Рейтинговое агентство АКРА исследовало, как сокращение программ жилищного кредитования с господдержкой влияет на российских девелоперов.

Фото: acra-ratings.ru

Аналитики напомнили, что льготная ипотека была запущена в апреле 2020 года, чтобы предотвратить возможный кризис в строительной отрасли, которая уже переживала спад и столкнулась с новой угрозой в виде пандемии.

Объем ввода жилья в России

Источники: Росстат, АКРА

В результате с 2021-го по 2024-й существенно вырос спрос на новостройки, и ускорились темпы строительства.

Среднегодовой объем ввода жилья в этот период составлял 103 млн кв. м, что на 29% превышает показатель предыдущих четырех лет.

Доля продаж жилья по ипотеке с господдержкой в общем объеме продаж жилой недвижимости

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

Влияние ипотеки с господдержкой на доходы строительных компаний велико.

Уже в год ее запуска она заняла в продажах 23%, а в первой половине 2024-го достигла рекордных 73%.

Структура продаж жилья по ипотечным программам с господдержкой

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

Наибольшей популярностью у заемщиков пользовались массовая программа на новостройки и «Семейная ипотека».

Использование ипотечных программ с господдержкой в разных субъектах РФ с 2020-го по 2024 год

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

За время действия льготных жилищных кредитов более половины из них, выданных в обеих столицах, относились к программам, которые на данный момент отменены.

Так, по льготной и IT-ипотеке в Москве было предоставлено 57% займов, в Санкт-Петербурге — 59%.

Объем выдачи ипотеки с господдержкой по программам, млрд руб.

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

Согласно информации специалистов, в июле — сентябре 2024-го объем продаж по программам с господдержкой составил 1 174 млрд руб., что на 48% ниже показателя января — июня.

За весь год продажи с льготной ипотекой достигли 3 430 млрд руб. (-29% по сравнению с рекордным итогом 2023-го).

Реализация квартир в строящихся домах в Российской Федерации

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

В 2025 году эксперты АКРА не ожидают существенного падения цен на рынке жилой недвижимости. Застройщики не склонны продавать объекты с ощутимым дисконтом. В сложившихся условиях они занимают выжидательную позицию и придерживают готовые объекты.

С начала 2023 года доля нераспроданных площадей находится в диапазоне 43% — 45%, и, по данным на конец 2024-го, агентство не наблюдает заметного увеличения.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори 

В то же время устойчивость цен не гарантирует компаниям стабильность денежных потоков. В сценарии, предусматривающем сохранение высокой ключевой ставки ЦБ, сокращение продаж девелоперов за 2025 год может составить до 20% относительно уровня 2024-го.

Серьезной проблемой для застройщиков является резкое падение спроса на фоне высоких темпов строительства. В такой ситуации они столкнутся с высокими затратами на обслуживание проектных долгов из-за низкой заполняемости счетов эскроу.

Объем строящегося жилья в РФ по плановым срокам ввода на 01.02.2025

Источники: ДОМ.РФ, АКРА

Существенного изменения показателя распроданности относительно строительной готовности по проектам с плановыми сроками ввода в 2025—2026 годах не наблюдается, но некоторое нарушение баланса уже есть.

В зоне риска, прежде всего, находятся компании, которые, несмотря на негативные рыночные сигналы и жесткую денежно-кредитную политику ЦБ, проявляли чрезмерный оптимизм, активно наращивали корпоративный долг, резюмировали эксперты.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Владимир Ресин: Любой кризис всегда проверяет существующую систему на прочность и заставляет двигаться вперед

Правительство РФ возобновило работу подкомиссии по повышению устойчивости отраслей, в том числе строительной

Девелоперам проще объявить себя банкротами, чем выполнять обязательства перед пайщиками

Столичный девелопер назвал новые вызовы рынка новостроек

Марат Хуснуллин: До 2030 года необходимо построить 663 млн кв. м жилья

Станет ли банкротство застройщиков трендом в 2025 году

Доля «Семейной ипотеки» в общем объеме выдач Сбера находится на рекордном уровне — 65%

Как изменились цены на недвижимость в январе 2025 года

ДОМ.РФ: в январе российские новостройки подорожали на 0,1%, а инфляция ускорилась до 1,23%

Эксперты: около 70% введенного в эксплуатацию жилья все еще находится на балансе девелоперов

Портал ЕРЗ.РФ опубликовал ТОП-10 застройщиков Московской области по динамике развития за 2024 год. В формуле расчета места в ТОП комплексно учитываются показатели объема стройки, ввода МКД, качества, соблюдения сроков ввода и вывод в стройку новых ЖК.

Фото: fsk.ru

По итогам 2024 года первое место в Московской области заняла ГК ФСК с показателем 32 балла. Застройщик сохранил 3-е место в ТОП по объему текущего строительства, улучшил позиции в ТОП по объему ввода жилья (с 6-го до 2-го места) и в ТОП по потребительским качествам ЖК (с 11-го до 9-го места). Компания увеличила количество строящихся в регионе ЖК с 6 до 7.

Второе место заняла компания Брусника, набравшая 31 балл. Застройщик существенно улучшил позиции в рейтинге по объему строительства (с 77-го до 12-го места), в ТОП по вводу жилья поднялся с 38-го на 29-е место, а в ТОП по потребительским качествам ЖК вышел на 1-е место. Количество строящихся подмосковных ЖК у Брусники осталось неизменным — 1 проект.

ТОП-10 застройщиков Московской области по динамике развития за 2024 год

Источник: ЕРЗ.РФ

Замыкает тройку лидеров областного рейтинга ГК Самолет с показателем 10 баллов. Компания сохранила лидерство в регионе по объему строительства и вводу жилья, улучшила позиции по потребительским качествам ЖК (с 3-го на 2-е место). Портфель строящихся в Московской области ЖК остался неизменным — 21 проект.

Далее в ТОП-10 расположились СЗ КомфортИнвест (4-е место) — 8,56 балла, РК-Газсетьсервис Коломна (5-е место) — 8,16 балла, ГК Отрада (6-е место) — 7,51 балла, ГК Гранд (7-е место) — 3,76 балла, Катуар Девелопмент (8-е место) — 3,37 балла, ГК Атлант (9-е место) — 3,28 балла, Холдинг Стройпромавтоматика (10-е место) — 2,13 балла.

С ТОП-100 застройщиков РФ по динамике развития за 2024 год можно ознакомиться по ссылке.

Фото © Николай Винокуров / Фотобанк Лори

СПРАВКА
Позиция застройщиков в ТОП по динамике развития рассчитывается автоматически по формуле, учитывающей годовую динамику компании по пяти показателям:
1) место в ТОП по объему текущего строительства в РФ;
2) место в ТОП по объему ввода жилья в эксплуатацию в РФ;
3) место в ТОП по потребительским качествам жилых комплексов в РФ;
4) количество регионов, в которых осуществляется жилищное строительство (для ТОП по РФ);
5) количество жилых комплексов в стадии строительства.
Подробное описание методологии расчета баллов и места в ТОП — по ссылке.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

ГК ТОЧНО — самый динамично развивающийся застройщик России по итогам 2024 года

Третья редакция методологии оценки потребительских качеств новостроек (v. 2024) и комментарии к параметрам оценки 

Описание проекта портала ЕРЗ.РФ «ТОП новостроек»

Описание проекта ТОП жилых комплексов от портала ЕРЗ.РФ

Впервые опубликованы ТОП новостроек и застройщиков, рассчитанные с помощью новой методологии ЕРЗ.РФ по оценке потребительских качеств ЖК

Методология ЕРЗ.РФ ляжет в основу проекта национального стандарта по классификации умных МКД

Опубликована третья редакция методологии присвоения классов умным многоквартирным домам

Эксперты разъяснили методологию моделирования и прогнозирования жилищного рынка