При этом портфель кредитов застройщикам увеличился на 5%, а кредитные лимиты — на 6%, до 12,9 трлн руб., сообщает Банк России, опубликовавший обзор проектного финансирования строительства жилья в РФ в I квартале 2023 года.

Источник: Банк России

Как следует из обзора ЦБ, в январе — марте текущего года введено в эксплуатацию 12,1 млн кв. м многоквартирных домов (МКД), что на 22% меньше, чем в IV квартале 2022 года.

Запуск новых проектов замедлился до 10 млн кв. м после рекордных 12 млн кв. м в III—IV кварталах прошлого года. Такое замедление, считает регулятор, может быть следствием нестабильности спроса.

Источник: Банк России

При этом число проектов со счетами эскроу продолжает расти. Их площадь выросла на 1,7 млн кв. м — до 89,6 млн кв. м, а доля в строящихся МКД увеличилась до 91%.

При сохранении темпов ввода жилья по старым правилам без счетов эскроу к концу года практически все проекты будут реализовываться уже с применением эскроу, полагают аналитики ЦБ.

Источник: Банк России

Продажи жилья на первичном рынке по сравнению с IV кварталом 2022 года также несколько уменьшились, и это сказалось на темпах поступления средств на счета эскроу.

Уровень продаж, считают в ЦБ, поддержало расширение «Семейной ипотеки», а также информационный фон о введении Банком России регуляторных мер по ограничению рисков программ «льготной ипотеки от застройщика».

Источник: Банк России

С 1 трлн руб. в конце прошлого года до 0,8 трлн руб. замедлился рост объема кредитных лимитов. Эксперты банка связывают это с большим вводом объектов в январе и сокращением запуска новых проектов.

Несмотря на замедление прироста портфеля проектного финансирования, он по-прежнему превышает темп роста корпоративного портфеля в целом (5% против 2,8%).

Фото: www.bn.ru

Потенциал дальнейшего роста портфеля ПФ сохраняется за счет замещения проектов, реализуемых по старым правилам без эскроу, но к концу года он будет исчерпан, отмечает ЦБ.

Источник: Банк России

Общий остаток средств на счетах эскроу на конец квартала вырос на 47 млрд руб. — 4,2 трлн руб. Несмотря на это, объем обязательств застройщиков, не покрытых эскроу, достиг почти 1 трлн руб., и разрыв продолжает увеличиваться.

На этом фоне, подчеркивается в отчете, растет средняя ставка по проектному финансированию. За квартал она увеличилась на 0,3 п. п. (до 4,7%), но при этом остается существенно ниже ставки по корпоративному кредитованию (7,7%).

Другие публикации по теме:

В перечень банков, уполномоченных для открытия счетов эскроу, вошли три новые кредитные организации (список)

В марте 2023 года средства на счетах эскроу в российских банках выросли на 164 млрд руб.

ЦБ: ставка ипотеки для долевого строительства в марте выросла до 5,57% (графики)

Эксперты: меры ЦБ против ипотеки с сверхнизкими ставками смягчат разогрев рынка, но приведут к снижению объемов кредитования

ЦБ ограничит выдачу ипотечных кредитов с экстремально низкими ставками

Ипотека после новых ограничений ЦБ: что будет со ставками и надо ли торопиться с кредитом

ЦБ: в феврале «Льготная ипотека с господдержкой» уступила первенство «Семейной»

ДОМ.РФ: нужно субсидировать ставку проектного финансирования для застройщиков — она не должна превышать ключевую ставку ЦБ

ЦБ: динамика проектного финансирования в IV квартале 2022 года показала рост

Росреестр: в январе доля счетов эскроу в Москве достигла исторического максимума

В ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен и на новостройки, и на готовое жилье на 5% — 10%, после чего стоимость жилья начнет расти. Такие прогнозы в обзоре «Ипотека: есть ли жизнь после 1 июля» приводят специалисты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).

Фото: Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

В исследовании отмечается, что цены на жилую недвижимость сегодня в целом стабильны, при этом и застройщики, и собственники вторичного жилья все охотнее соглашаются на дисконт.

Возможную коррекцию стоимости первичного жилья сдерживают несколько факторов. Во-первых, значительная разница между льготными и рыночными ставками на ипотеку (в среднем от 18% до 20%), которая способствует поддержанию спроса на первичное жилье за счет продления сроков действия льготных программ.

Во-вторых, это различные предложения от застройщиков, в основе которых лежат формально более выгодные условия для покупателя: различные программы рассрочки, партнерские программы с отдельными банками, низкая ставка в течение нескольких лет при более высокой стоимости приобретаемого жилья.

Третий фактор — непродолжительное время, прошедшее с момента коррекции или завершения некоторых программ льготной ипотеки: цены продолжают незначительный рост по инерции, но уже «встали на путь торможения», пояснили аналитики.

Фото: © Elnur / Фотобанк Лори

Сравнительно низкая стоимость вторичной недвижимости поддерживается факторами, не чувствительными к изменениям ставок. Это отсутствие у покупателя необходимости нести дополнительные расходы на ремонт и мебель (в отличие от приобретения жилой недвижимости на рынке новостроек).

Кроме того, у некоторой части населения существует потребность в срочном улучшении жилищных условий, а ряд сделок заключается без использования кредитных средств.

Говоря о ситуации на рынке в целом, аналитики АКРА подчеркивают, что «вопрос о наличии ипотечного пузыря по-прежнему актуален». Они объясняют это значительно более быстрым ростом в 2020—2024 годах стоимости 1 кв. м жилья, чем доходов населения, при сохранении устойчивости ипотечного портфеля (доля проблемной задолженности на 01.07.2024 составила 0,6%).

Фото: IRN.RU

Об угрозе ценового «пузыря» на рынке недвижимости заявил и руководитель аналитического центра «Индикаторы Рынка Недвижимости» (IRN.RU) Олег Репченко (на фото).

«За последние четыре года квартиры в крупных городах страны на фоне широкого распространения льготный ипотечных госпрограмм выросли в цене примерно вдвое», — сказал он агентству Frank Media.

Аналитик подчеркнул, что в рамках действующих высоких ставок по ипотеке и снижающегося под их давлением спроса рынок жилья ждет стагнация и уменьшение цен. При этом в 2025 году тренд на снижение цен станет еще более заметным.

Фото предоставлено пресс-службой ДОМ.РФ 

Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг (на фото) прогнозирует, что в 2025 году цены на жилье стабилизируются примерно на уровне инфляции, а стоимость вторичного жилья снизится в номинальном выражении.

Главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова ожидает снижения цен на вторичное жилье, но на первичном рынке цены, по ее мнению, продолжат расти. Она объяснила свою точку зрения повышением себестоимости строительства жилья (зарплаты работников, материалы) и поддержанием спроса на новостройки за счет «Семейной ипотеки».

Фото из архива А. Земляновой

«После нормализации ДКП разрыв в ценах между первичным и вторичным рынком не может бесконечно расширяться, потому что разница в качестве новостроек и вторичного жилья примерно постоянная», — пояснила Анна Землянова (на фото).

Она уверена, что если людям будет финансово недоступна ни «первичка», ни «вторичка», девелоперы начнут строить более скромное по качеству жилье, что притормозит рост цен до того времени, когда доходы граждан возрастут.

В результате анализа качества ипотечного портфеля аналитики АКРА пришли к следующему выводу. Рост ипотечного портфеля в 2024 году составит от 10,5% до 12,5%, а совокупные ипотечные выдачи достигнут 5 трлн руб. — 5,2 трлн руб., что примерно на 35% ниже показателя 2023 года (7,8 трлн руб.), но чуть выше (+5%) значений 2022 года (4,8 трлн руб.). При этом ипотечные выдачи на новостройки могут снизиться на 25%, тогда как остальная ипотека сократится на 40%.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты рассказали о падении спроса и цен на столичном рынке жилья

Эксперты: в сентябре доля льготной ипотеки сохранилась на уровне 48%

Эксперты: ипотечный стандарт может снизить спрос на 30%

Эксперты: подорожание «вторички» не отстает от новостроек

Эксперты: спрос на новостройки бизнес-класса в столице сократился на 20,8% за квартал и на треть за год

Эксперты оценили ценовой разрыв между новостройками и готовым жильем в мегаполисах России

Эксперты подсчитали, в каких районах столицы в сентябре снизились цены на новостройки

Эксперты: в III квартале спрос в новостройках «старой» Москвы поддерживали «Семейная ипотека» и скидки от застройщиков

Эксперт: ожидать, что жилье начнет дешеветь, — бессмысленно

Эксперты определили заметное снижение темпов роста цен на новостройки