Совет директоров Банка России на внеочередном заседании принял решение уменьшить ключевую ставку на 3 п.п.

Фото: www.sakhalife.ru

 

По сообщению пресс-службы регулятора наблюдается значительное замедление текущих темпов роста цен благодаря динамике обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

Инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза. По прогнозу регулятора годовая инфляция снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

В дальнейшем Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

По последней опубликованной статистике ставка ипотеки под залог ДДУ в марте составила 5,54% годовых, а количество выданных ипотечных кредитов на новостройки превысило 62 тысячи, обновив рекорд за все время c начала публикации этого показателя в 2016 году. Статистика выдачи ипотеки под залог ДДУ за апрель будет опубликована на следующей неделе, но в вышедшем докладе «О развитии банковского сектора Российской Федерации в апреле 2022 года» есть информация о динамике выдачи всех ипотечных кредитов в апреле. Так, по информации ЦБ, «выдачи сократились более чем в 3 раза — до 162 млрд руб. с 521 млрд руб. в марте, при этом произошло сжатие как рыночной (более чем в 7 раз), так и льготной ипотеки (примерно в 2 раза)». По предварительным данным, озвученным экспертами, в мае рынок льготной ипотеки начал восстанавливаться.

 

  

Замедление кредитования в России показывает, что кредитно-денежные условия в экономике жесткие, но инфляционные риски заметно снизились, заявила 26 мая глава ЦБ Эльвира Набиуллина (на фото) на встрече кредитных организаций с руководством Банка России, организованной Ассоциацией банков России (АБР).

«Замедление кредита и даже признаки его некоторого снижения показывают, что денежно-кредитные условия в экономике жесткие», — сказала она. При этом глава регулятора добавила, что продолжается заметное снижение инфляционных ожиданий и населения, и бизнеса. «Соответственно, проинфляционные риски заметно снизились», — заключила Набиуллина.

   

Фото: www.dpru.obs.ru

  

«В последние недели наметилось замедление инфляционных процессов в строительной сфере: цены по большинству стройматериалов стабилизировались, по отдельным материалам — начали падать. Вместе с тем, наблюдается снижение бизнес-активности: продажи по ДДУ в апреле-мае по сравнению с мартом упали в три раза, уменьшается объем проектного финансирования, — комментирует руководитель аппарата Национального объединения застройщиков жилья (НОЗА) и портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик (на фото). — В случае сохранения ключевой ставки ЦБ на прежнем уровне эта тенденция могла продолжиться и привести к перенасыщению предложения на рынке. Решение ЦБ снизить ключевую ставку до 11% правильное и своевременное», — резюмировал специалист.

  

 

По прогнозам ЕРЗ.РФ снижение ключевой ставки продолжится. «Ставка по льготной ипотеке была установлена на уровне 12% при ключевой ставке 20%, затем она была снижена до 9%, когда ключевая составляла 14%, — напомнил Кирилл Холопик. — Сейчас мы вправе ожидать возврата льготной ставки к 7%, что должно оживить рынок новостроек», — заключил он.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 июня 2022 года.

 

Фото: www.900igr.net

  

  

  

 

 

Другие публикации по теме:

ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 14,0% годовых (график)

ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 17,0% годовых (график)

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 20% годовых (график)

Cтавки ИЖК в ряде банков достигли 23—24% и выше

Экспертное мнение: ипотеки в России больше нет!

Ключевая ставка ЦБ с 28 февраля выросла более чем вдвое — с 9,5% до 20% годовых (график)

Вероятность банкротства строительных компаний в 2024 году выросла. Это связано с падением продаж и высокой ключевой ставкой ЦБ. В то же время, как считают опрошенные РБК аналитики, массовым этот процесс не будет, власти такого не допустят.

Фото: © Сергей Чайко / Фотобанк Лори

По мнению директора группы корпоративных рейтингов АКРА Василия Тануркова, банкротство девелоперов возможно в двух случаях:

• если к моменту ввода значительная часть проектов не распродана и средств на счетах эскроу недостаточно для погашения проектного долга и накопленных по нему процентов, а у компании нет свободных средств, чтобы возместить банкам разницу;

• когда денежных средств компании не хватает для обслуживания общекорпоративного долга.

Риски второго варианта могут реализоваться намного быстрее, поскольку многие застройщики значительную часть расходов на покупку участков покрывали за счет бридж-кредитов или облигаций.

Фото: АКРА

«Это повышает рентабельность инвестиций, но сроки начала продаж по новым проектам откладываются, а долг остается», — пояснил Василий Танурков (на фото).

Еще один важный критерий, который может свидетельствовать о возможных проблемах, — это кредиты с низкой долей собственного участия.

Фото: 2019-spb.urbanawards.ru

«В этом случае девелоперский проект очень чувствителен к изменению конъюнктуры, и падение спроса может привести к недостатку средств для исполнения обязательств перед банком», — отметил старший директор по корпоративным рейтингам Эксперт РА Дмитрий Сергиенко (на фото).

Фото предоставлено пресс-службой ДОМ.РФ

«Застройщикам важно следить за соотношением стройготовности и распроданности жилья. Например, до конца этого года нормальный уровень составляет 70%, а для следующего — 40%», — добавил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг (на фото).

Фото из архива Ф. Выломова

«Если отталкиваться от текущих макроэкономических показателей, жесткой политики ЦБ, риски по отдельным проектам и застройщикам, конечно, существуют», — согласен гендиректор РАСК Федор Выломов (на фото).

По его словам, в стрессовые для экономики периоды растет конкуренция и реализуются сценарии, которые застройщики закладывали в свои стресс-тесты. И тут основной вопрос заключается лишь в том, насколько качественно они проведены.

Фото: «НДВ-групп» 

Глава НДВ Групп Александр Хрусталев (на фото) напомнил, что сегодня в непростом положении находятся больше половины застройщиков. И во многом это связано с моделью субсидированных программ, которую они сами и выстроили.

Фото: hse.ru

Кроме того, как уточнила замдиректора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости НИУ ВШЭ Татьяна Школьная (на фото), наивысшие риски несут те застройщики, кто при планировании своей работы сделал ставку исключительно на льготную ипотеку.

Несмотря на все проблемы, эксперты не прогнозируют массовых банкротств. Прежде всего потому, что большинство застройщиков в период, когда были льготная ипотека и рост цен, успели сформировать значительный запас финансовой прочности.

Текущие проекты у большинства из них находятся в высокой стадии распроданности, и по этим объектам уже открыто проектное финансирование.

Фото сгенерировано нейросетью chataibot.ru

Одновременно отрасль продолжит консолидироваться — будут происходить слияния и поглощения.  Прежде всего федеральными застройщиками — региональных с целью выйти на другие территории и занять интересные площадки, имея на местах уже готовые технические и кадровые ресурсы.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Насколько упадут выдачи ипотеки в 2025 году: прогнозы экспертов

Эксперты: в 2025 году около трети застройщиков понесут убытки

Главы думских комитетов по-разному видят ситуацию на рынке жилья, положение застройщиков и их ответственность за рост цен

Эксперты: рост стоимости финансирования строительства снизит продажи и отразится на цене квадратного метра жилья

ЦБ: после завершения льготной ипотеки продолжают возникать серые схемы, что повышает цены на жилье

Счетная палата: льготные ипотечные программы выполнили свою задачу, но риски кризиса на рынке недвижимости и в банковском секторе остаются 

Эксперты: сокращение спроса на новостройки продлится до 1,5 лет

Эксперты: в стройкомплексе растет число банкротств, но все равно он более устойчив, чем другие отрасли

Эксперты не исключили, что 2025 год может повторить 2008-й