В минувшую пятницу ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. По мнению опрошенных «Российской газетой» экспертов, рыночные ипотечные ставки останутся на заградительном уровне, и спрос на жилье будет остывать.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

Управляющий директор NF Dom (входит в компанию NF Group) Наталья Сазонова (на фото ниже) считает, что эффекты от высокой ключевой ставки только начали проявляться.

Крупные игроки продолжали запускать новые проекты, но продажи уже снижаются.

«Ситуация не самая благоприятная для девелоперов на среднесрочном горизонте, но для покупателей дает эффект замедления роста цен и расширения выбора для покупки», — констатировала эксперт.

Фото: NF Group

По ее словам, проблемы, прежде всего, могут возникнуть у средних и мелких застройщиков, которым сложнее получить проектное финансирование и запустить в текущих условиях новые проекты.

При этом Наталья Сазонова отметила, что поводов для снижения ключевой ставки пока нет.

«Это произойдет не раньше середины 2024 года, когда будет понятно, насколько сильно замедлилась экономика и как быстро ее нужно простимулировать "подешевевшими" деньгами», — предположила управляющий директор NF Dom.

Фото: © Александр Тарасенков Фотобанк / Лори

Мнение Сазоновой в целом совпадает с прогнозами самого регулятора, особенно в плане сроков.

«Мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во втором полугодии, — сказала на пятничной пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина (на фото) и уточнила: — Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый».

«Мы обсуждали с коллегами, когда может начаться первое снижение ключевой ставки, — рассказала она. — Разброс мнений был достаточно широким, но большинство считает, что это скорее произойдет во второй половине этого года».

Фото из архива Д. Сафронова

Руководитель направления «Ипотека» компании «Сравни» Дмитрий Сафронов (на фото) не исключает, что в ближайшее время сохранятся тренды начала года.

«Люди спешат взять ипотеку по программам с господдержкой, потому что с 1 июля будут изменения по ним или отмена, — аргументировал он. — Уже сейчас заканчиваются лимиты, например, по IT-ипотеке у части банков».

Во втором полугодии, скорее всего, ключевая ставка опустится примерно до 14%, а в следующем до 8% — 10%, прогнозирует эксперт.

«Это значит, что люди, которые сейчас берут ипотеку по классическим программам, могут рассчитывать на ее рефинансирование в ближайшем будущем», — полагает Дмитрий Сафронов.

Фото: irn.ru

Руководитель Аналитического центра IRN.RU Олег Репченко (на фото) согласен с тем, что к концу года ключевая ставка может снизиться до 12,5% — 14,5%. Но и при таком ее значении, подчеркнул он, ипотечные ставки все равно будут недоступными для заемщиков — и психологически, и финансово.

Ситуация на первичном рыке во многом будет зависеть от решений властей продлевать или нет льготную ипотеку. Но в любом случае, напомнил эксперт, останется хорошо поддерживающая продажи «Семейная ипотека».

«Кроме того, застройщики вполне могут "прожить" и на низком спросе благодаря активным продажам во время прошлогоднего ажиотажа. Так что серьезного пересмотра цен в прайсах ожидать не стоит, — дал прогноз Олег Репченко и уточнил: — Но может увеличиться число скидочных и акционных предложений».

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

Сбербанк улучшил условия субсидирования для некоторых застройщиков

ЦБ обратился в ФАС по поводу комиссий банков в рамках льготной ипотеки

Эксперты: как перезапустят семейную ипотеку

Эксперты: без льготной ипотеки рост цен на новостройки в регионах России притормозился

Эксперты: в январе ипотека ушла в минус

ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (график)

ДОМ.РФ: в 2024 году спрос на новостройки объективно снизится, но застройщики это переживут

Эксперты: москвичи стали чаще покупать жилье без использования ипотеки

Депутаты одобрили право ЦБ ограничивать выдачу ипотечных кредитов

Эксперты: сколько лет нужно копить на первоначальный взнос по ипотеке 

Об этом говорится в «Обзоре рынка ипотечных облигаций в 2024 году» Аналитического центра ДОМ.РФ.

Фото: ДОМ.РФ

Основная часть ипотечных облигаций с поручительством госкорпорации (ИЦБ ДОМ.РФ) — 4,8 трлн руб. (84%) — пришлась на биржевое РЕПО с Казначейством России. На 1,8 трлн руб., по данным специалистов, увеличился объем сделок с Центральным контрагентом — до 2,1 трлн руб.

Источники: Московская биржа, Федеральное казначейство, ДОМ.РФ

Росту рынка РЕПО с ИЦБ ДОМ.РФ способствовали системное улучшение условий привлечения ликвидности под залог ипотечных облигаций и объем находящихся в обращении ценных бумаг.

Количество выпусков, доступных для операций биржевого РЕПО, выросло до 71, внебиржевого — до 65, еще 11 включены в Ломбардный список Банка России.

Источники: НРД, ДОМ.РФ

Привлекательность ИЦБ ДОМ.РФ, в том числе для частных инвесторов, поддерживается их доходностью выше ОФЗ (облигаций федерального займа). На 31 декабря этот показатель вырос до 22,2% (+8,5 п. п. за год).

Источник: ДОМ.РФ

В отчете отмечается дальнейшее снижение средневзвешенного темпа досрочного погашения закладных (CPR) в условиях роста рыночных ставок. По итогам 2024-го он уменьшился до 11% (14,3% в 2023-м), а по льготной ипотеке — до 5,9% (9,4%).

Источник: ДОМ.РФ

При этом качественные характеристики кредитов в обеспечении облигаций ДОМ.РФ остаются на стабильно высоком уровне:

• на 31 декабря LTV (отношение текущего остатка основного долга к стоимости залога) составил 52% при допустимых 85%;

• PTI (отношение ежемесячного платежа к доходу заемщика) снизился до 32% при допустимом уровне 65%;

• темп дефолтности закладных сохранился на низком уровне — 0,34%.

Полный обзор аналитиков госкорпорации доступен по ссылке.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

ДОМ.РФ и Сбер разместили первый в 2024 году выпуск ипотечных облигаций

Объем выпусков ипотечных облигаций ДОМ.РФ с ВТБ превысил триллион рублей

ДОМ.РФ и Сбер разместили крупнейший в России выпуск ипотечных облигаций объемом 220,3 млрд руб.

В 2022 году ДОМ.РФ разместил рекордные 15 выпусков ипотечных облигаций на 400 млрд руб.

Состоялся первый выпуск ипотечных облигаций ДОМ.РФ, обеспеченных кредитами на приобретение «зеленого» жилья

Общий объем размещенных ипотечных облигаций ДОМ.РФ превысил 1,5 трлн руб.

Новый закон повышает кредитное качество ипотечных облигаций

Сбер и ДОМ.РФ успешно завершили размещение рекордного седьмого выпуска ипотечных облигаций

ДОМ.РФ и Сбер выпустят ипотечные облигации на триллион рублей

ДОМ.РФ откроют доступ к кредитным историям ипотечных заемщиков как эмитенту ипотечных облигаций