В минувшую пятницу ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. По мнению опрошенных «Российской газетой» экспертов, рыночные ипотечные ставки останутся на заградительном уровне, и спрос на жилье будет остывать.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

Управляющий директор NF Dom (входит в компанию NF Group) Наталья Сазонова (на фото ниже) считает, что эффекты от высокой ключевой ставки только начали проявляться.

Крупные игроки продолжали запускать новые проекты, но продажи уже снижаются.

«Ситуация не самая благоприятная для девелоперов на среднесрочном горизонте, но для покупателей дает эффект замедления роста цен и расширения выбора для покупки», — констатировала эксперт.

Фото: NF Group

По ее словам, проблемы, прежде всего, могут возникнуть у средних и мелких застройщиков, которым сложнее получить проектное финансирование и запустить в текущих условиях новые проекты.

При этом Наталья Сазонова отметила, что поводов для снижения ключевой ставки пока нет.

«Это произойдет не раньше середины 2024 года, когда будет понятно, насколько сильно замедлилась экономика и как быстро ее нужно простимулировать "подешевевшими" деньгами», — предположила управляющий директор NF Dom.

Фото: © Александр Тарасенков Фотобанк / Лори

Мнение Сазоновой в целом совпадает с прогнозами самого регулятора, особенно в плане сроков.

«Мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во втором полугодии, — сказала на пятничной пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина (на фото) и уточнила: — Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый».

«Мы обсуждали с коллегами, когда может начаться первое снижение ключевой ставки, — рассказала она. — Разброс мнений был достаточно широким, но большинство считает, что это скорее произойдет во второй половине этого года».

Фото из архива Д. Сафронова

Руководитель направления «Ипотека» компании «Сравни» Дмитрий Сафронов (на фото) не исключает, что в ближайшее время сохранятся тренды начала года.

«Люди спешат взять ипотеку по программам с господдержкой, потому что с 1 июля будут изменения по ним или отмена, — аргументировал он. — Уже сейчас заканчиваются лимиты, например, по IT-ипотеке у части банков».

Во втором полугодии, скорее всего, ключевая ставка опустится примерно до 14%, а в следующем до 8% — 10%, прогнозирует эксперт.

«Это значит, что люди, которые сейчас берут ипотеку по классическим программам, могут рассчитывать на ее рефинансирование в ближайшем будущем», — полагает Дмитрий Сафронов.

Фото: irn.ru

Руководитель Аналитического центра IRN.RU Олег Репченко (на фото) согласен с тем, что к концу года ключевая ставка может снизиться до 12,5% — 14,5%. Но и при таком ее значении, подчеркнул он, ипотечные ставки все равно будут недоступными для заемщиков — и психологически, и финансово.

Ситуация на первичном рыке во многом будет зависеть от решений властей продлевать или нет льготную ипотеку. Но в любом случае, напомнил эксперт, останется хорошо поддерживающая продажи «Семейная ипотека».

«Кроме того, застройщики вполне могут "прожить" и на низком спросе благодаря активным продажам во время прошлогоднего ажиотажа. Так что серьезного пересмотра цен в прайсах ожидать не стоит, — дал прогноз Олег Репченко и уточнил: — Но может увеличиться число скидочных и акционных предложений».

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам! 

Другие публикации по теме:

Сбербанк улучшил условия субсидирования для некоторых застройщиков

ЦБ обратился в ФАС по поводу комиссий банков в рамках льготной ипотеки

Эксперты: как перезапустят семейную ипотеку

Эксперты: без льготной ипотеки рост цен на новостройки в регионах России притормозился

Эксперты: в январе ипотека ушла в минус

ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (график)

ДОМ.РФ: в 2024 году спрос на новостройки объективно снизится, но застройщики это переживут

Эксперты: москвичи стали чаще покупать жилье без использования ипотеки

Депутаты одобрили право ЦБ ограничивать выдачу ипотечных кредитов

Эксперты: сколько лет нужно копить на первоначальный взнос по ипотеке 

Расширение доступа к программе «Семейная ипотека» семьям с детьми до 18 лет, которое обсуждается в Правительстве РФ, приведет к росту цен на жилье до 20%, полагают опрошенные «Известиями» эксперты.

Фото: © WalDeMarus / Фотобанк Лори

С недавних пор в Кабмине вновь обсуждается вопрос допуска к льготным займам семей с детьми до 18 лет, а не только до шести. Однако, несмотря на ужесточение требований, выдачи по программе и без того активно растут. По данным ДОМ.РФ, объем кредитования в рамках «Семейной ипотеки» вырос в полтора раза за год, до 180 млрд руб. в феврале 2025-го. Количество льготных кредитов (32 тыс.) также увеличилось в полтора раза.

Поэтому, считают эксперты, в случае расширения условий «Семейная ипотека» перестанет отвечать задаче поддержки рождаемости и из адресной превратится в массовую.

Это, скорее, на пользу застройщикам, желающим сохранить спрос на жилье в условиях высоких цен и заградительных ставок по кредитам.

Кроме того, такое значительное снижение требований к заемщикам может привести лишь к росту цен.

Фото: government.ru

По поручению вице-премьера Александра Новака (на фото), ведомства должны проработать вопрос о допуске к «Семейной ипотеке» пар с одним ребенком до 18 лет. В таком случае льгота станет еще доступнее, чем была до предыдущих изменений в июле 2024 года.

Банки подтвердили высокий спрос на «Семейную ипотеку». В феврале в ВТБ ее выдачи выросли втрое по сравнению с тем же месяцем 2024-го, в Абсолют Банке — вдвое, а в банке «Санкт-Петербург» — в 10 раз, сообщили «Известиям» в данных кредитных организациях.

Фото из архива В. Чернова

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов (на фото) отметил, что в случае расширения программы число новых потенциальных заемщиков может исчисляться миллионами человек. По данным Росстата за 2021 год, количество домохозяйств с детьми до 18 лет оценивалось в 15,5 млн человек.

Эксперт полагает, что разгон спроса на новостройки из-за расширения условий «Семейной ипотеки» может привести к росту цен на 16% — 18%, что в полтора-два раза превышает ожидаемую инфляцию (по прогнозам ЦБ РФ, в среднем в 2025 году она составит почти 10%).

«Если программу расширять не станут, то рост цен, скорее всего, будет ниже инфляции», — уточнили в Freedom Finance Global.

При этом на отдельные объекты цены могут расти еще активнее, отметила экономист РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлия Коваленко. Речь в первую очередь идет о массовой застройке, которая остается более доступной для населения.

Фото: © Александр Тарасенков Фотобанк / Лори

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина (на фото) не раз подчеркивала, что льготные программы «широкого фронта» уместны только как антикризисные меры.

Директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич (на фото ниже) считает, что выдачи по программе и без смягчения условий могут к концу 2025-го вырасти на четверть и достичь 2,5 трлн руб. (против 2 трлн руб. по итогам 2024-го). Поэтому важно оценить влияние этой меры на стоимость жилья и заложенные в бюджет затраты на программу.

Что касается затрат, то, согласно закону о бюджете, напомнили во Freedom Finance Global, на три года на льготные ссуды предусмотрены расходы в 1,4 трлн руб., из них 637 млрд руб. — в 2025-м.

При расширении условий «Семейной ипотеки» Минфин примет на себя дополнительную нагрузку, которая увеличит дефицит казны, в январе достигший 1,7 трлн руб.

Фото: asros.ru

Независимый эксперт Андрей Бархота уверен, что мощное расширение условий «Семейной ипотеки» сделает ее настолько доступной, что она рискует перестать быть адресной и будет направлена на поддержку не рождаемости в целом, а просто семей с детьми.

Поскольку это в первую очередь отвечает интересам застройщиков, то возникает вопрос о рациональности и этичности использования средств налогоплательщиков для настолько активного субсидирования ипотечного рынка, заключил Андрей Бархота (на фото ниже).

Эффективность льготной ипотеки в большей степени будет зависеть от стоимости 1 кв. м (сейчас в среднем она составляет 170 тыс. руб.), подчеркнул экономист.

Если цены на жилье хотя бы остановятся (или даже снизятся), это подогреет спрос лучше любой госпрограммы. Помимо того, рынок поддержит снижение ключевой ставки ЦБ, ожидаемое летом.

Фото: banki.ru

Кроме того, с 1 апреля «Семейную ипотеку» расширят на готовое жилье в городах с низкими темпами строительства. Дальнейшее упрощение условий, полагают эксперты, лишь усугубит нагрузку на бюджет.

Тем не менее программа остается для россиян самым доступным вариантом покупки жилья, отметил Владимир Чернов.

Рыночные ставки находятся на заградительном уровне (порядка 29,6%). Переплата по такому кредиту при сроке в 25 лет будет семикратной и даже выше.

Фото: © Raev Denis / Фотобанк Лори

Другие госпрограммы менее доступны: «Дальневосточная» и «Арктическая» ипотеки привязаны к конкретному региону, а IT-ипотека с июля 2024 года не выдается на недвижимость в Москве и Санкт-Петербурге.

Тем не менее эксперты единодушны во мнении, что в ближайшие месяцы льготное кредитование рынка жилья продолжит расти по мере смягчения условий властями: отмена лимитов по «Семейной ипотеке»; повышение уровня возмещения банкам по льготным программам.

ЦБ с 1 марта снизил макронадбавки по ипотеке для заемщиков, у которых на долги уходит менее 70% дохода.

«В итоге выдачи "Семейной ипотеки" могут вырасти к концу первого периода на 20% — 40% по сравнению с аналогичным периодом 2024-го даже без расширения программы», — резюмировал Владимир Чернов.

Еще больше оперативных новостей рынка строительства МКД и уникальной аналитики Единого ресурса застройщиков — в нашем телеграм-канале ЕРЗ.РФ НОВОСТИ.

Присоединяйтесь к нам!

Другие публикации по теме:

Семейную ипотеку распространили на «вторичку» в городах с низким уровнем строительства

Валентина Матвиенко: «Семейную ипотеку» необходимо выдавать только по месту регистрации

Эксперты: расширение госпрограммы «Семейная ипотека» может спровоцировать новый виток роста цен на жилье

В феврале выдачи «Семейной ипотеки» увеличились в полтора раза

Девелопер Алексей Алмазов: Рынок поддержит не только «Семейная ипотека», но и желание людей переехать из ветхого жилья

Доля «Семейной ипотеки» в общем объеме выдач Сбера находится на рекордном уровне — 65%

Эксперты: сезонное повышение спроса и увеличение лимитов по «Семейной ипотеке» обеспечили декабрьский рост выдачи жилищных кредитов

Эксперты назвали регионы России с потенциалом расширения «Семейной ипотеки» на готовое жилье

Марат Хуснуллин — Владимиру Путину: Правительство подготовило ряд предложений для поддержки граждан в рамках «Семейной ипотеки»

Владимир Путин: Никаких лимитов по «Семейной» и «Сельской ипотеке» не будет