Ставку по льготной ипотеке на первичное жилье не планируется поднимать после внепланового повышения ключевой до 12%, сообщили «Известиям» в Минфине.

Фото: www.uezdny-gorod.ru

Позиция ведомства может говорить о том, что ужесточение денежно-кредитной политики временно, и вскоре регулятор начнет ее смягчение, предположили опрошенные изданием эксперты.

«Сейчас государство ориентировано дальше поддерживать ипотеку на новостройки, и кардинального ухудшения условий программы в ближайшее время не должно произойти», — убеждена главный аналитик управления ипотечных продуктов Росбанк Дом Ирина Бабина.

Фото: www.cdn.viberu.ru

Повышение ключевой ставки в августе 2023-го руководитель отдела экспертов по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Альберт Короев (на фото) назвал вынужденной мерой.

По его словам, это было необходимо для поддержания финансовой стабильности на фоне волатильности рубля и роста инфляционных ожиданий.

По сравнению с февралем 2022 года, когда ЦБ поднимал ставку с 9,5% до 20%, нынешний ее рост не настолько существенен, чтобы «экстренно реагировать на него в контексте льготной ипотеки», подчеркнул эксперт.

Фото: www.1prime.ru

Похожая точка зрения у ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой (на фото).

Бюджетные ведомства делают прогнозы госрасходов на следующий год, в том числе исходя из предполагаемой динамики ключевой ставки, напомнила она.

В таком случае заявление Минфина говорит о том, что он не рассматривает нынешний ее уровень как высокий и в будущем скорее ожидает снижения, а не подъема, аргументировала аналитик.

Фото: www.sarov24.ru

В 2022 году власти потратили на льготную ипотеку на новостройки 132,3 млрд руб. В этом году на все субсидируемые программы было заложено около 260 млрд руб.

В общем объеме ипотеки льготные продукты занимают около 40%. Ежемесячно банки выдают около 40 тыс. субсидируемых жилищных кредитов — этот показатель вдвое выше прошлогоднего.

Фото: www.tass.ru

Но эксперты не видят признаков рыночного пузыря. Как пояснил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг (на фото), снижения стандартов кредитования не наблюдается.

На рынке жилья, по его словам, восстановлен баланс спроса и предложения, запускаются новые проекты, а рост цен стабилизировался.

Фото: www.en-ua.com

При ключевой ставке в 12% власти сумеют найти ресурсы для субсидирования льготных программ, заявил «Известиям» аналитик группы «Финам» Игорь Додонов (на фото).

«Однако, — добавил он, — если ЦБ продолжит быстрое ужесточение денежно-кредитной политики, корректировка процентов по госпрограммам в сторону повышения станет весьма вероятной».

Сейчас рыночная ипотека приблизилась к 14%. Это уже близко к «запретительному» уровню.

Если повысить проценты по госпрограммам, уточнил Додонов, это может привести к заметному снижению спроса в целом, что нанесет ущерб крайне важной для экономики строительной отрасли.

Фото: www.asros.ru

Директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич (на фото) не исключает того, что льготную ставку до 10% могут поднять уже в сентябре. Это не даст рынку особого охлаждения, но поможет снизить нагрузку на бюджет, полагает он.

Впрочем, эксперты (в частности, Наталья Мильчакова) высказали и иную точку зрения.

Фото: www.voenmed.com

Условия по господдержке пока держатся не из-за того, что ужесточение денежно-кредитной политики временно, считают они. А потому, что власти в принципе планируют свернуть льготную ипотеку в нынешнем или следующем году.

Тем не менее льготы для отдельных категорий заемщиков, таких как IT-специалисты, военнослужащие, по их мнению, скорее всего сохранятся.

Другие публикации по теме:

ЦБ урегулировал схему выдачи ипотеки

ЦБ: объем запуска новых проектов вырос, нераспроданных метров стало больше

Эксперты: рынок ждет повышения цен на новостройки

Эксперты: спрос по-прежнему обеспечивает растущий сектор ипотеки

Эксперты: новая ключевая ставка ЦБ грозит застройщикам кризисом

ЦБ на внеочередном заседании повысил ключевую ставку до 12% годовых (график)

Владимир Путин: Льготные ипотечные программы будут продолжены

ЦБ: выдача ипотеки продолжает расти, при этом доля проблемных кредитов остается низкой

Виталий Мутко: Льготная ипотека закончится в 2024 году, а вот доля рыночных программ должна расти

ЦБ: пора сворачивать льготные ипотечные программы и переходить к адресным. В случае новых «схематозов» на рынке ипотеку стандартизируют 

Об этом говорится в «Обзоре рынка ипотечных облигаций в 2024 году» Аналитического центра ДОМ.РФ.

Фото: ДОМ.РФ

Основная часть ипотечных облигаций с поручительством госкорпорации (ИЦБ ДОМ.РФ) — 4,8 трлн руб. (84%) — пришлась на биржевое РЕПО с Казначейством России. На 1,8 трлн руб., по данным специалистов, увеличился объем сделок с Центральным контрагентом — до 2,1 трлн руб.

Источники: Московская биржа, Федеральное казначейство, ДОМ.РФ

Росту рынка РЕПО с ИЦБ ДОМ.РФ способствовали системное улучшение условий привлечения ликвидности под залог ипотечных облигаций и объем находящихся в обращении ценных бумаг.

Количество выпусков, доступных для операций биржевого РЕПО, выросло до 71, внебиржевого — до 65, еще 11 включены в Ломбардный список Банка России.

Источники: НРД, ДОМ.РФ

Привлекательность ИЦБ ДОМ.РФ, в том числе для частных инвесторов, поддерживается их доходностью выше ОФЗ (облигаций федерального займа). На 31 декабря этот показатель вырос до 22,2% (+8,5 п. п. за год).

Источник: ДОМ.РФ

В отчете отмечается дальнейшее снижение средневзвешенного темпа досрочного погашения закладных (CPR) в условиях роста рыночных ставок. По итогам 2024-го он уменьшился до 11% (14,3% в 2023-м), а по льготной ипотеке — до 5,9% (9,4%).

Источник: ДОМ.РФ

При этом качественные характеристики кредитов в обеспечении облигаций ДОМ.РФ остаются на стабильно высоком уровне:

• на 31 декабря LTV (отношение текущего остатка основного долга к стоимости залога) составил 52% при допустимых 85%;

• PTI (отношение ежемесячного платежа к доходу заемщика) снизился до 32% при допустимом уровне 65%;

• темп дефолтности закладных сохранился на низком уровне — 0,34%.

Полный обзор аналитиков госкорпорации доступен по ссылке.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

ДОМ.РФ и Сбер разместили первый в 2024 году выпуск ипотечных облигаций

Объем выпусков ипотечных облигаций ДОМ.РФ с ВТБ превысил триллион рублей

ДОМ.РФ и Сбер разместили крупнейший в России выпуск ипотечных облигаций объемом 220,3 млрд руб.

В 2022 году ДОМ.РФ разместил рекордные 15 выпусков ипотечных облигаций на 400 млрд руб.

Состоялся первый выпуск ипотечных облигаций ДОМ.РФ, обеспеченных кредитами на приобретение «зеленого» жилья

Общий объем размещенных ипотечных облигаций ДОМ.РФ превысил 1,5 трлн руб.

Новый закон повышает кредитное качество ипотечных облигаций

Сбер и ДОМ.РФ успешно завершили размещение рекордного седьмого выпуска ипотечных облигаций

ДОМ.РФ и Сбер выпустят ипотечные облигации на триллион рублей

ДОМ.РФ откроют доступ к кредитным историям ипотечных заемщиков как эмитенту ипотечных облигаций