Льготная программа на новостройки завершается 1 июля. Специалисты Циан проанализировали причины ее закрытия и попытались разобраться, что предложит рынок вместо нее.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

Прежде всего, аналитики отметили, что разницу между льготной ставкой (8%) и ключевой (16%) государству при выдаче ипотеки приходится покрывать из бюджетных средств, а это миллиарды рублей.

Во-вторых, против продления программы выступает регулятор. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина (на фото ниже) не раз заявляла, что льготная ипотека разогнала цены на новостройки и покупатели от ее введения ничего не выиграли — со времен пандемии цены выросли вдвое.

Фото: www.duma.gov.ru

В-третьих, на рынке останутся адресные льготные программы, например «Семейная ипотека» под 6% годовых. Кроме того, обсуждаются варианты для держателей жилищных вкладов и помощь регионам, где мало новостроек.

При ключевой ставке 16% рыночная ипотека выдается в лучшем случае под 17% — 18% годовых. Такие займы, по мнению экспертов, берут те клиенты, кому деньги нужны срочно, и кто понимает, что вернет кредит в ближайшие месяцы.

Фото: онлайн.просто.рф

Что дальше? Если средние ставки по ипотеке на первичном рынке приблизятся к рыночным, то основной спрос уйдет на «вторичку», предположил коммерческий директор Циан Михаил Посредников (на фото).

Казалось бы, цены на новостройки при резком снижении спроса должны пойти вниз, но опрошенные Циан.Журналом эксперты этого не ожидают.

Директор департамента ипотечного кредитования Est-a-Tet Алексей Новиков (на фото ниже) полагает, что первичное жилье продолжит дорожать, даже если власти в несколько раз сократят долю всех льготных ипотечных программ.

Фото предоставлено пресс-службой компании Est-a-Tet

«Раз есть спрос на недвижимость, то цены, не так сильно, как ранее, но все равно будут расти. Это рынок, — пояснил он и добавил: — Плюс есть дополнительные затраты, которые несет застройщик. Их тоже необходимо покрывать».

Если на рынке останутся лишь адресные программы, это пойдет только на пользу, считают аналитики. В последние годы, напомнили они, льготной ипотекой чаще пользовались для инвестиций, а не для улучшения жилищных условий.

Специалисты отметили, что в «последний вагон» льготной ипотеки попытается вскочить рекордное число заемщиков, что вполне оправданно: таких ставок для всех в ближайшие годы уже не будет.

В результате в июне, прогнозируют специалисты, спрос может достичь максимального уровня сентября 2023 года.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: после запуска в России льготной ипотеки новостройки подорожали вдвое

Эксперты не ждут скорого снижения цен на новостройки

Льготная ипотека завершается. Что будет после нее: мнение экспертов

Эксперты фиксируют падение спроса и ждут снижения цен на жилье

ЦБ: в марте ипотечных кредитов для долевого строительства выдано на 6,9% меньше, чем годом ранее (графики)

Марат Хуснуллин рассказал, какие льготные ипотечные программы сохранят

Эльвира Набиуллина: Банк России рассчитывает, что массовая льготная ипотека завершится этим летом

Депутаты поддержали законопроект о системе жилищных сбережений граждан

Владимир Путин: По мнению экономических властей, рынок ипотеки в России перегрет

Ключевая ставка Банка России осталась на уровне 16% (график)

Продолжительность охлаждения российского рынка новостроек будет зависеть от скорости понижения ипотечных ставок и изменения условий сохраняющихся льготных программ. Об этом со ссылкой на исследование Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), в котором рассмотрен ряд сценариев развития рынка недвижимости, сообщил Интерфакс.

Изображение сгенерировано нейросетью neuro-holst.ru

В аналитическом комментарии АКРА говорится, что, несмотря на существенное сокращение спроса на рынке новостроек, при нынешнем уровне цен и снижении доступности ипотеки, серьезные потрясения на рынке в краткосрочной перспективе маловероятны.

Эксперты считают, что застройщики и банки имеют ряд рычагов влияния на ситуацию. Девелоперы сформировали существенный портфель новых проектов, под которые уже выделено финансирование, то есть они смогут управлять сроками ввода в эксплуатацию готовых объектов, а также совместно с банками регулировать скорость выборки кредитных лимитов с учетом динамики баланса счетов эскроу.

Полностью покрыть выбытие льготной ипотеки такие программы не смогут, они способны лишь частично сгладить сокращение спроса, а их эффективность будет в значительной степени зависеть от позиции регулятора.

Изображение сгенерировано нейросетью «Kandinsky»

Аналитики спрогнозировали развитие ситуации в двух сценариях: умеренно консервативном и пессимистичном.

В первом случае, полагают эксперты, сокращение спроса не превысит 20% и продлится от года до полутора лет. Это приведет к временному замедлению темпов ввода жилья и продаж, после чего рынок относительно быстро восстановится и начнет расти. Этот сценарий предполагает сохранение доступности проектного финансирования.

Возможно, банкам придется повысить стоимость кредитования из-за замедления рыночной активности и умеренного роста сопутствующих рисков и рассмотреть сценарии снижения допустимой степени обеспечения текущей проектно-финансовой задолженности во избежание существенных изменений сроков ввода новых объектов.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори 

Пессимистичный сценарий экспертов предусматривает неизменность текущего уровня банковских ставок на протяжении свыше двух лет и еще более значительное ужесточение условий по оставшимся льготным программам. В этом случае возникает риск более существенного замедления рынка, после которого восстановление потребует больше времени и ресурсов.

«Слабый прирост средств на счетах эскроу в течение длительного периода может привести к ограничению доступности проектного финансирования (с точки зрения стоимости и объема доступных лимитов) и, как следствие, к снижению темпов ввода жилья, уменьшению количества новых проектов и даже заморозке отдельных объектов, уже находящихся в стадии строительства», — отмечают авторы исследования.

Также в АКРА считают, что ожидать коррекции цены квадратного метра можно только тогда, когда будут исчерпаны все остальные возможности, имеющиеся в распоряжении банков и застройщиков.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: цены на новостройки в Москве снизились второй месяц подряд

Эксперты: что будет с экономикой и строительством при ключевой ставке ЦБ в 19%

Эксперты выяснили, насколько доступным было жилье в 2023 году

Эльвира Набиуллина: Переход к адресным ипотечным программам сделает жилье более доступным

Эксперты: рынок новостроек ждет реального снижения цен

Эксперты: число готовых новостроек в Москве за год сократилось на 15%

Эксперты назвали причины отрицательной динамики на московском рынке новостроек в августе

Эксперты: доля новостроек в общем количестве выданных ипотечных кредитов снизилась на 8,5 п. п.

Эксперты: какие схемы продаж новостроек запустили девелоперы в Москве

Эксперты: число сделок с новостройками в столичных регионах продолжает снижаться