Портал ЕРЗ.РФ продолжает публиковать аналитику генерального директора ПИА Недвижимость, председателя Комитета по Ипотеке Ассоциации риэлторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области Максима ЕЛЬЦОВА. Если в предыдущей статье анализировались факторы снижения цен на рынке жилья, то сегодня речь пойдет о факторах, которые, напротив, способствуют их повышению.

 

Фото: www.yandex.net

 

Факторы, которые будут поддерживать и повышать цены:

1. Инфляция и угроза гиперинфляции

2. «Безальтернативность» недвижимости как объекта инвестирования и «психология толпы»

3. Рост цен на строительные материалы и себестоимость строительства в целом;

4. Дефицит предложения строящихся квартир всвязи с переходом на эскроу.

● Говоря о факторах в пользу повышения цен, в первую очередь выделю инфляцию и угрозу гиперинфляции. Похоже, что граждане России вполне обоснованно не доверяют данным Росстата об уровне инфляции: только по официальным прогнозам она составит в текущем году 5,7—6,2%. Не сомневаюсь, что деньги печатались и будут продолжать интенсивно печататься, пока мы не преодолеем пандемию. И не только в России. На горизонте двух-трех лет мы запросто можем увидеть ежегодную инфляцию на уровне больше 10% в год. Эти риски подталкивают людей к покупке активов.

 

Фото: www.rbk.ru

 

На фоне традиционного обесценивания рубля и инфляции граждане рассматривают недвижимость в качестве чуть ли не безальтернативного способа сбережения и инвестирования. Депозиты никогда не защищали от инфляции. Держать деньги в валюте на фоне периодических слухов о возможном ограничении валютных операций не все считают целесообразным. Да еще и временное укрепление рубля против евро и доллара в последние два месяца не стимулируют сбережения в валюте. Фондовый рынок доверия у народных масс тоже не вызывает. Как следствие — массовая покупка недвижимости, которая будет приносить хоть и мизерный, но стабильный доход, особенно в мегаполисах.

Налог на доход с депозитов. За этот фактор следует сказать спасибо чиновникам, которые во время пандемии говорили о том, что депозиты трогать не будут, и только в крайнем случае возможны какие-то проблемы и сложности в отношении депозитов. Также были введены налоги на повышенный доход с депозитов. Как результат: размещение денег в рублевых депозитах стало выглядеть еще менее привлекательным, произошел дополнительный переток средств в недвижимость.

 

Фото: www.tochka-raz.ru

 

●Рост себестоимости строительства. Про этот фактор говорят не так часто, но ситуация, на самом деле, близка к катастрофической. Рост цен на отдельные материалы измеряется десятками процентов, а то и в разы. Естественно, пошли вверх цены на участки, из-за перехода на проектное финансирование резко возросла процентная нагрузка и т.д.

● Дефицит предложения в новостройках. Тут классика жанра: покупатели смели качественное предложение, переход на эскроу-счета сдерживает вывод новых комплексов в продажу, и, как вишенка на торте, — процесс получения разрешения на строительство в Петербурге становится все более сложным и рискованным. Наш опыт работы с участками под застройку убеждает в том, что скорее восстановится спрос, чем упростится процедура согласования стройки.

 

Фото: www.floridagreenhomebroker.com

 

●Переход на эскроу-счета поддерживает цены. Теперь при наличии гарантированного проектного финансирования застройщикам не надо любой ценой осуществлять продажи квартир для бесперебойной стройки. Прежняя логика (нет продаж — встала стройка — никто не покупает — застройщик — банкрот) не работает. Теперь если в течение нескольких месяцев, даже года, продажи идут плохо, это не скажется на финансировании и темпах строительства — для этого есть проектное финансирование.

Для справки. Вероятно кого-то удивлю, но в некоторых районах Петербурга цены на квартиры на вторичном рынке уже незначительно снизились. Разумеется, речь идет не о ценах объектов в рекламе — я говорю о ценах реальных сделок. Причем нередко продаем собственные объекты, выкупленные в рамках программы «моментальный trade-in», когда мы просто обязаны продать квартиры по максимально высокой цене в сжатые сроки. И цены сделок в некоторых комплексах и локациях уже ниже максимумов первого полугодия.

 

 

Пора переходить к самому сложному, а именно к прогнозам. Итоговая динамика цен будет зависеть от того, какие из факторов станут сильнее. В краткосрочной перспективе я не исключаю реального снижения цен и на вторичном, и на первичном рынке. Но если снижение и произойдет, то оно не будет носить долгосрочного характера: факторы в пользу роста цен обладают куда большей силой, особенно в среднесрочной перспективе — инфляция и восстановление спроса рано или поздно толкнут стоимость жилья вверх.

А прямо сейчас потенциальные покупатели квартир будут надеяться на снижение стоимости квартир, особенно на рынке новостроек. Застройщики же в ближайшее время точно не будут массово снижать цены. За исключением разве что тех, у кого большие запасы непролазного типового жилья, которое финансируется по старым правилам, не через эскроу. Большинство застройщиков предпочтут точечные скидки, запустят собственные программы субсидирования ставок, предложат преференции в виде программ «квартира в зачёт» и «моментальный trade-in».

В целом в ближайшие два-три месяца будет что-то похожее на временное перемирие, когда обе стороны, и покупатели и продавец, будут ждать уступок. А дальше посмотрим.

Максим ЕЛЬЦОВ (на фото), генеральный директор ПИА Недвижимость, председатель Комитета по Ипотеке Ассоциации риэлторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области

 

 

 

 

 

 

Другие публикации по теме:

Факторы, снижающие цены на рынке жилья

Эксперты: в Москве замедлились темпы роста цен на жилье в новостройках массового сегмента

Эксперты: спрос на московские новостройки за три месяца упал более чем на 20%

Выручка застройщиков Петербургского региона в июле: сохранить уровень продаж помогло расширение предложения

Эксперты: за месяц спрос на столичные новостройки заметно снизился: число сделок в Москве упало на 19%, в Подмосковье — на 23%

Эксперты: цены на столичные новостройки впервые начали снижаться

Эксперты: на столичном рынке новостроек сложилась необычная ситуация: цены продолжают расти, несмотря на сжатие платежеспособного спроса

Аналитики ВТБ: после пересмотра условий льготной ипотеки новостройки в столичных регионах подешевели в пределах 10%

Эксперты: за время действия льготной ипотеки новостройки в стране подорожали на 33%

Эксперты: спрос на столичные новостройки за год вырос на 56%

Эксперты: столичный «квадрат» за год подорожал на треть, и дешеветь пока не собирается

На днях председатель Комитета Госдумы РФ по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил, что застройщики «совсем обнаглели» и что «жизнь заставит их образумиться» и «продавать жилье по рыночной цене». «Компетенция Анатолия Аксакова — банки, которые за те же два года подняли ставки по кредитам застройщикам в три раза. Но банки глава профильного комитета не называет обнаглевшими и взвинтившими ставки», — напомнил руководитель портала ЕРЗ.РФ Кирилл Холопик и добавил: — Думаю, что для всех сторон будет полезной встреча Аксакова с застройщиками, особенно из регионов». Эта тема обсуждалась и на недавнем заседании Комиссии РСПП по жилищной политике. Сегодня на портале ЕРЗ.РФ свое мнение по этому поводу высказывает представитель сибирских застройщиков — исполнительный директор Союза строителей «Региональное объединение работодателей Алтайского края» Вячеслав ШИРШОВ. 

 

Фото: © Сергей Чайко / Фотобанк Лори

 

— Чуть меньше года назад, в январе 2024-го, рынок строительства жилья вздрогнул. Банки объявили о введении комиссии с застройщиков за выдачу ипотеки по льготным федеральным программам. Честная схема по отъему денег у застройщиков выглядела так: за каждый выданный заемщику льготный кредит застройщик должен был одним платежом заплатить банку 7,5% от суммы выданного кредита. Абсурдность ситуации находилась за гранью понимания: чтобы обеспечить обещанный государством низкий процент по ипотеке, банки ничего лучшего не придумали, кроме как отобрать деньги у застройщиков.

Необходимо пояснить, что сама схема реализации льготных ипотечных программ подразумевает только двух участников: государство и банк. Схема реализуется в интересах граждан. Это четко прописано в законодательных актах. Государство разработало программу и компенсирует ставку банкам. Точка. Если банк недоволен компенсацией, он должен решать этот вопрос с государством, которое эту программу реализует. На каком основании банки запустили руки в карман застройщиков, было совершенно непонятно. Так или иначе, в дело активно вмешались Банк России и Федеральная антимонопольная служба, и уже к весне 2024 года банки поборы отменили.

Но прошло полгода, и в октябре 2024 года случился рецидив. Только теперь банки мелочиться не стали и просят с застройщиков сразу 15% от суммы выдаваемого льготного кредита. Если взять средние показатели по выдаваемой ипотеке, то за каждого заемщика по льготной программе застройщик должен заплатить банку около миллиона рублей. Такая вот незамысловатая реинкарнация рэкета 1990-х. 

 

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори

 

ЦБ вновь начал суетиться, но на этот раз банки обратили его суету в свою пользу: они добились от регулятора снятия ограничений по ПСК (предельной стоимости кредита), взамен не отказавшись от взимания комиссии, но сделав ее формально необязательной. Банки предложили застройщику в качестве альтернативы еще пару вариантов честного отъема денег.

В результате комиссия лишь перешла из разряда обязательной в разряд единственно возможной, потому что альтернатива ей — поистине иезуитская: либо отказ застройщику в учете на счетах эскроу кредитов без субсидий для расчета ставки по проектному финансированию, либо первоначальный взнос от клиента в размере не менее 50%. Ситуация настолько некрасивая, что при желании в ней можно усмотреть практически все признаки вымогательства (есть такая статья в УК РФ). Здесь вновь требуется пояснение.

Вымогательство — это получение имущественной выгоды посредством принуждения. А в данном случае принуждение заключается в том, что банк ставит застройщика перед фактом: либо выплачиваешь субсидию, либо идешь по миру. И последний вариант случится от того простого факта, что если клиенты застройщика не могут получить ипотеку, то перестанут наполняться счета эскроу, а значит, вырастет стоимость кредитования застройщика по проектному финансированию (ПФ).

Сейчас своих денег у застройщиков практически нет — стройка идет в основном за счет средств банков, потому что у застройщиков отобрали право брать деньги у дольщиков, заменив их проектным банковским финансированием. Это финансирование осуществляется по коммерческим кредитным ставкам, они называются базовыми. Базовую ставку можно уменьшить, если продажи квартир идут хорошо и счета эскроу, на которые поступают деньги дольщиков, наполняются. Но если клиенты не смогут получить ипотеку или сданные ими на счета эскроу деньги вдруг перестают учитываться при расчете ставки по ПФ, то оно становится неподъемным для строителя.

Поэтому неучет в эскроу или первоначальный взнос 50% — это катастрофа, а не сколь-нибудь приемлемая альтернатива. И цель здесь — принудить застройщика отдать комиссию. 

 

Фото: © glokaya_kuzdra / Фотобанк Лори

 

Следует также пояснить, почему банки хотят именно 15% от суммы выданного кредита. Они посчитали, что в среднем ипотеку люди погашают за 15 лет, а недополученные субсидии от государства составляют 1% годовых. Банкиры не моргнув глазом рассказывают эту историю, несмотря на то что сочинить ее можно только для случаев, когда вникать в расчеты никто не будет. Получается, что банк из последних сил ради одного единственного процента работал по льготной ипотеке. И теперь в силу неких причин, когда этого процента не стало, банк решил, что пришло время выкрутить руки застройщикам.

Ситуация некрасива вдвойне от того, что нынешние ставки по депозитам перевалили за 20%. А возникают эти ставки из той прибыли, что генерируют банки, которые, очевидно, зарабатывают на депозитах гораздо больше этих 20%. Вопрос: если банк направит полученную субсидию от застройщика в оборот, сколько он на этом еще заработает? Банк «заработает» субсидию от застройщика, он заработает процент на субсидии, на ипотеке, которую будет выплачивать клиент, на счетах эскроу, на субсидии от государства, на ПФ, на поборах с клиента при оформлении ипотеки, на страховке за ипотеку. Банк зарабатывает на стройке 8 раз!!!

Такие аппетиты банков, естественно, привели к росту цен на недвижимость, выросли суммы и сроки кредитов (что в свою очередь увеличивает прибыли банков), вся строительная отрасль теперь шагу ступить не может без банков. И при этом банки ничтоже сумняшеся борются за якобы недополученный 1%! За этот процент они готовы растоптать любого и забыть все свои посулы про партнерство, свои сладкие речи про выгоды ПФ, не говоря уже о людях, ради блага и безопасности которых вся эта история с проектным финансированием затевалась.

Неприглядность ситуации заключается еще и в том, что банки фактически открыто саботируют выполнение государственной программы по обеспечению жильем семей с детьми. Дело именно так и обстоит. Банки прямо и открыто заявляют: если застройщик не даст нам денег, программа выполняться не будет. И что здесь вызывает самое большое недоумение? То, что главными зачинщиками всей это вакханалии с субсидиями являются ведущие банки, главным собственником которых выступает государство. Поэтому хочется задать вопрос: а кто в доме хозяин?

 

Вячеслав Ширшов. Фото предоставлено Союзом строителей «Региональное
объединение работодателей Алтайского края»

 

Ситуация с поборами застройщиков накладывается на другие негативные тенденции на рынке строительства жилья. Во-первых, падение выдачи ипотеки. Согласно статистике ЦБ РФ, в сентябре 2024 года к сентябрю прошлого года количество выданных ипотечных кредитов в Алтайском крае уменьшилось на 58%, в Новосибирской области — на 66%. Стоит ли говорить, что количество выданных ипотек — это фактически количество сделок с недвижимостью? Уже только поэтому строительная отрасль испытывает шок. И шок этот обещает быть затяжным, поскольку, по прогнозам самого ЦБ, цикл высоких ставок продлится не менее двух лет.

При таком скудном ипотечном ручейке в зоне риска оказываются проекты на начальных стадиях строительства. Многие застройщики не потянут проектное финансирование по ставкам, близким к коммерческим, и, следовательно, массовое появление обманутых дольщиков — это лишь вопрос времени.

Другой вопрос, которым задаются сегодня все застройщики: начинать ли строительство вообще? Например, в Барнауле в 2023 году было начато строительство 50 многоквартирных домов, а в текущем году — только 28! Падение на 40% — это даже не обвал рынка (на финансовых рынках обвалом принято считать падение на более чем 20%), это крах. Между тем еще в первой половине 2024 года ситуация не представлялась строителям критичной: льготные ипотечные программы работали, а ключевая ставка ЦБ, хоть и была повышена до 16%, но до июля оставалась неизменной.

Ситуацию усугубляет то, что инфляция никуда не делась. Растут цены на стройматериалы и услуги, а закладывать это повышение некуда — все «съедают» банки. Платить субсидию банкам с прибыли — это значит отдать им последние собственные оборотные средства и окончательно впасть в зависимость от банков.

В этой ситуации поневоле вспоминаешь философские постулаты, гласящие, что все в мире развивается по спирали. И как же тут не разглядеть на горизонте самое настоящее рабство?

Не нравилась вам «долёвка»? В своем классическом виде она пережила не один кризис, а как пережить кризис в душных объятиях «надежных» партнеров-рецидивистов — узнаем уже довольно скоро.

   

  

   

   

  

Другие публикации по теме:

Комиссия РСПП: рентабельность девелоперского бизнеса не дает оснований прогнозировать снижение цен на новостройки

Ведущие банки начали отменять комиссию для застройщиков при выдаче рыночной ипотеки

Эксперты: банки вновь вводят комиссии для застройщиков, как долго они продержатся на этот раз

Застройщики и власти обсудят перспективы снижения цен на новостройки

Эксперты: на снижение цен на новостройки рассчитывать не приходится

Главы думских комитетов по-разному видят ситуацию на рынке жилья, положение застройщиков и их ответственность за рост цен 

ЦБ почти на полгода отменил ограничение полной стоимости кредитов по ипотеке

Сбер снизил размер комиссии для застройщиков при выдаче льготной ипотеки

Герман Греф: комиссии для застройщиков — это временная мера

ЦБ обратился в ФАС по поводу комиссий банков в рамках льготной ипотеки

Напряжение между крупными застройщиками и ведущими банками продолжает нарастать

Ведущие застройщики объявили бойкот комиссиям Сбера по льготной ипотеке и приостановили работу по ипотечным программам банка 

Эксперты: Сбер обязал застройщиков делиться с ним своей прибылью, а в итоге пострадает покупатель жилья в рамках льготной ипотеки