По итогам нынешнего года будет выдано 4,8 трлн руб. ипотечных кредитов, в следующем — 4 трлн руб. Такой прогноз сделали аналитики Frank RG, ДОМ.РФ и представители банков в ходе презентации исследования «Ипотека в России 2024». Их аргументы в пользу такого сценария привели РБК и Ведомости.

Фото: © Сергеев Валерий / Фотобанк Лори 

Одна из причин вероятного сокращения выдач — падение спроса. Оно наблюдается уже по итогам III квартала: за три месяца количество сделок с недвижимостью упало на 35%, отметили эксперты.

Второе — снижение покупательной способности из-за диспропорции цены жилья и уровня зарплаты в России.

Фото: frankrg.com

В последние четыре года это особенно было заметно на первичном рынке. Новостройки дорожали в 1,5 раза быстрее, чем росли регулярные доходы россиян, уточнила старший проектный лидер Frank RG Ольга Филиппова (на фото).

Снижение общего количества сделок идет на фоне сокращения покупок с использованием ипотеки.

По данным специалистов, в этом году спрос на кредиты уменьшился на 30 п. п. — с 90% во II квартале до 60% после отмены всеобщей льготной программы на новостройки.

Фото: t.me/makedvizh

На рынок в 2025-м, безусловно, повлияет и введение ипотечного стандарта. Под его критерии подходят 77% заемщиков, остальные, скорее всего, взять кредит не смогут, предположил гендиректор платформы «Движ» Роман Гуров (на фото).

На следующий год есть прогнозы еще более пессимистичные. Так, по оценкам ДОМ.РФ, выдачи могут составить 3,5 трлн руб., притом что еще недавно в госкорпорации ожидали их на уровне 4,5 трлн руб.

Фото: Абсолют Банк

Зампредседателя правления Абсолют Банка Антон Павлов (на фото) назвал «Ведомостям» цифру в 3,8 трлн руб. «Если не появятся новые ипотечные госпрограммы и не начнется смягчение денежно-кредитной политики», — уточнил он.

Согласно базовому сценарию Совкомбанка, в декабре регулятор может повысить ключевую ставку до 23%, и это еще сильнее ограничит выдачи рыночной ипотеки в начале 2025 года.

Фото из архива А. Земляновой

На первичном рынке, где основная доля кредитов предоставляется на льготных условиях, все будет зависеть от параметров субсидируемых программ, пояснила главный аналитик банка Анна Землянова (на фото).

Фото: Промсвязьбанк

Схожие оценки и у ПСБ.

В первой половине 2025-го ипотечные ставки достигнут максимума, а во второй — начнется плавное снижение ключевой ставки ЦБ, что отразится на стоимости ипотеки, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич (на фото).

Фото предоставлено пресс-службой ДОМ.РФ

Высокие ставки в экономике продолжат влиять на объемы выдачи, но их дальнейшее изменение в пределах 1 п. п. — 2 п. п. не изменит общей картины, поскольку они находятся на запретительном уровне уже давно, добавил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг (на фото).

Такие кредиты, по его словам, будут выдаваться, но на небольшую сумму и на максимально возможный срок.

«Граждане используют заемные средства для покрытия разницы при улучшении жилищных условий, продавая старое жилье и надеясь на рефинансирование в будущем» — заключил эксперт.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Что будет с рынком ипотеки в следующем году: мнения экспертов

Эксперты зафиксировали снижение соотношения доходов населения и цен на жилье

Эксперты назвали регионы с наибольшим падением выдачи льготной ипотеки

Эксперт рассказала, какие ипотечные программы могут появиться в России в 2025 году

Эксперт: доступность жилья в России вернулась на уровень 2014 года

Эксперты: ипотечные кредиты, которые берут граждане, становятся меньше и по сумме, и по срокам

Эксперты: повышение ключевой ставки ЦБ в декабре будет финальным

Эльвира Набиуллина: Выход жилищного рынка из состояния перегрева — первый шаг к росту доступности жилья

Эксперты: покупка жилья в России становится роскошью

Эксперты: ипотечный стандарт — это серьезный удар по рынку

Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ «Высшая школа экономики» (ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ) провел исследование делового климата в строительстве в I квартале 2024 года и своими выводами любезно поделился с порталом ЕРЗ.РФ.

Фото предоставлено пресс-службой Брусники

В представленном обзоре эксперты использовали результаты ежеквартальных опросов, проводимых Росстатом среди руководителей более 6,2 тыс. строительных организаций из 82 субъектов РФ.

Динамика индекса предпринимательской уверенности и его компонент, %

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

Основной композитный индикатор исследования — индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) в январе — марте снизился за квартал на 2 п. п., до -13%, однако специалисты ВШЭ считают это вполне нормальным.

Они напомнили, что в последние полтора года ИПУ не покидал пределов от -11% до -14%, и, если исходить из методологии расчетов, эти значения являются нейтральными или даже благоприятными. В 2016—2021 годах уверенности у руководителей в отрасли было намного меньше.

Динамика физического объема работ и числа заключенных договоров, балансы (разность долей
респондентов, отметивших увеличение и уменьшение значения показателя), %

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

Средний уровень загрузки строительных мощностей по сравнению с IV кварталом прошлого года снизился на 3 п. п., до 55%.

67% респондентов оценили имеющийся на момент обследования портфель заказов как «нормальный» и «выше нормального» (65% и 2%, соответственно).

23% участников опроса сообщили о росте физического объема строительно-монтажных работ, 56% изменений не зафиксировали.

Число заключенных договоров в отчетном периоде выросло у 18% организаций.

Динамика текущей и ожидаемой численности занятых в строительстве, балансы, %

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

В январе — марте эксперты выявили самую низкую долю респондентов (16%), сообщивших о сокращении кадров. В иные годы поквартальные изменения данного показателя достигали 37%.

При этом специалисты обратили внимание на «галопирующий» рост нехватки квалифицированных рабочих, что становится существенной проблемой для подрядчиков. Этот показатель за последние три года ухудшился с 15% до 31% — самое высокое значение данного фактора за все время наблюдений.

Одним из основных средств борьбы с указанной проблемой является рост производительности труда за счет модернизации производства и внедрения современной техники. Однако для реализации этого маневра сегодня существует серьезный финансовый барьер в виде высокой ключевой ставки ЦБ.

На стройках также наблюдается нехватка миграционной рабочей силы, которую перехватывают более высокодоходная промышленность, всегда активные в этом транспорт, ЖКХ, а с учетом сезонности — и сельское хозяйство.

Динамика оценок изменения цен на строительные материалы

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

В отрасли продолжилась тенденция фонового роста как «чужих» цен на стройматериалы, так и «своих» — на строительно-монтажные работы. Об этом сообщили 74% и 51% респондентов соответственно;

Несмотря на достаточно высокое значение показателя, эксперты отметили, что еще два года назад доля участников опросов, говоривших о росте «чужих» цен, стабильно превышала 80%.

Динамика изменения цен на строительно-монтажные работы

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

Что касается «своих» цен, то здесь оценки и прогнозы со стороны строителей всегда были гораздо оптимистичней.

Уровень загрузки производственных мощностей, %

Источники: ЦКИ ИСИЭЗ НИУ ВШЭ, Росстат

Средний уровень загрузки строительных мощностей в январе — марте 2024 года, согласно исследованию, сократился на 3 п. п., до 55%.

Однако, как пояснили специалисты ИСИЭЗ, это сезонная коррекция, которая всегда наблюдается при сравнении «тучного» IV квартала с наименее активным началом нового года. Они убеждены, что к середине лета загрузка выйдет на уровень 60%, а далее будет расти.

В числе проблем, лимитирующих строительную деятельность, участники опроса и эксперты ВШЭ назвали высокий уровень налогообложения, дефицит кадров (прежде всего квалифицированных рабочих), высокую стоимость стройматериалов и растущую ставку по банковским кредитам.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Эксперты ВШЭ: уверенность строителей в будущем растет — значит, отрасль продолжит свое развитие

Эксперты ВШЭ: III квартал для строителей прошел без провалов, но и без взлетов

Эксперты ВШЭ: пессимизм еще есть, но уверенность строителей и устойчивость к рискам растет

Эксперты ВШЭ: инерция 2022 года пока влияет на деловую активность в строительстве

Эксперты ВШЭ: строители теряют оптимизм

Эксперты ВШЭ: по уровню адаптации к сложной экономической ситуации строительство оказалось одной из самых успешных отраслей

Эксперты ВШЭ: строительство по-прежнему остается одной из самых независимых от внешней конъюнктуры отраслей

Эксперты ВШЭ: с начала года строительство стойко сопротивлялось неблагоприятным экономическим факторам

Эксперты ВШЭ: строительство ждет незначительное снижение деловой активности с последующей фазой подъема на границе 2023—2024 годов

Эксперты ВШЭ: строительная отрасль продолжит расти, но медленнее, чем в 2021 году