы отсечь тех, кто намерен использовать льготную ипотеку в инвестиционных целях — для покупки квартиры на более выгодных условиях с дальнейшей перепродажей.

В Правительстве посчитали несправедливым, что за счет бюджета люди решают не свои жилищные проблемы, а просто зарабатывают. Были случаи, когда заемщик оформлял льготную ипотеку до десяти раз подряд.

Фото: nbki.ru

Но, несмотря на прошлогоднее ужесточение условий, кому-то все равно удалось взять еще один займ с господдержкой и после 23 декабря.

Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков (на фото) отметил, что на этапе обработки заявки у кредитора нет возможности проверить, есть ли у клиента уже льготная ипотека.

Кредитору видны основные параметры ссуды, а все остальное, по словам эксперта, вынесено в закрытую часть отчета и доступно только заемщику.

Фото: vk.com

Наверняка определить по кредитной истории, какая ипотека уже есть у клиента, банк не может, подтвердил гендиректор БКИ Скоринг бюро Олег Лагуткин (на фото).

Фото: vk.com

Для проверки претендентов на льготный кредит банки пользуются ЕИСЖС — Единой информационной системой жилищного строительства от ДОМ.РФ, напомнил вице-президент Ассоциации банков России (АБР) Алексей Войлуков (на фото).

«Госкорпорация, как оператор основных программ должна знать, кому и когда выдавалась ипотека с господдержкой», — пояснил он.

Фото: vbr.ru

Но и проверка заемщика через сервис ДОМ.РФ не позволяет на 100% сократить риск повторной выдачи льготной ипотеки, добавил заместитель председателя правления Абсолют Банка Антон Павлов (на фото).

«В ЕИСЖС есть определенный лаг по времени загрузки выданного кредита, а клиент может оформить два займа в разных банках в промежуток один — два дня», — уточнил он.

И вот теперь, когда нет льготной ипотеки на новостройки, условия «Семейной» изменены и зарабатывать прибыль стало сложнее, российские банки начали искать «двойных» заемщиков и поднимать для них ставки по кредитам.

Фото предоставлено пресс-службой Банка ДОМ.РФ

Это подтвердили РБК вице-президент Банка ДОМ.РФ Кирилл Варенцов (на фото), представители Сбера, ВТБ и Абсолют Банка. При этом все они утверждают, что такие случаи носят единичный характер.

«Важно понимать, что кредитные организации строго следуют установленным правилам, и любые попытки обхода могут привести к пересмотру условий кредита», — предупредила директор юридической группы «Яковлев и партнеры» Мария Яковлева (на фото ниже).

Фото: matec.ru

Если заемщик с этим решением не согласен и считает его неправомерным, то он может обратиться с жалобой в уполномоченные органы, а также в суд, резюмировала она.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

Эксперты: если ключевая ставка вновь повысится, это не скажется на выдачах ипотеки

Эксперт: в ряде банков ставки по ипотеке выросли до 23%, но спрос сохраняется и торг уместен

Эксперты объяснили, почему в ведущих банках ипотека подорожала даже при сохранении ключевой ставки ЦБ

Для одобрения ипотеки по ставкам от 18% средняя по России зарплата должна быть 77,6 тыс. руб.

Банк России ограничил рост ставки по уже выданному ипотечному кредиту

Эксперты: темпы роста выдач льготной ипотеки в мае ускорились вдвое на фоне повышения ставок

Эксперты: застройщики согласны сами субсидировать ипотечные ставки, но не готовы давать покупателям скидки

ЦБ опять сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (график)

Вслед за ВТБ ставки по рыночной ипотеке повысил Сбер

ВТБ повысил базовую ставку по ипотечным программам