Настроены0 параметров

Настроить фильтр

Регион
Все новости
+

Ставка ипотеки около 7% в 2018 году вполне реальна при сегодняшнем уровне инфляции

Минэкономразвития ожидает инфляцию в РФ в октябре на уровне 0,2—0,3%. В годовом выражении инфляция ожидается на уровне 2,7—2,8%. По итогам 2017 года ведомство, как следует из его доклада «Картина инфляции», прогнозирует инфляцию в диапазоне 2,7—3,2%.


Источник: Банк России, Росстат

О снижении прогноза по инфляции на 2017 год заявила и глава ЦБ Эльвира Набиуллина (на фото). ЦБ РФ в сентябре уже снизил прогноз по инфляции на 2017 год до 3,5—3,8%, а теперь, по ее словам, снизит до 3,2%. «Действительно, инфляция сейчас в годовом выражении опустилась даже, по последним недельным данным, чуть ниже 3%. Мы считаем это абсолютно нормальным», — сказала она в четверг, добавив: — По концу года мы снижаем свой прогноз по инфляции, мы уточним этот прогноз в ближайшие дни, скорее всего, инфляция будет около 3,2%».

«Заложенный правительством в проекте бюджета на 2018 год официальный прогноз по инфляции, — 4%. Однако этот прогноз успел устареть. Уже достигнут показатель в 3%. Бюджетные планы правительства не предполагают резкого повышения зарплат бюджетникам за счет денежной эмиссии. Если не будет резких скачков цен на нефть, то в 2018 году инфляция должна стабилизироваться на уровне показателя второго полугодия 2017 года. Это ниже 3%»— поделился своим мнением с порталом ЕРЗ генеральный директор ООО «Институт развития строительной отрасли» Кирилл Холопик (на фото).

Уровень инфляции имеет непосредственное влияние на ключевую ставку. В феврале 2016 года разница между ключевой ставкой и уровнем инфляции составляла всего 1%, сейчас — 5,6%. Очевидно, что эта разница будет плавно сокращаться. Если инфляция не начнет сильно расти, то можно прогнозировать, что скорость снижения ключевой ставки будет такой же, как в последние 6 месяцев (см. график).  Таким образом, к концу 2018 года мы должны увидеть ключевую ставку на уровне около 6,2%. 

В последние шесть месяцев (период после прекращения субсидирования ставки по ипотеке) разница между средневзвешенной ставкой по ипотеке и ключевой ставкой составляет примерно 1,5%. Это означает, что к концу 2018 года средневзвешенная ставка по ипотеке может достигнуть 7,7%. Но не исключено, что Банк России будет снижать ключевую ставку более ускоренными темпами. Тогда ставка по ипотеке к концу года вполне может составить 7%.

По прогнозу президента ГК «Кортрос» Вениамина Голубицкого (на видео) при ставках по ипотеке в 7% можно ожидать взрывной потребительский спрос на рынке жилищного строительства. «Мы прогнозируем, что ставки неминуемо будут снижаться, если… инфляционная составляющая… будет удерживаема в тех пределах, о которых сегодня говорят правительство и Центробанк», — сказал Голубицкий, отметив, что существенное снижение ставок по ипотеке может произойти уже в следующем году.

Ставка в 7% называется экспертами не случайно. При таком уровне ставки по ипотеке во многих сегментах рынка произойдет выравнивание размера месячного арендного платежа с месячным ипотечным платежом. Очевидно, что в таком случае граждане предпочтут ипотеку аренде, поскольку при ипотеке они становятся собственниками жилья, в отличие от аренды.

«В случае дальнейшего снижения ипотечных ставок на первичное и вторичное жилье еще больше сегодняшних арендаторов предпочтут покупку недвижимости в собственность, что только усугубит положение дел в сегменте аренды», — подтверждает вице-президент КР «Мегаполис-Сервис», гендиректор АН «Оранж» Олеся Рудакова

Пояснения ЕРЗ к графику:

Показатели ключевой ставки ЦБ и ставки ИЖК под залог ДДУ основаны на официальных данных Банка России. Инфляция за год рассчитана как произведение ежемесячных индексов потребительских цен на товары и услуги за предыдущие 12 месяцев по данным Росстата и выражена в процентах.

Прогноз по инфляции на графике представлен оптимистичный: 2,7% по итогам 2018 года.

 

Другие публикации по теме:

Банк России: средний размер ипотечного кредита для новостройки на 20% больше, чем для вторичного рынка

В сентябре 2017 года выдано ипотечных кредитов на 40—50% больше, чем годом ранее

Объем ипотечного кредитования для долевого строительства в январе-августе 2017 года вырос на 7,5% по отношению к прошлому году

Ключевая ставка Банка России снижена на 0,5 процентного пункта и теперь составляет 8,5% 

+

На ипотеку в долевом строительстве приходится около 50% продаж новостроек

Долю ипотеки на первичном рынке жилья можно рассчитать, анализируя в совокупности данные Росреестра и Банка России.

По данным Росреестра в период с апреля по июль 2017 года ежемесячно регистрировалось 46,4—49,5 тыс. ДДУ жилых помещений. При этом по данным Банка России количество выданных в месяц ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) для ДДУ в этот же период находилось в диапазоне 23,5—24,5 тыс. единиц. Это означает, что доля ипотеки на первичном рынке жилья с апреля 2017 года стабилизировалась в диапазоне 49,450,5%. 

 

На опубликованном выше графике размер доли ипотеки может иметь погрешность в 12%, поскольку в основе расчета доли ипотеки лежат данные разных ведомств: Банка России (по количеству выданных ИЖК для ДДУ) и Росреестра (по количеству зарегистрированных ДДУ). Погрешность возникает в связи с тем, что кредиты, выданные в текущем месяце, могут относиться к ДДУ прошлого месяца. Кроме того, Росреестр с 1 января 2017 года прекратил публикацию сведений о количестве зарегистрированных ДДУ жилых помещений. Эту цифру приходится вычислять, вычитая 10,2% от публикуемого количества ДДУ всех видов объектов долевого строительства (включая жилые помещения, машино-места, кладовки, нежилые помещения).

Почему вычитается 10,2%? Потому, что по данным Росреестра за период с 2014 по 2016 годы зарегистрировано 2,227 млн ДДУ, в том числе 2 млн ДДУ жилых помещений. Т.е. в среднегодовом исчислении разница между общим объемом ДДУ и ДДУ жилых помещений составляет 10,2%.

Интересным представляется график динамики изменения среднегодовой доли ипотеки за последние 12 месяцев.

 

Цифры этого графика показывают, какую долю ипотека составляла в ДДУ, заключенных в последние 12 месяцев. При таких расчетах сглаживается погрешность, вызванная отличием в датах регистрации ДДУ и выдачи ипотеки. Как видим, на этом графике доля ипотеки в ДДУ жилых помещений за последние 12 месяцев составила 48,5%.

Для справки приводим график динамики поквартального изменения доли ипотеки в ДДУ жилых помещений в период, когда Росреестр еще публиковал данные о количестве зарегистрированных ипотек в долевом строительстве. 

 

Как можно увидеть, в среднеквартальном выражении доля ипотеки в ДДУ лишь один раз приблизились к 50% — в III квартале 2016 года, в самый пик действия программы государственного субсидирования ипотеки. Представляется, что в III квартале 2017 года доля ипотеки в ДДУ жилых помещений превысит 50%.  

Другие публикации по теме:

Минстрой России: количество ДДУ растет, ипотека в долевом строительстве достигла 80%

Объем ипотечного кредитования для долевого строительства в январе-июле 2017 года вырос на 4,8% по отношению к прошлому году

За год доля ипотеки в долевом строительстве в общем объеме ипотечных кредитов сократилась с 38,7% до 33,9%