К такому выводу пришли специалисты Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (ЦКИ ИСИ НИУ ВШЭ), любезно предоставившие порталу ЕРЗ.РФ очередной информационно-аналитический материал о состоянии делового климата в строительстве в III квартале 2019 года и ожиданиях предпринимателей на IV квартал.

Фото: www.юкщит.рф

Авторы обзора, в при подготовке которого использованы результаты ежеквартальных опросов, проводимых Росстатом среди руководителей более 6 тыс. строительных организаций из 82 субъектов РФ, выделили к следующие ключевые отраслевые тенденции.

✔  Сохранение тенденции точечных компенсационных процессов в динамике развития строительного сегмента;

✔  Главный композитный индикатор исследования — индекс предпринимательской уверенности (далее ИПУ) в III квартале улучшил свое значение на 2 п.п. по сравнению со II кварталом и вышел на отметку
(–17%), продолжив фокусироваться в диапазоне неблагоприятного делового климата последних четырех лет;

✔  На фоне замедления снижения отраслевых темпов развития доминирование негативных акцентов в оценках производственных и финансово-экономических показателей:

— в 26 против 23% строительных организациях зафиксировано сокращение числа заключенных договоров;

— до 24 с 29% снизилась доля компаний, в которых наблюдался рост физического объема работ;

— усиление проблемы «недостатка квалифицированных рабочих»;

— углубление траектории просадки финансовых показателей;

✔  50% респондентов констатировали повышение своих расценок на выполняемые объемы СМР (наибольшая доля респондентов за последние 2,5 года);

✔  73% респондентов продолжали сообщать о росте «чужих» цен на строительные материалы;

✔  Сниженные прогнозные настроения относительно развития производственных и финансовых результатов в IV квартале.

Фото: www.realty.interfax.ru

«Несмотря на рост ИПУ в строительстве, наблюдаемый третий квартал подряд, отрасль по-прежнему сохраняет статус самой проблемной среди базовых видов экономической деятельности, — отметил, комментируя результаты исследования, директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ Георгий Остапкович (на фото). — Если общий индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности по данным Росстата в январе-августе сего года составил 101,6% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, то строительная отрасль внесла самый минимальный вклад в этот совокупный рост (100,2%).

Фото: www.novosti-bankov.ru

Основным драйвером, позволяющим строительству находиться в минимальной позитивной зоне по общим темпам экономического роста, является ее жилищный сегмент, показавший в январе-июле достаточно приличный темп роста — 107,0%.

Впрочем, эксперт подчеркнул, что говорить о поведении отрасли по суммарным итогам даже первых восьми месяцев года не имеет экономического смысла, поскольку у строительства традиционно основные объемы ввода всегда приходятся на декабрь и частично на ноябрь.

Фото: www.asninfo.ru

Тем не менее, Георгий Остапкович позволил себе с осторожностью можно предположить, что правовая и экономическая неопределенность, которая сопровождала жилищный сегмент строительной отрасли последние год-полтора, постепенно минимизируется.

«Похоже, что подавляющее большинство участников, работающих на строительном рынке, особенно крупные игроки, приняли новую реальность и приступили к адаптации управленческих схем по переходу от долевого строительства к проектному финансированию с использованием эскроу-счетов», — делает вывод специалист.

Фото: www.cdn.fishki.net

Косвенным подтверждением данного тезиса является наблюдаемое улучшение состояния делового климата на предприятиях обрабатывающей промышленности, производящих строительные материалы, а предприниматели, возглавляющие эти предприятия, являются наиболее компетентными экспертами в оценке текущего и ожидаемого экономического состояния самой строительной отрасли. Они никогда не принимают серьезных управленческих решений по увеличению инвестиционной и инновационной активности своего бизнеса, не будучи уверенными в улучшении спросовой ситуации со стороны основного заказчика — строительства.

«Но главное, в итогах последних двух предпринимательских опросов очевидно выявляется прекращение тенденции (в третьем квартале даже снижение) к росту строительных организаций, которых можно отнести к потенциальным предбанкротам, — констатирует руководитель ЦКИ ИСИ НИУ ВШЭ ЦКИ ВШЭ. — Если еще в начале текущего года оценочно доля таких строительных организаций составляла 21—22%, то по итогам третьего квартала она опустилась до 18—19%», — отмечает Георгий Остапкович.

Фото: www.sotsproekt-ryazan.ru

При этом, по его словам, изменяется правовой характер ухода строительных организаций с рынка. «Эти организации не просто банкротятся и прекращают свою хозяйственную деятельность со всеми негативными последствиями для людей, занятых на исчезающих предприятиях, и для банков их финансировавших, а вливаются в более крупные структуры вместе с людьми, но и, к сожалению, вместе со своими долгами и недостроями. Вместе с тем подобный маневр, несмотря на ряд негативных моментов, выглядит относительно более благоприятным для людей и экономики, чем чистое банкротство», — подчеркивает эксперт.

Фото: www. domrfbank.ru

По его мнению, во многом благоприятность предстоящих событий в жилищном строительстве зависит от конструктивных действий двух основных фигурантов, законодательно и экономически регулирующих состояние делового климата в строительной отрасли. Это государство в лице Минстроя РФ и ДОМ РФ.

Причем ДОМ РФ в настоящее время является крупнейшим актором на строительном рынке, обладающим богатейшим регуляторным опытом ведения строительной деятельности на федеральном и региональном уровнях, который сегодня концентрирует существенные объемы как нового строительства, так и недостроев, в том числе, проблемных объектов, а также является крупнейшим землевладельцем.

Фото: www.адвокат-кульмин.рф

Учитывая сегодняшний механизм взаимодействия застройщиков и банков, важным звеном в организации этого процесса отводится ЦБ РФ и системообразующим государственным банкам — Сбербанку, ВТБ, Банку ДОМ.РФ, ВЭБ РФ и др.

Полностью с исследованием аналитиков Высшей школы экономики можно ознакомиться в публикации на портале ЕРЗ.РФ.

Фото: www.issek.hse.ru

Другие публикации по теме:

ЦБ: производственные мощности уходящих с рынка застройщиков следует передать успешным девелоперам

Себестоимость жилищного строительства за три года выросла на 9%

Эксперты ВШЭ: Негативные последствия реформы в строительстве преодолимы в течение одного-двух лет при четком взаимодействии всех заинтересованных структур

Эксперты ВШЭ: Строительство остается самой проблемной и непредсказуемой из базовых отраслей экономики

Факторы, ограничивающие деятельность российских строителей: мнение экспертов ВШЭ

Эксперт Георгий Остапкович: Из отраслевого аутсайдера строительство превратилось чуть ли не в основной драйвер роста ВВП, и это вызывает вопросы

Минэкономики и Росстат объяснили новогодние чудеса в строительной статистике: комментарий эксперта

По оценкам Минэкономики, «строительная отрасль внесла ключевой вклад в улучшение динамики ВВП в 2018 году»

Обзор состояния делового климата в строительной отрасли в III квартале 2018 года

Обзор состояния делового климата в строительной отрасли во II квартале 2018 года

В числе таких факторов аналитики Высшей школы экономики называют на первом месте недостаточный спрос. Затем, в порядке убывания: высокий уровень налогов и стоимости стройматериалов; недостаток финансирования; дороговизну банковских кредитов.

Фото: www.юкщит.рф

Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ) подготовил информационно-аналитический материал об основных факторах, ограничивавших деятельность предприятий и организаций базовых отраслей российской экономики в 2017 году.

Материал основан на результатах мониторинговых обследований Росстатом деловой активности более 22 тыс. российских предприятий и организаций практически во всех субъектах РФ, в том числе ежеквартальных опросов руководителей 6 тыс. строительных компаний.

С основными выводами этого исследования портал ЕРЗ любезно ознакомил руководитель Центра Георгий Остапкович.

Рис. 1. Факторы, ограничивающие деятельность организаций строительной отрасли
(доля от общего числа обследованных организаций, %)

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Недостаток спроса

Из основных факторов, лимитирующих развитие предприятий и организаций строительства, лидирует недостаточный спрос на производимую продукцию (оказываемые услуги). Данную проблему считали наиболее существенной преградой на пути развития бизнеса большинство предпринимателей, представляющих сферу строительства.

В IV квартале 2017 г. слабый спрос на производимую продукцию (оказываемые услуги) считали главным фактором уязвимости своих организаций руководители 56% строительных компаний. В строительной отрасли недостаток спроса характеризуют два фактора: «недостаток заказов» и «неплатежеспособность заказчиков», которые отметили соответственно 29 и 27% респондентов.

Рис. 2. Оценки ограничений спроса на производимую продукцию (услуги)^[1]
Доля от общего числа обследованных организаций соответствующего сектора, %

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Неопределенность экономической ситуации

Предпринимательские оценки неопределенности макроэкономической ситуации и ее влияния на деятельность конкретной организации, несмотря на определенную долю субъективизма, достаточно адекватно отражают экономическую, социальную и политическую ситуацию в стране, считают авторы исследования.

Отвечая на данный вопрос анкеты обследования, респонденты, как правило, трактуют понятие неопределенности как отсутствие предсказуемых «условий игры» и невозможность определить направление регуляторных воздействий, включая налоговые и другие изменения, даже в обозримой перспективе. Этот лимитирующий фактор сокращает сроки стратегического планирования развития предприятий.

В первую очередь с данной проблемой сталкиваются частные предприятия с длинным инвестиционным и производственным циклом, поясняют авторы исследования. Напомним, что к таковым предприятиям как раз относятся девелоперские компании, работающие на рынке жилищного строительства, где «правила игры», как известно, постоянно меняются.

Результаты обследования приводят к неутешительному выводу о том, что значительное число руководителей крупных и средних предприятий пока не могут адекватно оценить сложившуюся в стране макроэкономическую ситуацию и ближайшие перспективы ее развития.

Высокий уровень налогообложения

В конце 2017 года о негативном воздействии на бизнес высокого уровня налогообложения сообщили руководители 34% строительных фирм.

Рис. 3. Оценки лимитирующего фактора «высокий уровень налогообложения»
Доля от общего числа обследованных организаций соответствующего сектора, %

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Недостаток финансовых средств

В конце 2017 года недостатком финансовых средств объясняли ограничения деятельности своих организаций руководители 23% строительных компаний.

Рис. 4. Оценки лимитирующего фактора «недостаток финансовых средств»
Доля от общего числа обследованных организаций соответствующего сектора, %

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

В конце 2017 года дефицит финансовых средств ограничивал деятельность примерно четверти строительных организаций. Недостаток финансовых средств находился на 2-4-й позициях отраслевых рейтингов, уступая первенство дефициту спроса, а иногда и некоторым другим специфическим для отдельных отраслей проблемам. Вероятно, большинство предпринимателей справедливо считали финансовые проблемы следствием слабого спроса, который в свою очередь определялся падением реальных доходов и потребительской активности населения, полагают авторы обзора.

Рис. 5.  Оценки лимитирующего фактора «высокий процент коммерческого кредита»
Доля от общего числа обследованных организаций соответствующего сектора, %

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Доступная стоимость кредитов является залогом высокой инвестиционной активности организаций. По данным пилотного обследования инвестиционных тенденций развития крупного и среднего предпринимательства в промышленности во II полугодии 2017 года авторы исследования высокий процент кредита считают лимитирующим фактором 15% опрошенных руководителей строительных организаций.

В числе финансовых ограничений предприниматели обращали также внимание на специфические для отрасли проблемы. В частности, высокая стоимость материалов, конструкций и изделий затрудняла деятельность почти трети (31%) строительных компаний.

Дефицит трудовых и материальных ресурсов

В конце 2017 года недостаток квалифицированных работников ограничивал деятельность 13% строительных компаний.

Рис. 6. Оценки лимитирующего фактора «недостаток квалифицированных кадров»
Доля от общего числа обследованных организаций соответствующего сектора, %

Источник: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ

Впрочем, дефицит кадров, как и фактор низкой технической оснащенности организаций, в условиях рыночной экономики являются вторичными проблемами и следствием недостатка финансовых средств, напоминают авторы исследования.

Благополучные с финансовой точки зрения предприятия, как правило, имеют возможность своевременно обновлять средства производства и нанимать за адекватную заработную плату квалифицированных специалистов и рабочих. Как показывает анализ результатов конъюнктурных обследований, наибольшее давление двух указанных проблем в первую очередь ощущают слабые в финансовом отношении предприятия.

Свет в конце тоннеля

В целом анализ обобщенных мнений предпринимателей за последние три года показал, что в течение 2017 года интенсивность действия большинства лимитирующих факторов в обследованных секторах экономики, включая строительство, заметно снизилась.

Такая позитивная коррекция компенсировала резкий рост давления недостаточного платежеспособного спроса и макроэкономической неопределенности, наблюдавшийся в 2016 году, резюмируют авторы обзора.

^[1]Здесь и далее приведены данные за IV квартал (по промышленности — за декабрь) каждого года

Другие публикации по теме:

Уверенность застройщиков повысится благодаря дешевеющей ипотеке

Обзор состояния делового климата в строительной отрасли России в III квартале 2017 года

Обзор состояния делового климата в строительном секторе России и г. Москвы во II квартале 2017 года