Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
Все новости
+

Минфин, Минстрой и ряд экспертов опровергают выводы АКРА о грозящем России ипотечном кризисе

Дефолта по ипотеке в РФ быть не может, поскольку условия выдачи этого вида кредитов у нас, в отличие от США, весьма строгие, а эмиссия ценных бумаг под них ограничена целым комплексом условий. Так считает целый ряд чиновников, парламентариев и представителей отраслевых сообществ, не согласных с прогнозом агентства АКРА.   

  

Фото: www.stolica-ipoteka.ru

   

На прошлой неделе на сайте Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) были опубликованы выводы и прогнозы, основанные на проведенном агентством исследовании «Как избежать ипотечного кризиса в России».

Главный вывод исследования таков. Взятый Правительством курс на эмиссию банками однотраншевых ипотечных облигаций или ценных бумаг (ИЦБ) под выдаваемые ипотечные кредиты и с поручительством госкорпорации ДОМ.РФ — ошибочный, поскольку влечет за собой рост закредитованности населения (привлекаемого госкурсом на снижение ставок ИЖК) на фоне устойчивого снижения его реальных доходов.

Заметим, что ранее подобную точку зрения высказывали в своих исследовательских работах аналитики Российской гильдии риэлторов и Департамента исследований и прогнозирования Банка России.

   

Фото: www.o-krohe.ru

  

По мнению аналитиков АКРА, через несколько лет может наступить такой момент, когда критическая масса ипотечных заемщиков в РФ будет не в состоянии платить по кредитам. В результате лопнет так называемый ипотечный пузырь, наступит дефолт и разразится банковский кризис, подобный тому, что случился в США в 2007—2008 годах. И на плечи государства обрушатся триллионные расходы.

   

Фото: www.novostroyki-ykt.ru

    

«При неблагоприятных сценариях снижения платежеспособности заемщиков прогнозируемый объем дефолтов по ипотечному портфелю может достигать 10—20%, — говорится в исследовании. — Принимая во внимание недостатки агентской модели и предполагаемые объемы выпуска «фабричных» ИЦБ, расходы бюджета на покрытие дефолтов по однотраншевым ИЦБ могут составить от 900 млрд до 1,5 трлн руб.», — полагают аналитики АКРА.

В такой ситуации, по их мнению, можно будет забыть о выполнении всех планов по увеличению доступности жилья в стране, определенных нацпроектом «Жилье и городская среда». 

            

Фото: www.fingram39.ru

    

Напомним, что начиная с 2016 года состоялось уже двенадцать сделок по выпуску однотраншевых облигаций (с поручительством ДОМ.РФ) на сумму более 320 млрд руб. Всего же соответствующие соглашения между госкорпорацией и такими кредитными организациями, как ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, предполагают эмиссию ИЦБ на общую сумму 1,15 трлн руб.   

На днях Госдума приняла в двух чтениях закон, расширяющий возможности использования ипотечных кредитов в качестве облигационного покрытия. 

Впрочем, АКРА подвергает критике лишь сам продвигаемый Правительством механизм эмиссии однотраншевых ипотечных облигаций — «Фабрика ИЦБ ДОМ.РФ» — с возложением на государство в лице ДОМ.РФ обязательств по их погашению в случае непредвиденных обстоятельств.

С точки зрения АКРА, такая модель является копией устаревшей американской модели, чье внедрение в США и привело к вышеупомянутому ипотечному пузырю.

            

Фото: www.utmagazine.ru

  

Для безопасного стимулирования рынка ипотеки аналитики агентства рекомендует российским властям делать ставку на эмиссию многотраншевых ипотечных облигаций — то есть таких ИЦБ, которые могут эмитироваться несколько раз в границах одного выпуска (что дает возможность более гибко корректировать цену размещения) и обязательства по которым берут на себя банки-эмитенты, а не государство.

  

Фото: www.coinbit.one

  

С позицией АКРА решительно не согласился заместитель министра финансов Алексей Моисеев (на фото). Комментируя журналистам выводы вышеприведенного исследования, он заметил, что ипотечный кризис, подобный американскому, России не грозит, поскольку:

в России выдается минимальная доля ипотечных кредитов с низким или нулевым первоначальным взносом;

• секьюритизация таких кредитов (эмиссия под них облигаций ИЦБ с гарантией погашения даже в случае банкротства эмитента) запрещена в законодательном порядке;

• в РФ ипотечный заемщик не имеет права в любой момент прекратить обязательства по ипотеке, просто отказавшись от взятого в кредит жилья.

«Именно взрывной рост многотраншевых ипотечных облигаций, со сложной структурой и распределением риска, который не смогли адекватно оценить международные рейтинговые агентства, и привел к масштабному финансовому кризису на Западе, — напомнил Моисеев, подчеркнув: — Напротив, инвесторы в однотраншевые ипотечные облигации с поручительствами государственных ипотечных агентств избежали каких-либо потерь».

  

Фото: www.m.asninfo.ru

  

Коллегу поддержал другой высокопоставленный правительственный чиновник — замглавы Минстроя Никита Стасишин (на фото).

«Подобная аналитика вводит в заблуждение граждан относительно рынка ипотеки и оказывает негативное влияние на рынок жилой недвижимости в целом, — подчеркнул он, добавив: — Мы считаем, рейтинговое агентство АКРА такими заявлениями создает социальную напряженность и ставит под сомнение принятые Президентом, Правительством и Банком России решения», — строго заметил Стасишин.

  

Фото: Владимир Гердо/ТАСС

 

Не согласился с выводами исследования и председатель комитета Госдумы по финансовому рынку, глава Ассоциации банков «Россия» Анатолий Аксаков (на фото).

«Доля ипотечных кредитов в ВВП низкая. В Америке выдавали кредиты даже собакам, всем подряд. У нас такой ситуации нет, — пояснил парламентарий. — В России настолько тщательный отбор ипотечных заемщиков, и есть требование ЦБ о 20% первоначального взноса, и просрочка, которая есть, все говорит о том, что у нас это вряд ли возможно», — усомнился в прогнозах АКРА Аксаков.

  

  

Подобный аргумент конкретизировала руководитель Департамента финансовых рейтингов Национального рейтингового агентства (НРА) Карина Артемьева (на фото). По ее словам, кредиты без первоначального взноса в РФ составляют 1—2%, доля кредитов с низким первоначальным взносом не превышает 20%.

«Это характеризует совокупное качество, во-первых, ипотечных портфелей, а во-вторых, более жесткие регламентируемые подходы российских кредитных организаций при выдаче ипотечных долгов длительного обслуживания своим заемщикам», — подчеркнула эксперт.

  

Фото: www.bfm.ru

     

Солидарность с вышеприведенными мнениями в своей оценке ситуации выразил и генеральный директор Российского агентства строительного комплекса (РАСК) Николай Алексеенко  (на фото).

«Сегодня просрочка по жилищным кредитам в России не превышает 1,1%, что является низким показателем, который говорит о хорошем уровне надежности российских заемщиков», — резюмировал представитель строительной отрасли.    

    

Фото: www.rnrc.ru

             

     

     

   

        

Другие публикации по теме:

Как перед третьим чтением изменился закон, расширяющий денежное обеспечение ипотечных облигаций

Банковские облигации под ипотечные кредиты с ДДУ будут максимально застрахованы от дефолта

Банк России увидел риск образования ипотечной «кредитной спирали» на рынке жилья

Дмитрий Медведев: Облигации сделают ипотеку более доступной для населения

Минстрой и Минфин не согласны со снижением АКРА рейтинга «Банка ДОМ.РФ»

Аналитики ЦБ: Ипотечный бум может привести к банковскому кризису

ДОМ.РФ: для ипотечного кризиса в России отсутствуют предпосылки

+

Марат Хуснуллин: Одна из главных задач — обновление жилищного фонда и всей городской среды

Заместитель Председателя Правительства РФ Марат Хуснуллин в рамках «правительственного часа» в Совете Федерации представил национальный проект «Инфраструктура для жизни», который планируется запустить в 2025 году.

 

Фото: t.me/mkhusnullin

 

Новый нацпроект объединил 12 ранее действовавших национальных проектов и государственных программ. Он продолжает государственную политику в сферах дорожного строительства, жилищно-коммунального хозяйства, обеспечения безопасности дорожного движения, развития пассажирского транспорта общего пользования.

Марат Хуснуллин (на фото) рассказал о результатах работы и планах и задачах на будущее, назвав одной из главных обновление жилищного фонда и всей городской среды. По его словам, перед строительным комплексом стоит задача поднять к 2036 году уровень обеспеченности жильем в России до 38 кв. м на человека (сейчас он составляет 29,5 кв. м).

Чиновник коснулся темы модернизации коммунальной инфраструктуры в России в сферах строительства и ЖКХ, подчеркнув, что в Правительстве к этим вопросам подходят комплексно. С каждым регионом должен быть подписан меморандум, определяющий источники финансирования на модернизацию коммунальной инфраструктуры, подчеркнул Хуснуллин. Кроме того, потребуется целый ряд структурных изменений на уровне законодательства.

 

Фото: t.me/mkhusnullin

 

Вице-премьер указал, что развитие жилищного строительства в стране продолжается в связи с повышенным интересом россиян к покупке недвижимости, отдельно выделив рост спроса на жилье в новых регионах по программе льготной ипотеки.

Одним из предложений вице-премьера, прозвучавших в ходе его выступления, стало законодательное закрепление понятия рассрочки при покупке жилья в новостройках.

«Я буду точно выходить с предложением в Думу и в Совет Федерации ввести закон о праве рассрочки от застройщика», — сказал Хуснуллин и напомнил, что сейчас застройщики предоставляют рассрочки покупателем жилья, но в законе их права никак не закреплены.

Говоря о других перспективных мерах поддержки отрасли, он также напомнил о развитии ссудо-сберегательных касс и кооперативов на рынке жилья.

«Мы готовим целый ряд решений по упрощению и по продлению антикризисных мер, которых мы принимали, начиная с пандемии. Потому что ряд мер уже показали свою эффективность», — отметил Хуснуллин, добавив, что эти меры пора «переводить в норматив».

 

Фото: council.gov.ru

 

Председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко (на фото) поддержала предложения вице-премьера, заметив, что «под руководством Марата Хуснуллина собрана профессиональная команда, которая эффективно и предметно занимается развитием».

Глава верхней палаты обратила внимание на то, что в нормативной базе по регулированию сферы строительства сегодня происходит существенное сокращение бюрократических преград, что позволяет выполнять строительные работы в срок.

«Нужны меры, чтобы строители выстояли, удержались, — подчеркнула Валентина Матвиенко и добавила: — Нам не нужны недостроенные дома, недостроенные инвестиционные проекты. <…> Поэтому здесь требуется точечная <…> системная поддержка отрасли».

По словам спикера СФ, строительная отрасль обеспечивает до 9% ВВП России и до 12% всех налоговых поступлений. Глава палаты регионов пообещала строительной отрасли всестороннюю поддержку и оперативную реакцию сенаторов на любые возникающие вопросы, чтобы создавать более благоприятные условия для развития сферы. «Важно сохранить темпы, как бы ни было сложно», — заявила Валентина Матвиенко, напомнив о безусловном поддержании полноценного качества жилья и безопасности для граждан.

Кроме того, председатель Совета Федерации указала на необходимость развивать рынок арендного жилья и поддерживать «Семейную ипотеку».

 

Фото: er.ru

 

Первый заместитель Председателя СФ, а в недавнем прошлом глава Минстроя России, Владимир Якушев (на фото) рассказал о работе по созданию мастер-планов. Он напомнил, что в Послании Федеральному Собранию в феврале текущего года Президент России Владимир Путин отметил, что для 22 дальневосточных городов и агломераций подготовлены мастер-планы развития. Такая же работа идет по населенным пунктам в Арктике.

 

Фото: пресс-служба администрации г. Хабаровска

 

Совместно с субъектами РФ предусмотрено определить перечень, включающий в себя не менее 200 крупных и малых городов, городских агломераций и обеспечить разработку, утверждение и реализацию мастер-планов и планов комплексного социально-экономического развития.

Владимир Якушев считает необходимым законодательно закрепить понятие «мастер-план», а также определить понятие, цели, задачи и порядок подготовки мастер-планов, поскольку «возникла парадоксальная ситуация, при которой документ находится вне правового поля, но тем не менее активно разрабатывается».

Зампред комитета Госдумы РФ по строительству и ЖКХ Александр Аксененко (на фото ниже) поддержал предложение Марата Хуснуллина о рассрочке и ссудо-сберегательных кассах. Он считает, что законопроект о праве рассрочки от застройщиков поможет стройкомплексу в нынешней экономической ситуации.

 

Фото: znso.ru

 

«Сейчас как никогда срочно нам нужно искать инструменты для поддержки строительной отрасли, а такой инструмент будет очень кстати, — заявил Аксененко и добавил: — В нынешней экономической ситуации без превентивных мер мы попросту можем прийти к полной остановке жилищного строительства, а значит, около 15 млн человек потеряют работу, а миллионы российских семей — еще не построенное жилье».

Парламентарий также поддержал инициативу Хуснуллина о необходимости развития в России ссудо-сберегательных касс, которые в дальнейшем могут стать полноценной альтернативой ипотеке. По мнению Аксененко, такой механизм позволит выдавать людям кредиты на улучшение жилищных условий под крайне низкий процент, возможный благодаря замкнутости системы аккумулирования средств.

  

Фото: imnhub.ru

 

«Мировая практика показывает, что рынок ипотеки и целевые жилищные сбережения населения примерно сопоставимы по масштабам построенного за их счет жилья», — пояснил он.

По его словам, это является хорошей альтернативой для поддержки спроса на приобретение жилья, а также всей строительной отрасли и демографической политики государства.

   

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Марат Хуснуллин: Стройка — это драйвер экономики

Марат Хуснуллин — Владимиру Путину: Темпы жилищного строительства будем поддерживать на уровне не менее 100 млн кв. м в год

Марат Хуснуллин рассказал о векторах развития стройкомплекса в ближайшие годы

Марат Хуснуллин: с 2020 года объем работ в строительстве вырос более чем на 30%

В Градостроительном кодексе появится понятие «мастер-план» Более 3 трлн руб. направят на мастер-планы 16 северных опорных населенных пунктов

Марат Хуснуллин: Объем ипотечного портфеля в России увеличился до 25 трлн руб.

Марат Хуснуллин: Фундамент для дальнейшего роста строительной отрасли — квалифицированные кадры

Марат Хуснуллин — Президенту: До конца года будет введено не менее 100 млн кв. м жилья

Марат Хуснуллин: программа ссудно-сберегательных касс — один из вариантов замены ипотеки Перспективы ссудо-сберегательных касс: мнения экспертов

Минстрой: мастер-планы развития городов будут разработаны для всей страны

Валентина Матвиенко: Нужно сохранить льготную ипотеку, но сделать ее более «прицельной»