Минфин предложил дополнительно выделить из бюджета 3,5 млрд руб. на финансирование льготных ипотечных программ. Кроме того, их число может в ближайшее время расшириться. Хороша ли для рынка такая забота властей, и чем она может обернуться, «МК» рассказал руководитель аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

Фото: © Elnur / Фотобанк Лори

«Льготы по ипотеке — это субсидии одним группам населения за счет других. Такое перераспределение денег ведет к рыночным дисбалансам, к снижению эффективности экономики», — убежден эксперт.

Основным негативным фактором льготной ипотеки Максим Осадчий считает то, что она способствует образованию «пресловутого "пузыря"». В конце концов он лопнет, и в условиях стагнации экономики и геополитического конфликта это может перерасти в полноценный финансовый и экономический кризис, предупредил эксперт.

Между текущей ситуацией в России и тем, что происходило на рынке субстандартной ипотеки США в 2007—2008 годах, по словам специалиста, можно увидеть много общего.

На первом этапе, обрисовал схему эксперт, нужно хорошенько разогреть рынок, накачивая экономику дешевыми деньгами и поддерживая низкие процентные ставки. Затем, когда «пузырь» надулся, резко охладить рынок, ужесточив денежно-кредитную политику.

Именно такая схема была реализована в США более 15 лет назад. И именно таким путем сейчас идет Россия, резюмировал Максим Осадчий.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

«С существенным довеском российского "ноу-хау", — добавил он. — Государственные субсидии искусственно снижают ставки по ипотеке. В костер подливают бензин, а развели огонь на бочке с нефтью».

В итоге, предположил эксперт, заемщики могут не справиться с финансовой нагрузкой и останутся без жилья. Банки будут выбрасывать на рынок взысканную за долги недвижимость. Цены на жилье рухнут.

Таким образом, подчеркнул он, ипотечный кризис может перерасти в банковский, а затем в общеэкономический. Все в точности по американской схеме.

Максима Осадчего поддержали и эксперты, опрошенные РИА Недвижимость.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

«В настоящее время существует вероятность образования ипотечного "пузыря"», — ответила агентству доцент кафедры финансового контроля, анализа и аудита РЭУ имени Г. В. Плеханова Юлия Коваленко.

Идет рост выдачи ипотечных и потребительских кредитов на первоначальный взнос, в то время как реальные доходы не растут, пояснила она.

Эксперт по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Валерий Емельянов прогнозирует в связи с этим негативные последствия и для отрасли, и для кредиторов.

«Для банков и строителей наличие "пузыря" плохо, потому что рано или поздно им придется как-то распродавать накопленный жилой фонд», — сказал он.

Это огромный объем, уточнил эксперт, примерно на следующих пять лет стабильных продаж. Так что без уценки, скидок, аукционов, по его мнению, здесь будет не обойтись.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Льготная ипотека: pro и contra

Действие «Сельской ипотеки» могут распространить на Подмосковье

Программу льготной ипотеки могут продлить до конца 2024 года в связи с президентскими выборами

Возобновилась выдача «Сельской ипотеки»

Эксперты: в августе выдача ипотеки вышла на новый рекорд

ЦБ: ипотека в августе побила все рекорды

Льготная ипотека: зло или благо для российской финансовой системы

Минстрой не разделяет мнения о том, что рынок многоквартирного жилья перегрет

Эксперт Олег Репченко: Cворачивать льготную ипотеку нужно было при низкой ключевой ставке ЦБ

Эксперты: стимулирование спроса за счет льготной ипотеки исчерпано — рынок постепенно откажется от госпрограмм

Минувшее лето для рынка недвижимости ознаменовалось важными событиями. Аналитики Домклик вместе с другими специалистами разбирались, как они повлияли на спрос, цены и что ожидать к концу года.

Фото: © Валерий Елистратов / Фотобанк Лори

В первую очередь эксперты отметили, что с 1 июля перестала действовать массовая ипотека на новостройки под 8%. Программа была востребована, но, как считают власти, разогнала цены на новое жилье, увеличив разрыв между «первичкой» и «вторичкой».

10 июля изменились условия «Семейной ипотеки», она стала более адресной. Теперь программа со ставкой в 6% распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок до шести лет или с инвалидностью. В некоторых городах и регионах льготы предоставляются семьям с двумя несовершеннолетними детьми. Кредит на приобретение или возведение дома можно взять везде.

В конце июля были скорректированы параметры IT-ипотеки. Правительство РФ увеличило ставку с 5% до 6%, установило максимальную сумму кредита на уровне 9 млн руб. и исключило из программы Москву и Санкт-Петербург.

Фото из архива М. Глякина

По мнению основателя и директора новосибирского агентства недвижимости СФЕРА Максима Глякина (на фото), застройщики и их клиенты уже начали адаптироваться к новым условиям, и к концу года вариантов продажи и покупки жилья станет больше.

Эксперт также считает, что драйверов для роста цен на первичном рынке точно нет, а тренд на снижение стоимости жилья на «вторичке» уже виден, но здесь все зависит от динамики ключевой ставки ЦБ.

При этом, предположил Глякин, покупатели продолжат придерживаться выжидательной модели поведения — соответственно, спрос все равно будет снижаться.

Фото: t.me/familnoe_estate

Потенциальные клиенты достаточно быстро отреагировали на изменившуюся ситуацию, отметила руководитель иркутского агентства недвижимости «Фамильное ожерелье» Екатерина Саломатова (на фото).

По ее словам, одни выбрали накопительную модель, пользуясь возможностью разместить деньги на депозитах по выгодным ставкам. Другие уходят на рынок аренды (эти две модели могут комбинироваться).

Если говорить о будущем, то ожидания у риэлтора вполне позитивные, она рассчитывает на оживление продаж в связи с началом сезона. «Люди возвращаются из отпусков и хотят что-то поменять в своей жизни».

В том числе поэтому эксперт не видит вариантов, при которых жилье станет дешевле. «Исторически стоимость на недвижимость только растет. У нас нет экономических предпосылок для снижения цен, — сказала Екатерина Саломатова и добавила: — Скорее, мы увидим дефицит объектов и сданных площадей».

Фото из архива Ю. Максимович

Руководитель комитета Российской гильдии риэлторов (РГР) по ипотеке Юлия Максимович (на фото) согласна с тем, что в нынешней ситуации многие разместят деньги на депозите или на накопительном счете, а рынок поддержат те, кто подходит под условия одной из льготных программ.

Исключает она и снижение цен на новое жилье. Капитала у застройщиков вполне достаточно, стоимость стройматериалов растет, макроэкономические факторы пока не меняются, пояснила эксперт.

Юлия Максимович подтвердила и рост спроса на аренду. За год, по ее информации, цены на съемное жилье в столице выросли почти на 27%.

«Таким образом, людям, которые ранее не были готовы платить за ипотеку больше, чем за аренду, теперь приходится отдавать эту же сумму за чужое жилье», — резюмировала риэлтор.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: стоит ли ожидать снижения цен на новостройки

ВТБ: снижения ставок по ипотеке можно ожидать не ранее второго полугодия следующего года

Виталий Мутко: Отмена льготной ипотеки снизит финансовый поток на рынок жилья, но запаса прочности застройщикам хватит года на полтора-два

Эксперты: в августе рост предложения новостроек не вызвал снижения цен

Эксперты: цены на рынке снизятся в 2025 году

Эксперты отметили рост цен на новостройки в крупнейших российских городах

Лизинг жилья как альтернатива льготным ипотечным программам: за и против

Эксперты: как инфляция и рост издержек влияют на стоимость жилья

Эксперты: рост цен на рынке арендного жилья ускорился

Эксперты объяснили, почему в Москве перестали расти скидки при продаже готового жилья