Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 п.п. Последнее повышение ставки имело место в сентябре, когда она выросла с 7,25 до 7,5%. По мнению большинства экспертов, дальнейшего повышения ипотечных ставок не избежать.  

Фото: www.sakhalife.ru

   

Как отмечается в сообщении пресс-службы регулятора, это решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте. ЦБ высказывает опасения относительно дальнейшего развития внешних условий, а также реакции цен и инфляционных ожиданий на предстоявшее повышение НДС.

По итогам нынешнего года инфляция окажется вблизи целевых 4%, прогнозирует регулятор. Дальнейший прогноз по инфляции не изменился: Банк России ожидает годовую инфляцию в интервале 5,0—5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.

Целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки будет зависеть от динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также риска со стороны внешних условий.

В пресс-релизе также отмечено, что на фоне ужесточения денежно-кредитных условий происходит дльнейшее повышение проценрных ставок на депозитно-кредитном рынке.

Согласно последней опубликованной статистике ставка ипотеки под залог ДДУ на 1 октября выросла до 9,16% годовых. Как правило, ставка по ИЖК под залог ДДУ превосходит ключевую ставку ЦБ на 1,5—-2%, а значит, следует ожидать дальнейшего роста ипотечных ставок. В начале 2019 года ставки ИЖК под залог ДДУ устремятся к 10% годовых, и в середине года, вероятно, превысят этот уровень.

   

  

Помимо роста ключевой ставки на показатели ипотеки может негативно повлиять решение ЦБ повысить норму резервирования по ипотечным кредитам с низким первоначальным взносом. Глава Сбербанка Герман Греф (на фото ниже)  не исключил повышения ставок по ипотечным кредитам с начала 2019 года в случае ужесточения регулирования со стороны ЦБ. Напомним, что в конце октября Сбербанк уже повысил ставки по ипотечным продуктам на 0,4—0,6 п.п. после сентябрьского повышения ключевой ставки ЦБ до 7,5% годовых. А в конце ноября о повышении ставок объявил ДОМ.РФ.

 

Фото: www.dp.ru

 

Между тем рост ипотечных ставок уже привел к снижению темпов выдачи ипотечных кредитов. В сентябре, когда средняя ставка ипотеки начала расти, количество выданных ИЖК под залог ДДУ было только на 9% больше, чем в прошло году. Аналогичный процесс наблюдался и в октябре: прирост по сравнению с прошлым годом составил только 11%. При этом в августе, когда ставки по ипотеке достигли минимума, количество выданных ИЖК под залог ДДУ превышало прошлогодние показатели более чем на 21%, а в первом полугодии — и вовсе на 25%.

Дальнейший рост ставок ИЖК неизбежно приведет к снижению объемов ипотечного кредитования, а, учитывая, что две трети строящегося жилья приобретаются в ипотеку, в конечном счете негативно скажется на объемах продаж.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 8 февраля 2019 года.

 

Фото: www.900igr.net

   

 

   

   

 

Другие публикации по теме:

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% годовых (график)

ЦБ повысил ключевую ставку до 7,5% годовых (график)

Руководство ЦБ не исключает повышения ключевой ставки

В ходе дискуссий на финансовом конгрессе Банка России руководители ЦБ, по информации в СМИ, сделали ряд важных заявлений.

Фото: banki.ru

Первым делом представители регулятора предупредили коммерческие банки, финансовые организации, бизнес-структуры, всех участников мероприятия, что перезапуска массовой льготной ипотеки не будет.

Об этом заявил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин (на фото ниже), напомнив, что программа была краткосрочным антикризисным инструментом.

Если сложатся сопоставимые условия, предположил он, то «правительство может принять решение по его использованию, но в рамках базового сценария это маловероятно».

Фото: cbr.ru

Вместо субсидирования ипотеки за счет госбюджета в Банке России намерены добиться перелома в борьбе с инфляцией, после чего ставки по жилищным кредитам сами опустятся до уровней 2017—2019 годов, заверил зампред.

Завершение массовой льготной ипотечной программы, считает Алексей Заботкин, будет способствовать и смещению инвестиционного спроса в другие отрасли. Таким образом, вложение финансовых средств в недвижимость заменит приобретение «станков и оборудования».

Говоря о перспективах по ключевой ставке, зампред ЦБ отметил, что аргументы в пользу ее повышения на фоне высокого уровня экономической активности и темпов роста цен «стали весомее». Окончательное решение, по его словам, будет принято после 26 июля.

Банк России недоволен комиссиями застройщиков при продаже новостроек в ипотеку, и регулятор намерен установить запрет на такую практику, сообщил журналистам в кулуарах форума директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов (на фото ниже).
 

Фото: cbr.ru

В качестве альтернативного варианта топ-менеджер предложил застройщикам давать прямые скидки, не перекладывая издержки на заемщиков. «Люди не до конца понимают, что стоимость жилья, по которой они покупают, увеличивается, и в реальности продать его за эти деньги может быть невозможно», — пояснил Александр Данилов.

По его словам, ЦБ подготовил проект новых критериев оценки рисков девелоперских проектов. В соответствии с ними такие проекты будут оцениваться не на этапе строительства, а на стадии покупки земли, пояснил он. Кроме того,  регулятор планирует включить в подход к оценке строительного проекта степень «проданности» жилья — как на этапе строительства, так и на этапе ввода в эксплуатацию. «Если продано мало, значит, скорее всего, есть какие-то проблемы с проектом», — пояснил зампред ЦБ.

Кроме того, Банк России собирается включить в подход к оценке риски группы застройщика в целом. «Может быть так, что проект реализуется как отдельная SPV-компания, но при этом есть крупная родительская структура, которая обеспечивает всю инфраструктуру, логистику, материалы. И если с ней что-то случается, это может влиять на вероятность реализации проекта», — указал Александр Данилов.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты: рыночная ипотека по низким ставкам намного лучше льготных программ

Эксперты: застройщики согласны сами субсидировать ипотечные ставки, но не готовы давать покупателям скидки

Эксперты: доступным жилье делает не дешевая ипотека, а низкие цены

В Госдуме надеются на повышение доступности жилья после отмены льготной ипотеки на новостройки

ЦБ опять сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (график)

Эксперты: завершение льготной ипотеки — это хорошая новость для российской экономики

Эксперты надеются, что ключевая ставка ЦБ начнет снижаться в III квартале. А вот регулятор в этом не уверен

ЦБ нашел на рынке новостроек новые схемы продаж — аккредитивы и переуступку прав

ЦБ планирует принять ипотечный стандарт и обсудить с Правительством изменения правил выдачи ипотеки с господдержкой

В 2024 году ЦБ ждет существенного охлаждения ипотечного рынка